Freedom24 : notre avis sur le courtier qui propose 1 000 000 instruments boursiers

Notre avis sur Freedom24 en quelques mots

Dans cet article nous allons présenter de manière détaillé le courtier Freedom24. Pour les plus pressés, voici notre avis en quelques mots :

Présentation de Freedom24

Le courtier Freedom Finance

Créé en 2008 par l’entrepreneur russe Timur Turlov, Freedom Finance est à l’origine un courtier en bourse moscovite. Devenu en quelques années un acteur local important, il s’étend dans des pays limitrophes où l’offre de courtage était encore loin de combler la demande : Kazakhstan, Ouzbékistan, Ukraine ou encore Kirghizistan.

Freedom Finance diversifie progressivement ses activités en s’ouvrant à de nombreux services financiers : conseil financier, gestion d’actif, fonds d’investissement… et se fait une réputation dans les introductions en bourse. Il a ainsi aidé l’entreprise Bank of America à s’introduire à la Bourse d’Almaty (Kazakhstan) et a participé à l’IPO du géant Alibaba et de la société minière Bast.

En 2015 Freedom Finance fusionne avec une entreprise financière américaine pour devenir un établissement international d’envergure. En vue de centraliser les activités du Groupe, une société mère baptisée Freedom Holding Corp. est créée en vue de détenir toutes les sociétés et filiales. 2 ans plus tard Freedom Holding Corp. s’introduit au Nasdaq sous la référence FRHC, au prix de 2$ par action. A l’heure où nous écrivons ces lignes, l’action est à 70$ ce qui valorise sa capitalisation boursière à plus de 4 milliards de dollars.

Aujourd’hui Freedom Holding c’est :

• Une capitalisation de 4 milliards de dollars
• 340 000 de clients dans le Monde
• 2 milliards d’euros sous gestion
• Une présence dans 8 pays, parmi lesquels les Etats-Unis, Chypres, l’Allemagne
• Une équipe de 2 500 personnes

L’arrivée de Freedom24 en France

Freedom24 est un service de courtage lancé par Freedom Finance Europe, la filiale européenne du groupe basée à Chypre. Son objectif : proposer aux particuliers, en plus d’un service de courtage classique (actions, obligations, ETF, options et futures), l’accès à des IPO de qualité. Il propose également un sous-compte à 3% pour rémunérer les liquidités non utilisées (détails plus bas).

Freedom24 vient tout juste d’arriver en France. Cette plateforme est encore peu connue du grand public, mais elle devrait le devenir compte tenu de son offre de qualité que nous étudierons dans la partie suivante. En matière d’IPO, elle peut se reposer sur l’expertise de sa société mère Freedom Holding Corp. qui a travaillé sur plus de 250 introductions en Bourse depuis 2008.

Le fonctionnement de Freedom24

Dans un premier temps, vous pouvez créer un compte en cliquant sur le bouton ci-dessous :

 Freedom24 vous demandera de renseigner des informations personnelles. N’y voyez aucune intrusion de leur part : la réglementation exige des courtiers qu’ils obtiennent des données précises sur leurs clients (procédure KYC, « know your customer ») en vue de lutter contre la fraude et le blanchiment d’argent.

Une fois votre profil validé, un compte de trading est ouvert et vous aurez alors accès à la plateforme d’investissement et vous inscrire aux prochaines IPO. Précisons que ce compte de trading n’est pas officiellement un compte-titre, mais le principe reste le même notamment au regard des obligations fiscales. Freedom24 ne propose pas d’IFU, à chaque déclaration fiscale vous devrez calculer et déclarer les plus et moins-values réalisées sur l’année.

Avant d’investir, il faut au-préalable alimenter le compte de trading par virement bancaire. Il est conseillé de faire cela bien en amont, de manière à ne pas rater d’opportunités d’investissements. A noter que l’argent non investi peut être placé sur un compte D qui rémunère jusqu’à 3% (on en parle un peu plus bas).

Investir dans des introductions en Bourse (IPO)

C’est la grande force de Freedom24 par rapport à ses concurrents : la possibilité pour les particuliers d’investir dans des introductions en bourse de sociétés américaines et européennes.

Comment cela fonctionne ?

Rien de plus simple : consultez les IPO qui sont proposées. En guise d’exemple, voici les deux dernières introductions en bourse proposées par la plateforme :

• Rivian, un constructeur américain de véhicule électrique qui avait levé 10,5 milliards de dollars en 2019 auprès d’investisseurs privés (dont Amazon et Ford). Son objectif est de devenir le principal concurrent de Tesla.
• Expensify, une FinTech américaine qui développe un système de gestion des dépenses pour les professionnels et les particuliers. Son chiffre d’affaires était de 100 millions $ en 2020.

Une fois l’IPO sélectionnée, Freedom24 vous donnera toutes les informations notamment :

• Le prix de l’action qui aura été fixé par l’entreprise, généralement sur le conseil des experts en IPO qui l’accompagne. Ce prix reflète ce qu’ils pensent être la vraie valeur boursière de l’entreprise.
• La période de lock-up, c’est-à-dire le temps que vous devez attendre avant de pouvoir vendre leur titre (généralement quelques mois). Cela permet d’aligner les intérêts des premiers investisseurs avec celle de l’entreprise (pas de place pour les spéculateurs prêts à faire baisser le cours de l’action).

Les autres produits financiers accessibles

Le courtier propose également d’exécuter des ordres sur le marché secondaire. On y retrouve :

• Près de 40k actions
• 3 100 ETF (trackers)
• 147k obligations d’entreprise et d’Etat
• 900k options et futures

Freedom24 donne accès à une quinzaine de places boursières, parmi lesquelles des bourses européennes (Euronext, LES, Deutsche Boerse), américaines (NYSE, Nasdaq, Amex) et asiatique (HKEX).

Le compte épargne D avec 2,5% d’intérêt !

Nous avons parlé du compte de trading sur lequel doit être déposé l’argent qui servira aux investissements. Il est conseillé d’y placer son argent bien en avance, de manière à être réactif lorsqu’une opportunité se présente. Mais en attendant, cet argent n’est pas investi, ce qui représente un coût d’opportunité. C’est là qu’intervient le compte D : tous les clients en sont dotés automatiquement, dès la création de leur compte de trading principal. Ce compte d’épargne garanti et très flexible (l’argent peut être versé et retiré en quelques clics) est rémunéré à 3% sur les dollars, et 2,5% sur le euros !

Ce compte D vous rémunère ainsi automatiquement sur une base quotidienne, comme n’importe-quel livret d’épargne ! Si vous avez rempli votre livret A, c’est donc une très bonne alternative, qui vous permettra également d’être très réactif en cas d’opportunité d’achat d’une action. Comment Freedom24 peut-il proposer ce taux ? Dans les faits, l’argent est investi sur des opérations de swap de devises (vos euros sont prêtés à des contreparties qui ont besoin de cette devise et s’engagent à les rendre contre rémunération). À noter qu’il n’y a aucun risque pour vous : cette opération est automatiquement gérée par Freedom Finance, vous n’avez rien à faire de particulier si ce n’est de déposer l’argent sur le compte D et obtenir les intérêts de 3% quotidiennement.

L’avantage du compte D est qu’il reste disponible immédiatement : vous pouvez transférer les fonds vers le compte de trading en quelques clics.

Tarifs : quels sont les frais appliqués par Freedom24 ?

		Courtier traditionnel pour comparaison
Frais pour une IPO
Commission d'achat	5% si compte trading< 20 k€ 4% si compte trading compris entre 20k et 50k€ 3% si compte trading > 50k€	La plupart des courtiers ne donnent pas accès aux IPO
Commission de vente	0,5%
Frais pour des actions, obligations et ETF
Formule Smart	Etats-Unis, Europe, Asie 0,02€/ordre (min. 2€) Russie, Ukraine 0,08% (min. 0,2€)	Europe 0,5% (min. 10€) USA 1%(min. 15€) Autres 2% (min. 20€)
Formule Fix	Etats-Unis, Europe, Asie 0,012€/ordre (min. 1,2€) Russie, Ukraine 0,04% (min. 0,2€)
Formule Super	Etats-Unis, Europe, Asie 0,008€/ordre (min. 1,2€) Russie, Ukraine 0,03% (min. 0,2€)
Autres frais
Retrait d'argent	7€ par retrait	10€ par retrait

Les frais pour investir dans une IPO varient entre 2% et 5% de la valeur de votre compte de trading (c’est-à-dire les liquidités et de la valeur des titres qui y sont logés), la veille de l’introduction en bourse. Ce sont des niveaux intéressants comparé à ce qui se pratique sur le marché. En effet, une introduction en bourse coûte cher car elle fait appel à de nombreux intermédiaires qu’il faut rémunérer. A titre de comparaison, les investisseurs professionnels peuvent payer jusqu’à 10% de frais pour investir dans une introduction boursière.

Les frais de courtage pour le marché secondaire (actions, ETF et obligations) sont également compétitifs si on les compare aux tarifs des brokers traditionnels.

Comme le font les meilleurs courtiers en bourse, Freedom24 n’applique pas de droit de garde ni de frais d’inactivité. Pas mauvaise surprise, vous ne paierez que pour exécuter un ordre.

Smart, Fix ou Super : quelle formule choisir ?

Vous aurez remarqué dans la partie précédente que ces 3 formules appliquent des tarifs différents : la formule Fix est 1,6x moins chère que la Smart, et la formule Super 1,5x moins chère que la Fix.

Mais attention, elles ont chacune un abonnement : la formule Smart est à 0€/mois, la formule Fix à 10€/mois et la formule Super à 200€/mois

Par conséquent, il faut s’assurer que les économies de frais de courtage sur un Fix ou un Super soient supérieurs au coût mensuel de l’abonnement.

Une offre promotionnelle pour toute nouvelle ouverture de comte

Pour marquer son arrivée sur le marché français, Freedom24 propose une offre commerciale : 0€ de frais de courtage sur les actions et ETF sur le marché secondaire pendant 30 jours après l’ouverture du compte (elle ne concerne pas les IPO).

Cette offre promotionnelle est valable pour toute nouvelle ouverture de compte.

L’interface Freedom24

Votre espace client accessible sur internet vous permet d’accéder à toutes les fonctionnalités de Freedom24.

Dans l’onglet IPO, vous retrouverez vos investissements sur les entreprises introduites en bourse.

L’onglet Terminal Web permet d’accéder à une plateforme en ligne. Ergonomique et rapide, elle permet d’acheter et vendre des titres sur le marché secondaire. Cette plateforme permet uniquement d’exécuter des ordres. Pour de l’analyse technique, il vous faudra utiliser des outils tels que ProRealTime, xStation ou MetaTrader.

Freedom24 est-elle fiable ? Focus sur la sécurité

Freedom24 est encore peu connu en France, il est donc normal que les investisseurs français se demandent si elle est bien fiable et sécurisée.

La sécurité liée au groupe Freedom Holding

Rappelons que Freedom24 est un service proposé par Freedom Finance, la filiale européenne de Freedom Holding. Le groupe est un véritable mastodonte : cotée au Nasdaq, elle pèse 4 milliards € capitalisation boursière, dispose de 135 millions € de fonds propres et enregistre un chiffre d’affaires annuel d’environ 320 millions €.

Il y a donc derrière cette solution l’appui d’une entreprise très solide, ayant un risque très faible de faire faillite. Enfin Credit Safe, le leader des cotes de crédit d’entreprises, a mis au groupe Freedom la note A qui représente un risque très faible.

Le respect des réglementations en vigueur

Freedom Finance se conforme au cadre réglementaire MiFID II ce qui garantit un haut niveau de protection pour les investisseurs. Elle est par ailleurs soumise au contrôle de la CySEC, la BaFin et la SEC (les agences de régulation de Chypre, d’Allemagne et des Etats-Unis).

Enfin, le projet Freedom24 en France a été approuvé par l’AMF.

Une assurance de 20 000€

Votre compte est rattaché à Freedom Finance, une entité financière européenne basée en Allemagne. En conformité avec la réglementation européenne, le courtier précise que chaque compte dispose d’une assurance à hauteur de 20 000€ en cas de faillite du Groupe.

Guerre en Ukraine : Freedom24 n’est pas impacté directement

On pourrait se demander si le groupe Freedom serait impacté par la crise sécuritaire en Europe, et par notamment les sanctions occidentales dans la mesure où certains membres de la Direction sont d’origine russe. Cela n’est pas le cas : le groupe Freedom n’a pas de lien capitalistique direct avec la Russie. Le groupe est coté aux Etats-Unis et son siège social est localisé au Kazakhstan. De plus aucun de ses membres n’est politiquement exposé. Par conséquent Freedom24 n’est absolument pas plus impacté que les autres courtiers présents sur le marché français. 

Notre avis sur le service client

Le service client de Freedom est basé à Chypre et ne parle que l’anglais. En cas de besoin, vous pouvez le contacter par mail à info@freedomfinance.eu ou par téléphoner au +357 25 25 77 85 (ligne chypriote, vérifiez que votre opérateur ne facture pas cette communication ou bien utilisez un service gratuit comme Skype ou Whatsapp).

Le service client est ouvert de 9h à 21h heure de Chypre, soit de 8h à 20h heure française.