Comparatif Fonds euros 2025 : les meilleurs fonds en euros d’assurance vie

Les contrats d’assurance-vie proposant le meilleur fonds euros

Les taux de rendement des fonds euros 2024 n’ont pas encore été annoncés par tous les assureurs. C’est pourquoi notre étude porte encore sur les taux de l’année d’avant…  Nous mettrons progressivement à jour notre comparatif fonds euro !

 Le fonds en euros est un support d’investissement sécurisé sur lequel le détenteur d’un contrat d’assurance-vie peut placer son argent. Il est très prisé des épargnants français pour plusieurs raisons :

• La sécurité : le capital que vous placez est garanti à 100%, seuls les intérêts peuvent varier
• La disponibilité : vous pouvez récupérer votre épargne à n’importe quel moment
• La fiscalité : vous ferez des économies d’impôts grâce à la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie
• Le rendement : un bon fonds euros génère environ +3 % de rendement en 2024, ce qui en fait l’un des meilleurs placements sans risque. À côté, le compte épargne fait pâle figure…

Sachant cela, on comprend mieux pourquoi les français plébiscitent autant ce support sécurisé ! Mais attention, tous les fonds en euros ne se valent pas : certains réalisaient presque 4 % de rendement en 2024, quand d’autres n’ont pas dépassé les 1%.

De nombreux épargnants font l’erreur de s’en remettre à leur banquier qui, trop souvent, leur fait souscrire des produits sur lesquels il est commissionné… Afin de ne pas être déçu et faire le bon choix, il est important de bien comparer les offres du marché.

Dans ce comparatif fond euros, nous allons d’abord vous donner cinq conseils utiles pour vous aider à choisir le meilleur fonds en euros. Nous présenterons ensuite dans le détail nos comparatifs et les caractéristiques de chaque fond retenu ; puis nous verrons ensemble comment souscrire au support sécurisé qui vous intéresse. Enfin, nous aborderons une partie plus théorique sur le fonctionnement de ce placement sans risque. Nous espérons que ce guide vous sera utile dans votre choix !

Cinq conseils pour choisir le meilleur fonds en euros

Avant de vous présenter nos comparatifs fonds en euros dans le détail, voici 5 conseils utiles qui devraient vous aider dans votre choix :

1. Bien connaître la différence entre un fonds euros classique et un fonds euros dynamique

Cela peut sembler évident pour certains, mais au fil de mes conversations avec mon entourage et en répondant aux questions de nos lecteurs, je me suis rendu compte que la différence n’est pas toujours bien comprise. Rappelons donc qu’il existe deux catégories de fonds en euros :

• Les fonds euros classique : ils sont majoritairement investis dans des actifs obligataires, ce qui leur permet d’être sans risque (capital 100 % garanti) tout en générant du rendement. Le meilleur fond de cette catégorie dépasse rarement les 2 % de rendement.
• Les fonds euros dynamiques : ils sont davantage investis dans des actifs plus dynamiques (immobilier, actions…) en vue de générer un rendement plus élevé (et plus volatil) qu’un fonds euros classique, tout en garantissant 100 % du capital investi. Le meilleur fond euros de cette catégorie peut rapporter plus de 4 % de rendement !

Les fonds dynamiques (également appelés fonds opportunistes) réalisent de meilleurs rendements que les fonds classiques, en contrepartie d’un faible delta de risque supplémentaire. Rappelez-vous que dans les deux cas, le capital de départ est garanti ! Le rendement d’un fond général opportuniste est simplement un peu plus volatil.

Compte tenu de leurs différences, nous avons choisis de réaliser deux comparatifs distincts, comme vous le verrez plus bas.

2. Vérifiez l’historique des performances

Le rendement est ce qui rémunère l’argent investi ; il varie d’une année sur l’autre. Les performances des fonds euros sont toujours annoncés par l’assureur en début d’année N+1 au titre de l’année N.

Sachez que tous les fonds euros sont investis dans à peu près les mêmes actifs financiers, à savoir les obligations d’État, et dans une moindre mesure des titres boursiers et immobiliers. Par conséquent, leurs performances sont corrélées de la même manière et suivent les mêmes tendances. Sachant cela, méfiez-vous d’un fonds sécurisé qui superforme une année : cela peut être dû à une redistribution exceptionnelle des réserves par l’assureur. Vérifiez toujours la cohérence des rendements historiques, au minimum sur 3 années.

Note : les performances s’entendent net de frais de gestion, mais hors prélèvements sociaux (ne jamais oublier les impôts !)

3. Vérifiez les conditions de l’assureur

Le diable se cache souvent dans les détails ! Vous pensez avoir trouvé le meilleur fonds euros ? Avant de souscrire, il est important de bien consulter les conditions du contrat. Car à performance égale, 2 supports sécurisés n’auront pas les mêmes avantages !

Vérifiez notamment :

• les frais de gestion annuels : ils ne doivent pas dépasser les 1 %/an ;
• l’obligation ou non de souscrire à un minimum d’UC (Unités de comptes) ;
• l’horizon de placement : certains assureurs appliquent une pénalité si vous récupérez les fonds avant 2 ou 3 ans. Vérifiez bien vos droits de rachat !

4. Optez pour un fonds euros compatible avec une assurance-vie sans frais

Rappelons qu’une assurance-vie est une enveloppe fiscale permettant d’investir dans des supports financiers, principalement des fonds euros et des supports en unités de compte. Pour souscrire à un fond euros, vous êtes donc obligé d’ouvrir une assurance-vie. Précisons également que :

• Le fonds en euros est géré par un assureur (Generali, SwissLife, etc.) qui n’a pas de contact direct avec le client
• Le contrat d’assurance-vie est géré et distribué par un courtier, un gérant ou une banque, qui est en contact direct avec le client

Sachant cela, vous comprendrez qu’un fond euros n’est pas éligible dans tous les contrats d’assurance-vie.

En pratique, les assurances-vie fonctionnement de la même manière, pourtant certains appliquent encore des frais, ce que nous trouvons injustifiés. Nous vous recommandons d’opter pour une assurance-vie 100 % en ligne, car elles n’appliquent aucun frais : pas de frais d’entrée ni de sortie, pas de frais d’arbitrage, etc.

5. Comparez les offres

Il existe de nombreux actifs en France, il est essentiel de comparer les offres pour dénicher le meilleur fond euros du moment. Gardez à l’esprit que votre banquier est commissionné au nombre de produits financiers qu’il vend, il vous incitera certainement à souscrire à une assurance-vie de son établissement. N’hésitez pas à faire jouer la concurrence !

Nous vous proposons un comparatif des meilleurs fonds euros, afin de vous aider à y voir plus clair.

Comparatif des fonds euros dynamiques en 2025

Nous avons analysé des dizaines de fonds euros dynamiques pour réaliser notre classement et en avons retenu 4 ! Nos critères se basent essentiellement sur :

• Les performances réalisées les trois dernières années : les rendements doivent constamment superformer le marché
• Les frais de gestion appliqués
• La qualité de l’assureur
• Les assurances-vie où ils peuvent être logés : ces contrats ne doivent appliquer aucun frais (et pouvoir recevoir le meilleur fonds euro de votre choix)

Dans le tableau ci-dessous, vous trouverez les cinq meilleurs fonds euros opportunistes disponibles en France :

Le fonds euros Netissima

Créé en 2011, Netissima est un très bon support sécurisé géré par l’assureur Generali. À la différence de son petit frère classique Eurossima, ce fonds dispose d’une poche immobilière plus importante. En 2024, il est composé à près de 50 % d’obligations (avec un mix souverain/corporate), 20 % d’immobilier et le reste en actions et monétaires.

Depuis quelques année, l’assureur applique une politique de bonification qui récompense les épargnants investissant davantage en unités de compte. Cette année, le bonus devrait être de +1,5 % pour un investissement en UC supérieur à 60 %. Il a donc toute sa place dans notre comparatif fonds euro !

Les performances de l’année 2024 ne sont pas encore connues, mais Generali a annoncé un objectif de 4,6 % (bonus). 

Je suis intéressé par Netissima

Le fonds Suravenir Opportunités 2

Suravenir Opportunités 2 est peut-être le meilleur fonds euros (ou en tout cas fait parti du top !).. Il est investi à 70 % en obligations (ce qui lui assure sa sécurité) et le reste en immobilier et actions pour booster le rendement. Proposé par l’assureur Suravenir, filiale de Crédit Mutuel Arkéa, il est reconnu pour des performances qui sont toujours au-dessus de la moyenne.

Pour 2024, l’objectif de rendement est de 4,5 %. De nombreux courtiers et fintechs comme Yomoni, Altaprofits et Fortuneo le proposent, ce qui valide sa qualité.

Je suis intéressé par Suravenir Opporunités 2 

Portefeuille Plan B : un tout nouveau fonds euro !

Il s’agit d’un fonds euros exclusivement proposé par la plateforme d’investissement Mon Petit Placement. Il a été spécialement conçu par la France Mutualiste en partant de son fameux actif général Actépargne2.

Ce fonds se concentre sur des investissements écologiques et durables, avec 60 % de ses actifs dans des projets ISR. Il offre un rendement de 3,6 % pour 2024, ce qui est remarquable pour un produit aussi accessible. Un autre avantage? Il est possible d’y investir à 100 % sans obligation d’investir sur des UC. C’est pourquoi nous l’avons retenu dans notre comparatif fonds euro.

Je suis intéressé par Portefeuille Plan B

Le fonds euros Abeille actif garanti

Il s’agit d’un très bon fonds euros opportuniste, créé en 1995 par l’assureur Abeille (anciennement Aviva), qui fait aujourd’hui partie des principaux fonds euros français. Avec un encours de plus de 8 milliards d’euros, il est composé aux deux tiers d’obligations d’États, et d’un tiers d’actifs dynamiques. À noter que c’est le seul fonds euro opportuniste de notre classement qui ne nécessite pas de prendre un pourcentage d’UC avant 30 000€ d’encours, ce qui est avantageux pour les petits investisseurs. De plus, la performance a été doublée grâce à l’option Abeille Multi Bonus : le rendement du fonds euros a pu monter jusqu’à +4,88 % en 2024. Beaucoup d’épargnants diront qu’il est pour eux le meilleur fond euros.

Je suis intéressé par Aviva actif garanti

Le fonds Euro SwissLife

Euro SwissLife est l’actif général de Swiss Life Assurance et Patrimoine, filiale française d’un des plus grands établissements d’assurance au monde. Comme chaque année, l’assureur helvétique incite ses clients à investir également en unités de compte en appliquant un bonus variable selon la part d’UC détenue.

Les performances 2023 de cet actif dynamique sont allés jusqu’à 3,25 %. Les rendements 2024 ne sont pas encore connus mais seront certainement à la hauteur. Nous compléterons notre comparatif fonds euro dès qu’ils seront communiqués.

Ce fonds est adapté aux épargnants souhaitant dynamiser leur portefeuille.

Je suis intéressé par Euro Swisslife

Comparateur de fonds euros classiques en 2025

De la même manière que le précédent comparatif, nous avons analysé des dizaines de fonds euros classiques et en avons retenu 4. Voici donc les 4 meilleures fonds euros classiques 2025 :

Modifier

	SURAVENIR RENDEMENT 2	EUROSSIMA	APICIL EURO GARANTI	SWISSLIFE EURO BONIFIE
Caractéristiques générales du fonds euros
Risque de l’investissement	Aucun capital garanti	Aucun capital garanti	Aucun capital garanti	Aucun capital garanti
Catégorie	Classique	Classique	Classique	Classique
Quel assureur le gère ?	Suravenir	Generali	Apicil	SwissLife
Conditions pour y accéder	30 % d’unités de compte min.	Aucun 100 % fonds euro possible	Aucun 100 % fonds euro possible	Aucun 100 % fonds euro possible
Sur quel contrat d’assurance-vie est-il disponible ?	Yomoni Vie Fortuneo Vie	Nalo Patrimoine Linxea Vie	Ramify	Perlib
Performances du fonds euros
Rendement 2024	n.c	n.c	n.c	n.c
Rendement 2023	2,2 %	2,0 %	1,5 %	1,7 % à 3,25 %
Rendement 2022	1,8 %	1,3 %	1,3 %	1,5 % à 3,05 %
Rendement 2021	1,6 %	0,8 %	1,1 %	0,8 %
Rendement 2020	1,6 %	0,9 %	1,1 %	n.c
Rendement 2019	1,6 %	1,25 %	n.c	n.c
Les frais du fonds euros
Frais de gestion	Selon contrat Yomoni Vie : 0,6 %/an Fortuneo Vie : 0,6 %/an	Selon contrat Nalo Patrimoine : 0,85 %/an Boursorama Vie : 0,75 %/an Bourse Direct Horizon : 0,65 %	0,75 % /an	n.c
Frais d’entrée et de sortie	Aucun	Aucun	Aucun	1 % frais d’entrée
Frais sur versement	Aucun	Aucun	Aucun	Aucun

Le fonds euros Suravenir Rendement 2

Suravenir Rendement 2 est l’actif général de l’assureur Suravenir, la filiale « assurance » du Crédit Mutuel Arkea. Ce fond privilégie la sécurité et la récurrence de ses performances, c’est pourquoi son portefeuille est essentiellement obligataire.

Ce fonds euros général Suravenir Rendement est réservé aux assurances-vie 100 % ligne qui appliquent des frais réduits. Les frais de gestion sont intéressants pour l’épargnant : 0,6 %/an.

À noter que l’assureur demande désormais que tout versement comporte au minimum 30 % en unités de comptes non garanties en capital. Pour les plus averses au risque, une astuce consiste à opter pour l’unité de compte la plus sécurisée possible. Au final, Suravenir rendement 2 n’est peut-être pas le meilleur fonds euros de l’année, mais il reste tout de même d’excellente facture !

Je suis intéressé par Survenir Rendement 2

Le fonds euros Eurossima

Eurossima est un fonds en euros à capital sécurisé proposé par l’assureur Generali, l’une des plus grandes sociétés d’assurance au monde. Très populaire, ce fonds est distribué à travers une dizaine de contrats d’assurance-vie.

À ce jour, l’actif général Eurossima est investi à près de 90 % en obligations, le reste étant de l’immobilier et des actions. Il s’agit donc d’un actif voué à prémunir l’épargne des aléas des marchés financiers.

Contrairement à certains fonds euros classique, il n’exige pas d’investissement minimal en unités de comptes. Eurossima vous permet donc de réaliser des allocations 100 % fonds euros, ce qui devrait ravir les plus averses au risque.

Je suis intéressé par Eurossima

Le fonds euros Apicil euro garanti

Apicil Euro Garanti est le fond général du groupe APICIL, le 4^ème établissement français de Protection Social. En 2024, il est investi à environ 90 % d’obligations, ce qui en fait l’un des fonds les plus sécurisés. Si on fait le rapport rendement / risque, Apicil Euro Garanti est excellent ! C’est d’ailleurs ce qui nous a poussé à l’intégrer dans notre comparatif fonds euro.

Je suis intéressé par Apicil Euro Garanti

Le fonds euros SwissLife Euro Bonifié

Swisslife, un des leaders mondiaux en assurance, propose un fonds en euros dont le capital est garanti. Ce qui le distingue, c’est la possibilité d’obtenir un bonus de rendement si vous choisissez d’investir une partie en unités de compte, ce qui n’est pas courant pour un fonds euros classique. Vous avez aussi l’option d’investir intégralement dans le fonds euros si vous préférez la sécurité totale. C’est pour moi le meilleur fonds euros classique.

Je suis intéressé par SwissLife Euro Bonifié

Souscrire à l’assurance-vie éligible à votre fonds en euros

Vous avez trouvé le fonds en euros qui vous convient ? Il faut maintenant opter pour un contrat d’assurance-vie compatible. En effet, les assureurs sont sélectifs et ne permettent pas à tous les contrats d’investir dans leur fond général !

Nous allons maintenant vous présenter les meilleurs contrats d’assurance-vie compatibles avec les fonds euros que nous venons de présenter.

Ramify

Description

Ramify est une plateforme d’investissement qui propose notamment de l’assurance-vie. Il se distingue par sa gestion pilotée efficace, offrant une large diversité d’options d’investissement (immobilier, private equity, et bien sûr fonds euros) à des frais inférieurs à la moyenne. Ce que j’aime particulièrement : son interface utilisateur claire et ses outils avancés pour l’optimisation fiscale.

Gestion libre : non
Gestion sous mandat : oui

Fonds euro accessible

Netissima
Apicil Euro Garanti

Aller plus loin

Mon Petit Placement

Description

Mon Petit Placement est une plateforme digitale qui offre la possibilité d’investir dans des portefeuilles d’OPCVM préalablement sélectionnés par une équipe de gestion expérimentée. Elle a récemment lancé Portefeuille Plan B pour permettre de diversifier davantage les portefeuilles de ses utilisateurs. Son objectif affiché est de devenir à terme le meilleur fonds euros du marché. 

Gestion libre : Non
Gestion conseillée : Oui

Fonds euro accessible

Portefeuille Plan B
–

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Evolution Vie d’Assurance-vie.com

Description

Evolution Vie, selon notre équipe, se classe parmi les meilleures assurances-vie disponibles sur le marché français : des frais réduits, un excellent fonds euros Abeille Actif Garanti (Anciennement Aviva), plus de 110 unités de comptes (principalement des OPCVM, mais aussi des fonds immobiliers), un très bon service client… Nous apprécions particulièrement le rendement bonifié du fonds en euro, qui peut aller jusqu’à doubler !

Gestion libre : Oui
Gestion déléguée : Oui

Fonds euro accessible

Abeille Actif Garanti
(Possibilité de booster)

En savoir plus

Qu’est-ce qu’un fonds euros ? Tout savoir sur son fonctionnement

Dans cette partie, nous rappelons les bases théorique sur le fonctionnement du fonds en euros.

Définition du fonds en euros

Accessible par le biais d’une assurance-vie, le fonds euros est un support financier qui fait fructifier votre épargne sans risque de perte, le capital est ainsi garanti. Il est géré par une compagnie d’assurance qui investit l’argent dans divers actifs financiers : obligations d’État et d’entreprises, actions, immobiliers, etc. La majeure partie des gains réalisés (intérêts, plus-values, coupons, dividendes) sont redistribués aux souscripteurs sous forme de rendement, le reste sert à rémunérer l’assureur et à alimenter une réserve. La performance d’un fonds euros dépend donc des actifs financiers sous-jacents.

Un contrat d’assurance-vie qui ne peut être qu’en fonds euros est appelé contrat monosupport ; à l’inverse un contrat multisupports peut également être investi en UC. Les contrats multisupports sont les plus courants. En dehors de cet aspect, le fonctionnement et les frais sont quasiment les mêmes. Un multisupport ne vous obligera pas à investir en UC ! À choisir, n’hésitez pas à optez pour le deuxième ; quand bien même vous ne souhaitez pas dynamiser votre épargne, qui sait si vous ne changeriez pas d’avis ! Un contrat multisupports donne davantage de flexibilité.

Quel rendement attendre ?

Les taux de rendements des fonds en euros varient d’année en année selon la performance des actifs sous-jacents. Étant donné qu’ils sont majoritairement investis en obligations d’État (ce qui leur permet de garantir le capital), ils sont très sensibles à ces derniers. Or, le rendement des obligations se tasse depuis quelques années… Il n’est donc pas surprenant de voir la performance des fonds sécurisés suivre la même tendance.

Certains fonds euros sont davantage investis dans des actifs dynamiques, ce qui leur permet de réaliser de meilleurs rendements. En 2024, la moyenne de rendement des fonds euros s’établit à environ +2,5 %. Mais le meilleur fonds euro opportuniste peut aller au-delà de +4 % net de frais.

La performance d’un fond euro est toujours annoncé en début d’année N+1 au titre de l’année N. Les premiers résultats tombent en janvier et s’étalent jusqu’en mars. 

Que se passes-t-il dans le cas d’un rachat en cours d’année ? Tout dépend des conditions de votre contrat, mais d’ordinaire vous percevez le rendement au prorata temporis.

Rappelons que les performances s’entendent nets de frais de gestion, mais hors prélèvements sociaux.

L’effet cliquet

L’effet cliquet est un mécanisme par lequel les intérêts gagnés viennent s’ajouter au capital de départ et généreront de nouveaux intérêts l’année suivante.

Ce fonctionnement est dû au fait que les intérêts d’un fonds euros sont définitivement acquis, et deviennent de fait du capital.

Prenons l’exemple d’un épargnant qui place 10 000€ sur un fonds euro qui lui rapporte 3 % l’année N ; il a donc gagné 300€. Ces 300€ sont définitivement acquis et font désormais partie de son capital de départ. Si le fond rapporte de nouveau 3 % l’année N+1, il gagnera 309€.

L’effet de cliquet vient renforcer la garantie du capital. À l’inverse, une unité de Compte ne bénéficie pas de ce mécanisme : les plus-values sont latentes et peuvent être perdues selon les fluctuations du marché.

Quelles catégories de fond euros offrent les meilleurs taux de rendement ?

Les fonds euros immobilier et opportunistes sont les plus performants

On l’a vu dans notre comparatif fonds euro : les fameux fonds dynamiques ou opportunistes offrent des rendements plus attractifs que la moyenne. Et pour cause : comme leur nom l’indique, une partie de ces fonds est investie dans des actifs censés dynamiser leur rendement. Il s’agit par exemple de supports de sociétés immobilières (SCPI…), titres d’entreprise, d’OPCVM, etc. Ces fonds réalisent certes des rendements plus aléatoires que les fonds classiques, mais rappelons qu’ils garantissent toujours votre capital ! Au final, le risque reste maîtrisé.

Remarque importante : pour y avoir accès (surtout s’agissant du meilleur fond euros de cette catégorie) la grande majorité de ces fonds opportunistes exigent que vous placiez un minimum (en général aux alentours de 30 %) de votre placement dans des unités de compte non garanties en capital. Pourquoi cette contrainte ? Principalement pour éviter que le succès de ces fonds euros ne cannibalise les fonds classiques et les UC. Si vous êtes averse au risque, une astuce consiste à choisir l’unité de compte la moins risquée (par exemple une UC investie dans des obligations d’État de bonne facture).

Quelques fonds euros traditionnels restent attractifs

Malgré des taux de rendements moins élevés que les fonds euros dynamiques, les fonds euros classiques restent très appréciés des épargnants, notamment parce que :

Ils n’imposent aucune contrainte de placement en UC, contrairement à de nombreux contrats dynamiques qui peuvent vous contraindre à affecter une partie de votre capital (généralement entre 20 et 50 %) sur des UC, comme nous l’avons expliqué plus haut.

Il n’y a pas de période de blocage, contrairement aux fonds immobiliers qui peuvent induire une période de blocage, des pénalités de sortie anticipée et/ou des délais de retrait assez longs.

Vous pouvez récupérer vos fonds à tout moment. À l’inverse, les gestionnaires de fonds dynamiques peuvent différer votre demande de rachat s’ils estiment que les conditions de marchés ne sont pas avantageuses.

Les fonds Euros croissance

En 2014, le gouvernement a annoncé la création d’un nouveau support qui devait assurer des revenus plus élevés tout en garantissant tout ou partie du capital. En effet, le fonds Euros croissance serait investi en grande partie en UC et le reste dans un support sécurisé. En contrepartie, le souscripteur devait accepter

• de bloquer son épargne pendant 8 ans, pour bénéficier de la garantie en capital
• de frais de gestion plus élevés

Ce qui semblait être une bonne idée (orienter l’épargne de la société française vers le financement du monde de l’entreprise) n’a pas eu le succès escompté. En juin 2024, l’encours des fonds euros croissance était de 9,8 milliards d’euros, ce qui reste limitée par rapport aux 2 000 milliards d’euros d’encours des assurances-vie.

Voici quelques exemples des principaux fonds Euros croissance :

• AFER Euro-croissance, de l’assureur Aviva (il s’agit selon moi du meilleur fonds euros croissance)
• AGPI euro-croissance de l’assureur AXA
• Eurocroissance Patrimoine de BNP Paribas
• MACSF Res Multisupport

De mon point de vue, je ne suis pas contre ce type de support, mais je pense qu’il est tout à fait possible d’obtenir les mêmes résultats avec des assurances vies classiques, sans être obligé de bloquer l’épargne 8 longues années et de payer plus cher… Si toutefois vous êtes intéressé par un comparatif fonds euros croissance, dites-le nous en commentaire !