Courtier en bourse – Quel courtier en ligne choisir pour investir en bourse ?

Investir en bourse via une banque en ligne ou un courtier indépendant ?

Les particuliers profitent depuis plusieurs années d’une baisse des frais de courtage, alimentée par la concurrence féroce que se livrent les courtiers en ligne. Et comme nous le verrons, les courtiers indépendants DeGiro, Binck et Bourse Direct tirent leurs épingles du jeu en proposant les offres les plus agressives du marché. En face, les banques en ligne ont développé des offres compétitives, légèrement plus chères, mais avec d’autres atouts. 

Pour du courtage classique, voici notre sélection des meilleurs courtiers :

Les courtiers indépendants présentent des frais de courtage agressifs

Précisons tout d’abord que nous appelons par courtier indépendant les sociétés spécialisées dans le courtage. Vous pourrez donc y ouvrir un compte titre ou un PEA et passer des ordres… mais vous ne pourrez en aucun cas ouvrir de compte bancaire ou de livret d’épargne ! La grande force de ces spécialistes est leur offre de courtage complète et très compétitive :

• Tout d’abord, ils pratiquent généralement des tarifs particulièrement agressifs ! Pour cela, ces courtiers n’hésitent pas à réduire au minimum leurs coûts de structure : DeGiro par exemple, n’a pas de bureaux en France. La majorité de ses 200 employés se situent aux Pays-Bas !
• Ensuite, vous profiterez d’un très grand choix de produits financiers, qui vont du plus simple au plus complexe.
• Enfin, vous aurez accès à la plupart des grandes places boursières (si ce n’est l’intégralité !). Bourse Directe par exemple, que nous avons questionné, nous affirme que si vous ne trouvez pas la place ou le produit qui vous intéresse, il vous suffira de contacter leur salle de marché qui fera le nécessaire pour le trouver. Notez toutefois que ce genre de pratique est généralement surtaxé !

En résumé, nous pensons que les courtiers indépendants seront parfaits pour les investisseurs actifs (voire très actifs), à l’aise en bourse, et qui tiennent à diversifier leur portefeuille en investissant dans de multiples produits financiers et/ou zones géographiques.

La banque en ligne reste un bon choix pour investir en bourse

Les banques en ligne sont légèrement plus chères que les courtiers spécialisés et donnent accès à moins de marchés et de produits financiers.  Toutefois, elles ont l’avantage de proposer une offre globale : en plus du courtage, vous y trouverez l’utilité d’une banque comme la possibilité d’ouvrir un compte bancaire, des livrets d’épargne, des contrats d’assurance-vie… Les banques en ligne seront donc adaptées :

• A ceux qui n’aiment pas éparpiller leurs avoirs en ouvrant plusieurs comptes dans divers établissements et souhaitent un interlocuteur unique pour leurs placements
• A ceux qui ne veulent pas perdre leur temps dans les démarches administratives
• A ceux qui débutent en bourse ou souhaitent valider leur stratégie d’investissement, en profitant de conseils donnés par des professionnels de la bourse. En effet, certaines banques proposent ce service, ce qui n’est pas le cas des courtiers indépendants !

L’arrivée des courtiers dédiés aux opérations “opportunistes”

Il arrive que des investisseurs cherchent à réaliser des arbitrages “opportunistes” : l’objectif n’est alors pas d’acquérir un titre sur le long terme, mais au contraire de profiter rapidement d’une opportunité de marché, sans forcément prendre en compte la valeur réelle du sous-jacent. Il peut s’agit par exemple d’anticiper la correction du cours d’un titre que l’on estime mal valorisée par le marché. Certains investisseurs s’en sont fait une spécialité, et privilégient généralement les analyses techniques (études des graphiques des cours de bourse) aux analyses fondamentales (étude de la valeur théorique de la société).

Afin de répondre aux besoins de ces investisseurs, certains courtiers se sont spécialisés vers cette approche d’investissement. Leur fonctionnement diffère quelque peu des courtiers classiques, puisqu’ils ne permettent pas d’ouvrir de compte-titre ni d’acquérir des actions en direct. En effet, les produits proposés sont des CFD (Contract for Difference) : il s’agit de produits dérivés permettant de spéculer sur n’importe quelle valeur sans avoir à la détenir. Bien que les prises de positions soient fictives, les gains ou les pertes liés à vos positions sont bien réels !

Les CFD sont idéaux pour les investisseurs opportunistes qui cherchent à réaliser des opérations rapidement, mais le sont moins pour les investisseurs souhaitant se constituer des portefeuilles sur le long terme :

• Les frais sont plus élevés et sont prélevés quotidiennement, ce qui peut être justifiée dans le cas de positions court-termistes, mais moins pour des positions à long terme
• Les CFD donnent accès à de nombreux instruments financiers, en particulier les plus volatiles (matières premières, crypto-monnaies, etc.)
• Les CFD vous permettent d’investir n’importe quelle somme (par exemple, vous pouvez miser 50€ sur une action Airbus qui vous aurait couté 120€ si vous aviez dû l’acheter en direct).

Ces courtiers spécialisés ne sont pas très nombreux, et beaucoup ont été retoqué par l’AMF pour leurs pratiques douteuses (Trade-24, Goprofinance, etc.). Celui qui nous semble le plus sérieux est le courtier eToro, la plus grande plateforme de trading social au monde (nous en parlons plus en détail en fin d’article).

Notre classement des meilleurs courtiers pour investir en bourse

Notre méthode pour comparer les courtiers

Nous partons du principe qu’un particulier souhaitant émettre des ordres de manière régulière cherchera avant tout un courtier pas cher, réactif et proposant les produits dans lesquels il est susceptible d’investir, qu’il s’agisse d’un indépendant ou d’une banque. Ainsi, notre courtier en ligne devra :

• Proposer des tarifs concurrentiels, clairs et transparents (40% de la note)
• Proposer un choix de produits financiers suffisamment large et un bon accès aux places boursières (20% de la note)
• Mettre à disposition de bons outils de gestion pour ses opérations ainsi qu’un service client de qualité (40% de la note)

Enfin, comme nous l’avons précisé plus haut, les courtiers ne répondent pas aux mêmes attentes en fonction qu’ils sont indépendants ou non. Afin de ne pas mélanger les choux et les carottes, nous avons choisis de vous présenter deux sélections. Nous obtenons donc les deux classements suivants (tous les détails en seconde partie d’article) :

Classement des meilleurs courtiers et banques en ligne pour investir en bourse

Bourse en ligne : comparatif détaillé des offres des banques en ligne

Qui offre la bourse en ligne la moins chère ?
Offres promotionnelles	-	-	-	-	130€ offerts 1 000€ de frais de courtage remboursés 2000€ de frais de transferts remboursés
Droits de garde	Gratuit	Gratuit	Gratuit	Gratuit si au moins un ordre de Bourse est exécuté chaque mois, 0,288% sinon	Gratuit
Frais de courtage Euronext	Selon forfait et montants: 1,99-16,65€ /ordre 0,12%-0,60% /ordre Attention : en dehors du forfait découverte, un min de 1 ordre/mois doit être exécutée (30 avec ultimate trader), sinon un surplus est facturé	Selon forfait et montants: 0-20€/ordre 0,1%-0,2%/ordre	< 1 000€ : 4€/ordre 1 000€ - 3 000€ : 6€/ordre 3 000€ - 6 000€ : 8€/ordre > 6 000€ : 0,25%/ordre (max. 150€)	Selon forfait et montants: 1,75-13€ /ordre 0,2%-0,48% /ordre	0 - 1 000€ : 2,5€ /ordre 1 000€ - 3 000€ : 5€ /ordre > 3 000€ : 0,13% (min. 10€)
Frais de courtage international	Bourses Européennes 0,45% (min. 32,90€) Bourses Américaines 0,12% (min. 23,90€)	Bourses Européennes et US Profiles 0 courtage et optimum : 0,20% (min. 20€) + 30€ Profiles trader actif et 100 ordres : 9,5€ si ordre < 10 000€, 0,12% sinon	Bourses Européennes et US < 3 000€ : 15€ / ordre > 3 000€ : 0,50%	Bourses Européennes Frais de courtage Euronext + 25€ Bourses US Frais de courtage Euronext + 15€	Bourses étrangères 18€ + 0,23% sur la part de l'ordre supérieure à 7 700€ + frais de correspondant selon pays de 0,09% à 0,15% (min. c.10€)
Frais annuels d'un investisseur peu actif 24 ordres/an de 500€ sur Euronext	48€	94€	96€	84€	60€
Frais annuels d'un investisseur actif 120 ordres/ an de 1 000€ dont 20 à l'étranger	1 118€	1 390€	900€	820€	1 060€
Frais annuel d'un investisseur très actif 240 ordres/an de 1 500€ dont 48 à l'étranger	2 746€	3 149€	1 872€	2 880€	2 304€
Versement minimal du compte titre	300€	100€	10€	150€	0€
Note	7/10	5/10	9/10	7/10	9/10
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Chez qui profiter du meilleur accès aux produits financiers ?
Logement du compte	Boursorama	Fortuneo	Bourse Direct	Hello Bank	BforBank
Enveloppe fiscale	Compte-Titres PEA PEA-PME	Compte-Titres PEA PEA-PME	Compte-Titres PEA	PEA PEA-PME	Compte-Titres PEA PEA-PME
Produits financiers disponibles	Actions, Obligations, Warrants, Turbo, Certificat, OPCVM (FCP et FCPI), Forex, CFD, Contrats Futures et Options	Actions, Obligations, Warrants, Turbos, Certificats, Trackers, OPCVM, FIA	Actions, Obligations, Warrants, Certificat, Tracker, OPCVM (SICAV et FCP)	Actions, Obligations, OPCVM (SICAV et FCP)	Actions, Obligations, Trackers, Warrants, Bons, Droits, OPCVM
Marchés	9 Bourses Européennes Paris, Amsterdam, Bruxelles, Francfort, Madrid, Milan, Lisbonne, Londres, Zurich 2 Bourses américaines NYSE et NASDAQ Autres Accès à tous les marchés étrangers. Uniquement à la vente et par téléphone	3 Bourses Européennes Paris, Amsterdam, Bruxelles Autres Accès à d'autres marchés étrangers. Uniquement par téléphone.	6 Bourses Européennes Paris, Amsterdam, Bruxelles, Lisbonne, Francfort, Madrid 3 Bourses Américaines NYSE, NASDAQ, AMEX Autres Pas d'accès à d'autres brokers étrangers	8 Bourses Européennes Paris, Amsterdam, Bruxelles, Francfort, Londres, Madrid, Milan, Zurich 2 Bourses Américaines NYSE, NASDAQ Autres Accès aux brokers étrangers. Contacter la salle des marchés Hello Bank	15 Bourses Européennes Paris, Francfort, Vienne, Bruxelles, Copenhague, Madrid, Helsinki, Londres, Dublin, Milan, Oslo, Amsterdam, Stockholm, Suisse (Zurich, Virtx) 2 Bourses Américaines NYSE, NASDAQ Autres Accès à d'autres marchés étrangers. Uniquement par téléphone.
Note	8/10	6/10	7/10	8/10	9/10
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Quel broker propose le meilleur service client ?
Outils de gestion	Proreal Time Passage des ordres, suivi des cours en temps réel, indicateurs techniques Direct Emetteurs Passage d'ordres auprès des émetteurs de warrants, turbos et certificats partenaires de Boursorama	Live Trader Passage des ordres, suivi des cours en temps réel, indicateurs techniques TheScreener Analyses, notations et profil de risque sur 250 valeurs Euronext et 2 000 valeurs US	Plateforme ING Passage des ordres, suivi des cours en temps réel, actualité des marchés Equiduct Service qui recherche le meilleur prix d'exécution d'un ordre Wincharts Logiciel d'analyse graphique	Plateforme Hello Bank Passage d'ordre, suivi du portefeuille, accéder aux avis et recommandations d'analystes	Plateforme BforBank Passage d'ordres, suivi des cours en temps réel, outils d'analyse graphique (Trading Central) Accès à des analyses Analyse fondamentale (proposé par Kepler Chevreux), Consensus d'analystes (Factset)
Service client	Service client Semaine : 8h-22h Samedi : 8h45-16h30 Service de gestion conseillée non	Service client Semaine : 9h-20h Samedi : 9h-18h Service de gestion conseillée oui Semaine : 8h-22h 60€/mois, conditions : > 30 000€	Service client Semaine : 8h-21h Samedi : 8h-18h Service de gestion conseillée non	Service client Semaine : 8h-22h Samedi : 8h-18h Service de gestion conseillée oui Semaine : 8h-20h Aucune condition pour y avoir droit	Service client Semaine : 8h-21h Samedi : 9h-18h Service de gestion conseillée non
Note	6/10	8/10	8/10	8/10	8/10
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BforBank, un excellent courtier

BforBank Bourse est, selon nous, une des meilleures banques en ligne pour passer ses ordres de bourse.  En effet, nous avons été séduits par :

• Le nombre important de places boursières disponibles ;
• Le large choix d’instruments financiers qu’elle propose (actions, obligations, OPCVM, ETF et warrants), ce qui devrait suffire à la plupart des investisseurs qui souhaitent bien diversifier leur portefeuille ;
• Ses tarifs clairs et attractifs ;
• L’accès aux rapports de sociétés d’analyse financière, en particulier les analyses fondamentales de Kepler Cheuvreux qui est une référence dans le domaine.

Dommage qu’elle ne propose pas de service de gestion conseillée comme chez Fortuneo ou Hello Bank… Mais il ne s’agit pas d’un point bloquant selon nous, étant donné qu’il existe de très nombreux supports de formations sur le trading et d’informations financières (livres, blogs professionnels, sites spécialisés, etc.).

La bourse avec ING Direct

ING Direct propose également une offre de courtage de qualité, avec des tarifs clairs et transparents. Toutefois, son accès aux marchés est plus limité que chez BforBank : seulement 6 bourses européennes et 3 américaines… Notez que vous avez tout de même accès à plus de 3 000 OPCVM investis dans de nombreux secteurs différents (actions internationales, marchés émergents, matières premières, etc.). Nous pensons que ce courtier satisfera les investisseurs novices et confirmés, mais pourrait vite s’avérer limité pour les investisseurs aguerris à la recherche d’un bon accès aux bourses étrangères et aux instruments financiers complexes.

Le courtier en ligne DEGIRO

Le courtier néerlandais DEGIRO est, selon nous, le meilleur courtier sur le marché français. En plus de donner accès à un grand nombre de produits financiers et de places boursières, il pratique des tarifs bien plus agressifs que ses concurrents. De plus, sa plateforme Webtrader est ergonomique et facile à prendre en main.

Comment fait-il pour proposer des tarifs aussi attractifs ? En dématérialisant au maximum son offre : service client uniquement sur internet ou par téléphone, pas de bureau physique… Résultat : les économies réalisées sont répercutées sur les prix.

Le seul reproche que nous pourrions faire est l’absence de bureaux en France… mais cela n’a aucune incidence pour l’investisseur, qui peut contacter un conseiller francophone par téléphone de 8h à 22h (numéro non surtaxé). Nous avons testé le service client, et nous l’avons trouvé très réactif et compétent.

Le courtier Bourse Direct

Le courtier français Bourse Direct propose une offre un peu moins complète et un peu plus chère que son concurrent DEGIRO… Mais son point fort réside dans son service client : il fut élu meilleur courtier en ligne 2016 dans la catégorie service et satisfaction client par l’organisme de recherche Investment Trends. De plus, chose suffisamment rare pour le souligner, Bourse Direct dispose d’agences à Paris, Lyon, Lille et Toulouse où vous pouvez prendre rendez-vous avec un responsable afin de poser vos questions techniques, profiter de formations d’initiation à la Bourse et à l’utilisation d’outils d’aide à la décisions… Une bonne alternative à tous ceux qui ne veulent pas d’un courtier entièrement dématérialisé !

Le courtier en bourse XTB

Ce courtier polonais arrivé en France en 2010 mérite, selon nous, la 3^ème place derrière DEGIRO et Bourse Direct. Sa principale force est de proposer un très grand choix de produits financiers :

• Des actions, des Indices et des ETF
• Des devises (FOREX)
• Des matières premières et des crypto-monnaies

En effet, il peu courant que les courtiers accessibles aux particuliers proposent des instruments généralement réservés aux professionnels, tels que les matières premières et les crypto-monnaies. XTB nous semble bien adaptée aux investisseurs qui disposent d’une très bonne connaissance du courtage et recherchent des produits risqués et/ou à effet de levier. Pour les non-initiés, nous vous recommandons de vous limiter aux actions et ETF !

Les tarifs pratiqués sont très attractifs, en particulier pour les opérations à l’étranger.

Enfin, XTB dispose d’un bureau à Paris où il est possible de rencontrer un conseiller. Un avantage pour ceux qui habitent en Île de France…

La bourse en ligne avec Binck

Binck est un bon courtier en bourse pour les particuliers. Il propose un grand choix de produits financiers, et donne accès à de nombreuses places boursières, essentiellement européennes. Binck mets régulièrement en avant son partenariat avec la plateforme de courtage ProRealTime : il s’agit en général d’un abonnement gratuit d’un an ; au-delà de la période la plateforme devient payante (15€ ou 30€/mois selon la version). ProRealTime est effectivement une excellente solution de trading (une des meilleures que nous ayons pu tester). Mais si le prix de l’abonnement vous rebute, sachez qu’il existe des plateformes tout aussi performantes et gratuites (MetaTrader par exemple). Concernant les tarifs, Binck est plus élevés que ses concurrents… Mais il reste tout de même très compétitif par rapport aux brokers traditionnels !

La bourse en ligne pour du courtage opportuniste

A ce jour, eToro nous semble être la meilleure offre du marché en vue de réaliser des opérations opportunistes de court terme.

Frais de courtage
Commissions	Aucun
Actions	0%
CFD actions et ETF	Position Achat 6,4% + Libor 1 mois Position Vente 2,9% + Libor 1 mois
Autres instruments	Indices 3% + Libor 1 mois Devises 1% + Taux Tom Next Cryptomonnaies entre 1% et 3% Matières premières 1,5%+Taux Tom Next
Commissions de retrait de fonds	25$
Frais d'inactivité	10 $/mois si aucune connexion pendant 12 mois
Produits
CFD actions	13 places boursières
Matières premières	6 matières premières
Devises	47 paires de devises
Cryptomonnaies	15 cryptomonnaies
Les outils proposés
Outils de gestion	Webtrader
Plateforme de trading social
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eToro, le leader du trading social

eToro est une plateforme de courtage parfaitement adaptée aux investisseurs opportunistes. Comme nous l’avons expliqué en début d’article, eToro propose des CFD (Contract for Difference) qui permettent de prendre des position sur de très nombreux produits financiers, sans avoir à les détenir directement. Ces CFD sont des outils parfaits pour réaliser des arbitrages sur le court terme, mais sont moins intéressants pour les investisseurs qui souhaitent se constituer un portefeuille sur le long terme.

Surtout, eToro se démarque par son réseau de trading social ! Outre le fait de pouvoir échanger avec les autres membres de la communauté, il vous sera possible de découvrir les stratégies des “influenceurs”. Il s’agit d’investisseurs ayant fait leur preuve, et qui rendent volontairement public leur stratégie de trading. Vous pouvez alors suivre, voire “copier” les influenceurs de votre choix. Si vous êtes vous-même un trader chevronné, vous pouvez demander à vous faire copier et serez rémunéré par la plateforme.