Les trackers, ou ETF, sont d’excellents instruments financiers qui permettent d’investir à peu de frais sur de grands indices boursiers, pour une stratégie de long terme efficace. Néanmoins, ils ne sont pas tous disponibles sur le PEA, cette fameuse enveloppe fiscale très appréciée des investisseurs Français. Découvrez les meilleurs ETF éligibles sur un Plan Épargne en Actions.

Sélection des meilleurs courtiers pour investir dans les ETF via un PEA

Courtiers ETF en PEA gestion libre

ETF éligibles au PEA
Frais
Information
1
640
0,99€
2
160
2,5€
3
> 1 000
1,95€

Gestion sous mandat PEA à 100% ETF

Performance
Frais
Information
1
7-18%

en 2019

1,6%/an

Pourquoi investir dans les ETF sur un PEA ?

Les trackers (ou fonds indiciels) permettent d’investir facilement en bourse

Rappelons qu’un ETF (acronyme d’Echange Traded Fund), que l’on appelle également fond indiciel ou tracker, est un fonds d’investissement qui réplique la performance d’un indice. La performance répliquée peut être celle d’un indice boursier (S&P 500, MSCI World…), d’une sélection de sociétés d’un secteur précis, de matières premières (or, pétrole…), etc.

Un ETF permet de capter les performances globales d’un marché tout en bénéficiant :

  • D’une diversification immédiate puisqu’un tracker est investi dans des centaines (voire milliers) de titres
  • De frais réduits, les fonds indiciels étant 8 fois moins chers que les fonds classiques
  • Un ticket d’entrée abordable, une part d’ETF pouvant valoir une dizaine d’euros

Pour en savoir consultez nos études complètes sur les trackers : 

Le Plan Épargne en Actions (PEA) est une enveloppe fiscalement intéressante

Le PEA est une enveloppe qui permet d’y loger de nombreux titres comme des actions, des obligations, des OPCVM… et bien sûr des ETF.

L’intérêt du PEA par rapport au compte-titre ordinaire (CTO) est qu’il permet de bénéficier d’une fiscalité allégée : les revenus (plus-values, intérêts, dividendes) ne sont imposables qu’à hauteur de 17,2% au lieu de 30%. Les contreparties de cet avantage fiscal sont les suivantes :

  • Aucun retrait ou rachat ne peut être fait avant 5 ans, sous peine de voir le PEA se clôturer sans pouvoir bénéficier de la réduction fiscale. Bien entendu vous pouvez l’alimenter et réaliser toutes les d’achat/vente au sein du PEA que vous souhaitez. La vente d’actions ou d’ETF au sein du plan n’entraîne pas sa suppression.
  • Le Plan Épargne en Actions est limité à 1 par personne majeure et est plafonné à 150 000€
  • Le PEA est limité à certains titres : les actions d’entreprises dont le siège social est dans un pays de l’Union européenne, les OPCVM et les ETF investis majoritairement dans des actions européennes.

Consultez notre dernière étude sur les Plan Epargne en Actions :

meilleur-pea-comparatif-miniature

Comparatif des meilleurs PEA

Les trackers éligibles au PEA

Nous venons de voir que l’un des principaux inconvénients du PEA est sa restriction en termes de titres éligibles.

Pourtant de nombreux Trackers éligibles au PEA permettent de se positionner sur des indices d’actions non européens ! Citons par exemple l’indice Monde MSCI World, le Nasdaq, le S&P 500, ou encore les marchés émergents. Comment expliquer ce paradoxe ?

Cela tient au mécanisme de certains fonds indiciels, comme nous l’expliquons dans le guide sur le fonctionnement des ETF : les ETF dits « synthétiques » peuvent investir dans des actions européennes (ce qui les rend éligibles au PEA) et échanger leurs performances contre celles d’un panier d’action étranger ; cet échange s’appelle un Swap de performance.

Par exemple un ETF investi dans des actions du CAC 40 pourrait contracter un swap de performance avec un fond américain investi dans le S&P 500. Si le CAC 40 fait +2% et tandis que le S&P 500 réalise +5%, le fond américain devra payer la différence (soit 3%). Résultat des courses : notre ETF réplique bien le S&P 500 tout en étant investi à 100% dans des actions françaises.

Comment investir dans des trackers avec un PEA ?

Il faut tout d’abord ouvrir un Plan Épargne en Actions auprès d’un courtier. Le choix du meilleur courtier dépendra du type de gestion que vous souhaitez.

La gestion libre pour acheter/vendre librement des ETF

En ouvrant un PEA en gestion libre, vous choisissez vous-même l’allocation de votre portefeuille. Cela implique nécessairement une bonne connaissance des marchés financiers et une autonomie dans la gestion de son portefeuille.

Les meilleurs courtiers en gestion libre sont les courtiers en ligne, car ils offrent une offre d’aussi bonne qualité que les courtiers classiques (service client, accès aux places boursières et produits financiers, application de trading, etc.) à des tarifs bien plus attractifs. Découvrez ici nos meilleurs conseils pour investir sur les ETF.

Comparatif des meilleurs courtiers pour de la gestion libre PEA

BforBankFortuneo logo
Comparatif des courtiers proposant PEA et ETF
Nombre d'ETF disponibles900> 1 000> 1 000> 1 000
Nombre d'ETF éligibles au PEA160640Environ 200n.a
Autres produits boursiersActions, OPCVM, FCPIActions, OPCVM, Forex, warrants, turbos, certificatsActions, obligations, OPCVMActions, FIP-FCPI, OPCVM
Frais de courtage sur ETFOrdre < 1000€ : 2,5€
Ordre compris entre 1 000€ et 3 000€ : 5€
Ordre > 3 000€ : 0,13% (min. 10€)
Ordre <500€ ! 0,99€
Ordre en 500 et 1 000€ : 1,90€
Ordre entre 1 000€ et 2 0000€ : 2,90€
Ordre entre 2 000€ et 4 400€ : 3,80€
0,09% au-delà
1,95 € pour un ordre inférieur ou égal à 500 €
• 3,90 € pour un ordre entre 500 € et 2 000 €
• 0,20 % au-delà
Ordre < 398€ : 0,5%
Ordre compris entre 398€ et 500€ : 1,99€
Ordre > 500€ : 0,5%
Notation
En savoir plusBforbank Bourse
Guide complet
Bourse Direct
Guide complet
Fortuneo Bourse
Guide complet
Boursorama Banque
Guide complet

La gestion déléguée : confiez votre portefeuille à un professionnel

La gestion sous mandat (également appelé déléguée) consiste à confier la gestion de votre portefeuille à un professionnel de l’investissement, généralement une société de gestion. Elle se charge de faire fructifier votre capital en le plaçant dans divers supports financiers tout en respectant votre aversion au risque.

Il existe de nombreuses sociétés de gestion disposant ce service, mais rares sont celles qui proposent une gestion déléguée PEA à 100% ETF. A notre connaissance il n’en existe qu’un seul : Yomoni.

Yomoni est un Robo-advisor qui investit uniquement dans des ETF, par le biais d’un PEA ou d’une assurance-vie. Depuis son lancement en 2016, le PEA Yomoni a réalisé une performance de +29,4%.

yomoni per

Avis complet sur Yomoni

Les meilleurs ETF accessibles sur un PEA

Voici une sélection des fonds indiciels accessibles depuis un PEA et qui nous semblent les plus intéressante.

Les meilleurs trackers PEA géographiques

 NomFrais annuelsDividendesCompositionEn savoir plus
MondeAmundi MSCI World0,38%CapitalisationIndice MSCI World

Voir

MondeLyxor MSCI World0,45%CapitalisationIndice MSCI World

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États-UnisAmundi MSCI USA0,28%CapitalisationIndice MSCI USA

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États-UnisAmundi ETF PEA NASDAQ-1000,23%Capitalisation/
Distribution
Indice Nasdaq 100

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États-UnisLyxor PEA S&P 5000,15%CapitalisationIndice S&P 500

Voir

ÉmergentsAmundi MSCI Emerging Markets0,20%CapitalisationIndice MSCI Emerging Markets

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EuropeLyxor Euro Stoxx 500,20%DistributionIndice Euro Stoxx 50

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EuropeLyxor PEA Obligations d'État Euro0,40%CapitalisationObligations d’Etats de la zone Euro

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EuropeBNP Paribas Easy Stoxx Europe 6000,20%Capitalisation/
Distribution
Indice STOXX Europe 600

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FranceLyxor CAC 400,25%DistributionIndice CAC 40

Voir

Les meilleurs trackers PEA sectoriels

 NomFrais annuelsDividendesCompositionEn savoir plus
SantéStoxx Europe 600 Healthcare0,30%Capitalisation600 plus grandes sociétés européennes de la santé

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AutomobileStoxx Europe 600 Automobiles & Parts 0,30%CapitalisationDaimler (23%), VW (14%), BMW (12%), Ferrari (11%),

Voir

ÉcologieAmundi Euro ISTOXX Climate Paris Aligned PAB0,18%CapitalisationEntreprises européennes compatibles avec l’accord de Paris sur la transition climatique

Voir

ESGAmundi MSCI EMU ESG Leaders0,25%CapitalisationEntreprises européennes dotées des meilleures notations ESG

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ImmobilierLyxor Stoxx Europe 600 Real Estate0,30%DistributionPrincipales sociétés immobilières en Europe

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TechnologieLyxor STOXX Europe 600 Technology0,30%Capitalisation600 plus grandes capitalisations technologiques européennes

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ChimieLyxor STOXX Europe 600 Chemicals0,30%Capitalisation600 plus grandes capitalisations européennes de la santé

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DividendesLyxor Stoxx Europe Select Dividend0,30%DistributionEntreprises européennes versant des dividendes réguliers

Voir

Remarque de l’équipe Jepargneenligne

Attention : il ne s’agit pas d’une recommandation de placement ! L’achat/vente de trackers doit se faire en cohérence avec votre stratégie d’investissement. Par ailleurs, nous vous recommandons de bien comprendre le produit financier avant d’investir.

Notre avis sur quelques-uns des trackers accessibles depuis un PEA

Les ETF Monde PEA

Il est intéressant d’investir dans un grand indice international, cela permet notamment de bénéficier d’une bonne diversification sectorielle et géographique tout en captant les performances de l’économie mondiale

L’un des principaux indices est le MSCI World qui est composé d’environ 1 600 valeurs des plus grandes capitalisations boursières provenant de 23 pays développés. Voici la répartition de l’indice :

  • Répartition sectorielle: TIC (20%), Santé (13%), Consommation (12%), Finance (12%), Industrie (10%), Service de communication (9%), autres (24%)
  • Répartition géographique: USA (70%), Europe (14%), Japon (8%), Autres (8%)

À noter qu’une majorité des grandes capitalisations boursières sont basées aux Etats-Unis, ce qui explique la surpondération de ce pays dans l’indice. Cela est d’ailleurs logique, dans la mesure où il s’agit de la deuxième puissance économique et le principal moteur de l’économie mondiale.

Si l’indice MSCI World ne couvre donc pas les pays émergents, il n’en demeure pas oins une excellente option d’investissement.

Les ETF Monde éligibles au PEA sont :

  • L’ETF Amundi MSCI World, avec un encours de 1 220m€ et des frais de gestion de 0,38%/an
  • L’ETF Lyxor MSCI World PEA, avec un encours de 53m€ et des frais de gestion de 0,45%/an

Ce sont tous les deux d’excellents trackers qui ont un très bon suivi de l’indice de référence (tracking error d’environ 0,01%).

La seule véritable différence pour l’investisseur est le prix d’une part : plus de 300 euros chez Amundi contre une vingtaine d’euros chez Lyxor ce qui rend cette dernière plus accessible pour les petits investisseurs. Rappelons que le prix n’est aucunement lié au risque ou à la qualité du fonds, mais simplement d’un choix de la société de gestion.

Conseil de l’équipe Jepargneenligne

Suivre l’indice MSCI World ne couvre pas les pays émergents. Si vous souhaitez constituer un portefeuille qui suit plus fidèlement l’économie mondiale, vous pouvez le compléter avec un ETF MSCI Emerging Markets.

ETF immobilier PEA

Si vous souhaitez investir dans l’immobilier, vous pouvez vous positionner sur des actions de sociétés d’investissement immobilier (également appelé SIIC) de pays développés.

Les SIIC fonctionnent comme des SCPI : une société de gestion constitue un fonds d’investissement en émettant des parts qui sont vendues sur le marché. Une fois constitué, le fonds investira dans des dizaines ou centaines de biens immobiliers. L’objectif est de réaliser du rendement grâce aux loyers et aux plus-values qui seront redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes. À la différence d’une SCPI, les parts d’une SIIC sont côtés en bourse et bénéficient d’une meilleure liquidité.

Il existe plusieurs ETF qui suivent les actions des principales sociétés d’investissement immobilier cotées, mais rares sont celles accessibles depuis un PEA. Le seul à notre connaissance est le Lyxor STOXX Europe 600 Real Estate, qui s’expose aux sociétés immobilières les plus importantes en Europe.

L’avis de l’équipe Jepargneenligne

Les SIIC sont d’ordinaire de bons placements, mais ils ont souffert de la crise du Covid-19, tout comme de nombreux secteurs. L’indice Europe 600 Real Estate a drastiquement chuté depuis le début de l’année 2020, mais cela peut justement être une opportunité d’entrée.

 

Les ETF CAC 40

Plusieurs trackers permettent de suivre l’indice phare de la bourse de Paris, est composée des quarante plus grandes valeurs boursières françaises. Les principaux avantages de ETF CAC 40 sont que :

  • Ils sont tous éligibles au PEA
  • Ils pratiquent des frais de gestion très faibles, aux alentours de 0,2% par an
  • Ces ETF ont une fiscalité plus allégée, contrairement aux trackers internationaux généralement soumis à une double taxation des dividendes étrangers (taxe locale puis impôt français). Cela a une incidence sur le rendement net du fonds indiciel.

Cependant, il convient de rappeler que le CAC 40 est un petit indice à l’échelle mondiale, et qu’il est concentré sur une seule zone géographique. S’il a toute sa place dans un portefeuille d’ETF, il est recommandé de le compléter avec d’autres trackers. Pour aller plus loin, consultez notre dernier article :

ETF-CAC-40

Guide complet sur les ETF CAC 40

Questions fréquentes

Quel est l’intérêt d’investir dans des trackers sur un PEA ?

Les trackers (ETF) sont des fonds investis dans des centaines, voire des milliers de titres, généralement des actions. Accessibles à partir d’une dizaine d’euros, ils offrent une grande flexibilité, une diversification immédiate et des tarifs très bas : en moyenne 0,4% par an.

Le Plan épargne en actions (PEA) est une enveloppe qui permet de loger des produits financiers, notamment des ETF. Le PEA offre un avantage fiscal qui prend son plein effet à partir de 5 années de détention.

Quels sont les meilleurs ETF pour un PEA ?

Il existe une multitude de trackers, mais tous ne sont pas éligibles au PEA. Dans le présent article nous avons sélectionné les meilleurs fonds indiciels accessibles depuis un plan épargne en actions. Citons par exemple :

  • Le tracker Monde Amundi MSCI World
  • Les trackers américain Lyxor S&P 500 et Amundi ETF PEA Nasdaq-100
  • Les trackers sectoriels Stoxx Europe 600 Healthare (santé), Lyxor STOXX Europe 600 Technology (technologie) et Amundi Euro ISTOXX Climate Paris Aligned PAB (écologie)

Est-il possible d’investir dans des trackers d’indices étrangers via un PEA ?

En effet une des conditions du PEA est qu’il ne peut accueillir que des actions et obligations d’entreprises dont le siège social est en Europe, et les fonds détenant une majorité de titres européens.

Pourtant, le PEA accepte de nombreux trackers répliquant des indices de marchés étrangers (S&P 500, Nasdaq…) et mondiaux (MSCI World, emerging market…). Cela tient au mécanisme de certains fonds indiciels qui investissent dans des actions européennes avant d’appliquer un Swap de performance, c’est-à-dire un échange de performance sur les marchés financiers.

Vaut-il mieux acheter des trackers via un PEA ou une assurance-vie ?

Le PEA et l’assurance-vie sont deux enveloppes fiscales qui ont chacun leurs intérêts et leurs spécificités. Il est possible d’acquérir des parts de trackers chez certaines assurances-vie, néanmoins le choix est généralement limité et les tarifs plus élevés car l’assureur applique des frais supplémentaires. Pour investir dans des fonds indiciels il est donc préférable d’utiliser un PEA plutôt qu’une assurance-vie.