▶ Comparatif PEA : trouvez le meilleur PEA

Les meilleurs PEA pour de la gestion déléguée

Comment fonctionne le Plan Epargne Actions ?

Un compte-titre dédié aux valeurs européennes…

Le Plan d’Epargne en Actions (PEA) est un compte-titre particulier qui permet de loger de nombreuses valeurs françaises et européennes, à savoir :

• Les actions de sociétés européennes, c’est-à-dire celles dont le siège se situe en France, un pays de l’Union Européenne, en Islande ou en Norvège
• Les OPCVM qui détiennent plus de 75% d’actions européennes
• Certains ETF dont le sous-jacent est majoritairement composé de valeurs européennes. Néanmoins certains ETF qui répliquent des indices mondiaux sont acceptés.

Bien qu’il soit limité à l’Europe, de nombreuses valeurs sont éligibles au PEA ce qui permet de se constituer un portefeuille diversifié.

… qui bénéficie d’une fiscalité avantageuse

En contrepartie de cette restriction géographique, vous bénéficiez d’un avantage fiscal car les dividendes et les plus-values de cession sont exonérés d’impôt si vous conservez le plan épargne en actions pendant 5 ans minimum. A noter que la fiscalité ne s’applique que si vous retirez votre argent du PEA. Si vous le conservez dans le compte espèce du Plan Epargne Action, vous n’avez rien à déclarer !

En cas de sortie d’argent du Plan, les dividendes et plus-values sont imposés de la manière suivante :

Après 5 années d’ancienneté, cette enveloppe n’applique aucun impôt sur le revenu ! Attention : il est important de savoir que le plan sera clôturé automatiquement si vous effectuez un retrait d’argent avant qu’il n’ait 8 ans.

Les frais appliqués au PEA

Le Plan Epargne Action présente 2 types de frais :

• Les frais administratifs : frais d’ouverture ou de clôture, frais d’inactivité, etc.
• Les frais de courtage : frais appliqués par le courtier lorsque vous effectuez des ordres, à l’achat et à la vente. Ils dépendent généralement du montant de l’ordre

Mais les pratiques évoluent, surtout depuis l’arrivée des courtiers en ligne et leurs offres commerciales agressives. Nombre d’entre eux ne facturent aucun frais administratif, et les frais de courtage sont 3 fois moins chers que les acteurs traditionnels ! Nous vous proposons un comparatif plus bas dans l’article, qui présente les tarifs pratiqués par les meilleurs brokers du marché.

Comment choisir le meilleur PEA et PEA-PME

Quels sont les critères pour sélectionner votre courtier en bourse ?

Voici, selon nous, ce que doit proposer un bon courtier :

• Des tarifs concurrentiels, clairs et transparents
• Un accès aux places boursières européennes qui vous intéressent
• Une bonne interface, disposant de bons outils d’analyse

La plupart des courtiers en ligne proposent une version d’essai gratuite pour quelques jours. N’hésitez pas à ouvrir un compte test !

Comment sélectionner le bon courtier en fonction de vos besoins ?

Le choix du courtier en Bourse dépendra de vos besoins. A ce titre, nous distinguons 2 approches :

• L’approche “optimisation” qui consiste à chercher le courtier proposant le meilleur rapport qualité/prix : accès au plus grand nombre de places boursières, tarifs compétitifs, etc. Dans ce cas, vous aurez toutes les chances de le trouver en vous tournant vers les courtiers en ligne indépendants (Bourse Direct, Binck)
• L’approche “confort” qui consiste à préférer un acteur proposant une offre globale de qualité, même si ses tarifs sont légèrement plus élevés. Dans ce cas, privilégiez les banques en ligne chez qui vous pourrez centraliser votre compte courant, votre PEA et vos produits d’épargne (livrets, assurance-vie, etc.).

Qu’est-ce que le PEA en gestion sous mandat

Le PEA en gestion libre (c’est-à-dire géré par vous-même) comporte des risques et n’est pas conseillé à ceux qui ne disposent pas de bonnes connaissances en investissement et en techniques boursières. Si vous ne voulez pas investir seul sur les marchés, mais tenez tout de même à ouvrir un Plan épargne en actions, la meilleure solution est de confier la gestion du compte à un gérant professionnel. Ce dernier investira votre PEA et fera les arbitrages en fonction de l’évolution des marchés européens.

Les offres de gestion sous mandat sont généralement accessibles à partir de plusieurs dizaines de milliers d’euros, et sont donc plutôt réservées aux gros patrimoines… Heureusement, quelques gérants proposent de gérer votre compte à partir de 1 000€. C’est le cas du robo advisor Yomoni, réputé pour offrir la meilleure gestion déléguée selon nous.

Qui offre le meilleur PEA en gestion déléguée ?
Offre promotionnelle	50€ à 200€ offerts	-	-
Rendements historiques	Rendement 3 ans au 01/07/2019 +20,5% net de frais de gestion	Rendement 3 ans au 01/07/2019 +11,9% hors frais de gestion	Rendement en 2017 au 01/07/2019 n.a
Supports disponibles	ETF : 9	OPCVM : >100	OPCVM : env. 15
Frais d'entrée	Gratuit	Gratuit	Gratuit
Droits de garde	Gratuit	Gratuit	0,11%/an
Frais de gestion	1,60%	15% de la plus-value réalisée sur le semestre	6€/opération dans le cadre du mandat
Montant minimum pour ouvrir un contrat	1 000€	30 000€	50 000€
Gérant et conseiller	Yomoni	Fédéral Finance Gestion	La Financière de l'Echiquier
Note	9/10	7/10	4/10
	En savoir plus	En savoir plus	En savoir plus

PEA sous gestion Yomoni : le champion de la gestion déléguée

Yomoni est le tout premier robo-advisor français. A la différence des gérants d’actifs traditionnels, il dispose d’une technologie de pointe qui permet d’analyser en temps réel les marchés financiers et d’émettre des recommandations aux équipes Yomoni. Cela permet à la fintech d’être très réactive, et surtout de gérer un nombre important de portefeuilles à moindre frais.

Cette fintech est selon nous le meilleur gérant de PEA car :

• Elle a réalisé d’excellentes performances depuis son lancement : +20,5% sur 3 ans, ce qui correspond à 6,4% de croissance annuel
• Elle pratique des frais de gestion parmi les plus bas du marché (1,6% maximum) et propose régulièrement des offres promos jusqu’à 200€ (ce qui n’est pas négligeable !)
• Elle propose de gérer votre compte dès 1 000€ (en comparaison, les gérants traditionnels appliquent un ticket d’entrée 10 fois plus élevé)

PEA sous gestion Fortuneo : une offre peu performante et peu accessible

La banque en ligne est réputée pour son offre de courtage sur internet. C’est l’une des rares à proposer une gestion déléguée sur du PEA ! Malheureusement, elle n’est pas très accessible car le ticket d’entrée est de 30 000€… Ce service est donc réservé aux gros patrimoine. Les performances sont bonnes, mais pas exceptionnelles non plus : +10,8% sur 3 ans, ce qui correspond à +3,8% de croissance annuel… Ce qui n’est pas très éloigné de la performance d’un bon fonds euros.

Au final, la gestion sous mandat du PEA Fortuneo est 2 fois moins performante que celle de Yomoni pour un ticket d’entrée 30 fois supérieur… Nous lui préférons donc son concurrent robo advisor !

PEA sous gestion Mes Placements : un manque de transparence

Mes Placements est un courtier en produits financiers, qui propose entre autre un PEA en mandat sous gestion. Celui-ci est géré par la société La Financière de l’Échiquier, un institut de gestion d’actifs plutôt réputé !

Néanmoins, nous ne conseillons pas ce service pour les raisons suivantes : 

• Cette offre est réservée aux épargnants les plus importants, avec un ticket d’entrée très élevé de 50 000€ ! 
• Nous craignons un risque de conflit d’intérêt, dans la mesure où le gérant La Financière de l’Échiquier investit dans une quinzaine d’OPCVM dont la majorité est une propriété de… La Financière de l’Échiquier ! Il gagne donc sur les 2 tableaux, avec les frais de gestion d’un côté et les frais liés aux OPCVM de l’autre. 
• L’absence de publication de ses performances ! Elles étaient pourtant visibles parle passé… Nous soupçonnons que 2018 n’ait pas été glorieux pour le gérant, et qu’il ait préféré ne pas jouer le jeu en supprimant toutes ses données. Cela ne nous semble pas très rassurant…

PEA BforBank : la meilleure offre pour une banque en ligne

BforBank est appréciée pour la qualité de son offre de courtage. Elle nous semble même être la meilleure banque en ligne pour ouvrir un PEA : 

• L’ouverture d’un PEA ou PEA-PME sans frais administratifs
• Des frais de courtage très compétitifs
• Un accès aux principales places boursières européennes
• Une plateforme ergonomique et de nombreux outils d’aide à la prise de décision, notamment les précieuses analyses financières réalisées par Kepler Chevreux.

En ce moment, BforBank propose un accès gratuit à l’excellente plateforme de courtage ProRealTime, au lieu de 15 euros par mois habituellement. Cela fait tout de même une économie annuel de 180€ !

PEA ING Direct : une offre bancaire haut de gamme

ING Direct est réputée pour offrir une offre bancaire haut de gamme et relativement accessible. En effet, il suffit de justifier 1 200 €/mois ou de détenir 5 000 € d’épargne pour avoir droit à l’excellente carte Mastercard Gold gratuite ! Qu’en est-il de son offre PEA ? Globalement nous trouvons son offre de courtage en ligne attractive :

• Aucun frais administratifs : pas de frais d’ouverture ou de clôture, de frais de tenue de compte, d’abonnement, de frais de garde, etc.
• Des frais de courtage très attractifs, en particuliers pour les ordres inférieurs à 1 000€ sur Euronext
• Un accès aux principales places boursières européennes
• De nombreux outils additionnels pour passer les ordres sur son PEA. 

La qualité de son offre bancaire (compte courant, Livret, assurance-vie, etc.) en fait une excellente banque principale. 

PEA Boursorama : intéressant pour les investisseurs peu actifs

Boursorama est habituellement une banque en ligne qui pratique des tarifs très compétitifs. Mais concernant le PEA, force est de constater que ses tarifs sont plutôt élevés pour les investisseurs très actifs (plus de 150 ordres par an).

Nous tempérons toutefois nos propos en précisant que le prix ne fait pas tout… et Boursorama propose tout de même une offre complète et un bon accès aux bourses européennes

PEA Fortuneo ferme la marche

Nous mettons Fortuneo en 4^ème position car nous jugeons ses tarifs moins compétitifs et son offre plus limitée que ses concurrents. Nous estimons en effet que l’accès à seulement 3 bourses européennes n’est pas suffisant pour se constituer un portefeuille bien diversifié.

Notons toutefois que c’est le seul à proposer un service de gestion conseillée, qu’il est possible de contacter pour demander conseil ou valider une stratégie d’investissement. Ce service peut s’avérer très utile pour les investisseurs peu confirmés qui cherchent un minimum d’accompagnement.

PEA Bourse Direct : une offre compétitive 

Le courtier français Bourse Direct propose une offre complète et compétitive. Son grand point fort : un excellent service client, qui a d’ailleurs été récompensé à de nombreuses reprises. Bourse Direct a des agences physiques à Paris, Lille, Toulouse et Lyon où vous pourrez être accueilli par un conseiller et suivre des formations d’initiation au courtage.

L’interface peut sembler un peu dépassée lorsqu’on compare Bourse Direct et Boursorama par exemple, mais ce n’est pas gênant dans la mesure où vous avez accès à l’excellente plateforme de trading ProRealTime !

PEA Binck : moderne et pratique 

Binck est un des tout premiers courtiers en ligne à s’être implanté en France. Nous l’apprécions car il donne accès à de nombreuses places boursières européennes, mets à disposition d’excellents outils de trading pour l’exécution des ordres (ProRealTime et ProTrader) et son service client est disponible sur une large plage horaire.

En résumé, nous pensons que Binck propose un bon rapport frais de courtage, interface et service client. Nous regrettons toutefois qu’il soit aussi cher pour les investisseurs très actifs (c’est-à-dire pour ceux qui réalisent plus de 200 ordres chaque année).

PEA DEGIRO : toujours en attente

DEGIRO est certainement est certainement le broker proposant le meilleur rapport qualité/prix comme nous l’avions expliqué dans notre comparatif sur les meilleurs courtiers. Mais à ce jour, il n’est toujours pas possible d’ouvrir un PEA, malgré ses promesses répétées … Dommage.

Nous ne manquerons de vous avertir !

Questions fréquentes

Comment fonctionne le PEA ?

Le Plan Epargne en Actions est une enveloppe qui permet d’investir en Bourse tout en profitant d’une fiscalité avantageuse, à condition de le garder un certain temps (au moins cinq ans). Les titres éligibles sont les actions européennes, les ETF et certains OPCVM.

Les versements sur le PEA ne peuvent pas dépasser 150 000€, tandis que l’encours n’a pas de limite. Par conséquent, vous n’aurez aucun plafond si vous réalisez d’importantes plus-values.

A quoi le PEA donne-t-il accès ?

En contrepartie d’un avantage fiscal, le PEA restreint la liste des valeurs éligibles. Il permet d’investir :

• Dans des actions d’entreprises européennes, c’est-à-dire celles dont le siège social est en France, dans un pays de l’Union l’Européenne, en Islande, Norvège ou Lichtenstein
• Dans la plupart des ETF, mêmes ceux qui répliquent des indices mondiaux
• Dans les OPCVM composés à plus de 75% d’actions européennes

Quels sont les avantages du PEA ?

L’avantage principal du PEA est sont avantage fiscal. D’abord, l’impôt ne s’applique que si l’argent quitte le PEA (ce qui n’est pas le cas du compte-titre). Ensuite, l’imposition sur les plus-values passe de 30% à 17,2% si le PEA est maintenu plus de cinq années.

Quels sont les frais d’un PEA

En dehors de la fiscalité, les frais du PEA dépendent entièrement du courtier. Certains font par exemple payer l’ouverture du compte, alors qu’il peut être gratuit chez d’autres.

Par exemple chez Bourse Direct, l’ouverture d’un PEA est gratuite, les frais de courtage vont de 0,99€ à 3,8€ l’ordre en fonction du montant et les frais de retrait sont de 0€.

Quel site pour acheter des actions

En règle général nous recommandons Bforbank , Bourse Direct et DEGIRO pour investir en Bourse. Mais seuls les deux premiers proposent un PEA.