Synthèse de notre avis sur le contrat Darjeeling
Commercialisé en 2008, Darjeeling est un contrat d’assurance-vie 100% en ligne. Il est conçu et géré par SwissLife, un des plus gros assureurs européens avec près de 180 milliards d’euros sous gestion. Préférant se concentrer sur son métier d’assureur, SwissLife a confié la distribution de Darjeeling à sa filiale Placement-direct.fr qui est spécialisée dans le courtage en assurance sur internet.
Darjeeling est une assurance-vie de très bonne facture :
- Les frais pratiqués sont très bas
- De nombreux supports sont disponibles : 2 fonds euros et plus de 950 unités de compte
- La gestion sous mandat dispose de nombreux profils, et la plupart ont réalisé de bonnes performances
C’est pourquoi Darjeeling fait d’ailleurs partie des meilleurs contrats que nous avons sélectionnés dans le cadre de notre comparatif des assurances-vie, dans la catégorie gestion déléguée.
| Informations générales | |
| Nom du contrat | Darjeeling |
| Type de contrat | Multi support |
| Ticket d'entrée | 1 000€ |
| Assureur | Swiss Life |
| Distributeur | Placement-Direct.fr |
| Supports disponibles | |
| 1 fonds en euro | Fonds Euro Swiss Life |
| Rendements du fonds euro en 2018 | 1,7%-2,7% |
| Frais de gestion du fonds euro | 0,6% |
| Nombre d'UC | 950 |
| Frais de gestion sur UC | 0,6% |
| Gestion pilotée | |
| Offre de gestion pilotée |  |
| Nombre de profils disponibles | 16 |
| Rendements en 2017 | 2,1%-13,7% |
| Frais de gestion | 1,0%-1,1% |
| Gérant | Swiss Life Gestion Privée |
Détail et avis sur cette assurance-vie
Modes de gestion
Mode de gestion | Proposé par le contrat | Fonctionnement | Rendement 2016 | Frais |
| Gestion libre | | Vous arbitrez et gérez vous-même l’allocation de vos avoirs. Dynamisez votre épargne en investissant une partie dans des UC, ou optez pour le “zéro risque” en le plaçant à 100% sur le fond euros ! | 1,7%-2,7% (fonds euros) | 0,6%/an |
| Gestion déléguée | | Votre épargne est gérée à votre place par le gérant SwissLife Gestion Privée. Il allouera votre épargne entre fonds en euro et UC selon votre profil de risque. | 3,7%-13,7% selon profil | 1,0%/an |
| Mixe libre et déléguée | | Vous répartissez en deux partie votre portefeuille : une part est gérée par des professionnels de la gestion d’actifs, et l’autre part est gérée par vous-même. | n.a | n.a |
Notre avis sur les modes de gestion disponibles chez Darjeeling :
Darjeeling offre un grand choix de mode de gestion permettant à chacun de trouver son bonheur. A noter la récente introduction d’une gestion pilotée 100% ETF, à la manière des robo-advisors. Innovant !
Si vous souhaitez gérer vous-même votre épargne, n’hésitez pas à souscrire à la gestion mixe libre et déléguée : les conseils sont gratuits, il serait dommage de ne pas en profiter ! A moins, bien sûr, que vous ne souhaitiez faire aucun arbitrage et tout placer sur le fonds euro.
Fonds euros
Fonds Euro Swiss Life | ||
| Rendements | 2018 | 1,7% – 2,7% |
| 2017 | 2,0% – 2,8% | |
| 2016 | 2,2% – 2,9% | |
| 2015 | 2,4% – 3,3% | |
| 2014 | 2,7% – 3,5% | |
| Frais de gestion | 0,6% par an | |
| Contraintes | Aucunes | |
Explication sur les taux de rendements bonifiés
SwissLife, l’assureur qui gère le contrat Darjeeling, récompense les “bons” clients, c’est-à-dire ceux qui placent des montants importants et/ou qui investissent dans les UC. Comment ? En leur offrant quelques points de rendement supplémentaires sur le fonds euro ! A titre d’exemple, en 2018, le fonds euro a rapporté +1,7% ; SwissLife a offert +1 points à ses “meilleurs” clients, soit +2,7%. Le détail des bonus et les conditions sont présentés sur le site de Darjeeling.
Notre avis sur le fonds euro Swiss Life
La performance du fond Euro Swiss Life baisse depuis plusieurs années pour s’établir à un faible +1,7%. Cette tendance est toutefois à contextualiser, puisque c’est le cas de tous les fonds euros en France ! D’ailleurs, la performance moyenne n’est que de +1,4% en 2018. Le fonds euro Swiss Life s’en sort donc plutôt bien !
Un bon point pour la bonification du fonds euros. Même si cela reste modeste, c’est toujours ça de gagné !
Unités de compte
Unités de compte | |
| Nombre d’UC | 950 |
| Répartition des UC par catégorie |  |
| Frais de gestion | 0,6% par an |
| Contraintes | Aucune |
Notre avis sur les supports en Unités de Compte (UC)
Le contrat Darjeeling donne accès à un très grand nombre d’Unités de compte !
A noter que si le nombre d’UC est important, la diversité des supports l’est également ! Le contrat Darjeeling propose une grande part d’UC, une cinquantaine d’ETF et une demi-dizaine de fonds immobiliers, ce qui vous permettra de bien diversifier votre épargne !
Performance de la gestion pilotée
Les performances que nous présentons sont nettes de frais de gestion
Performances de la gestion pilotée | ||||||||||
| Profils de risque | P1 | P2 | P3 | P4 | P5 | P6 | P7 | P8 | P9 | P10 |
| Parts d’UC |  |  |  |  |  |  |  |  |  | |
| 2017 | 3,7% | 4,5% | 5,3% | 6,1% | 6,9% | 7,6% | 5,7% | 10,1% | 11,0% | 13,7% |
| 2016 | 2,0% | 1,8% | 1,8% | 1,6% | 1,5% | 1,3% | n.a* | 1,3% | 1,1% | -8,3% |
| 2015 | 4,0% | 4,6% | 5,4% | 6,1% | 6,9% | 7,5% | n.a* | 9,9% | 10,8% | 7,8% |
| Performance capitalisée – 3 ans | 10,0% | 11,3% | 13,0% | 14,4% | 15,9% | 17,2% | n.a* | 22,6% | 24,4% | 12,4% |
| Performance annualisée – 3 ans | 3,2% | 3,6% | 4,2% | 4,6% | 5,1% | 5,4% | n.a* | 7,0% | 7,5% | 4,0% |
Notre avis sur la gestion pilotée :
La gestion pilotée enregistre de belles performances en 2017, surtout sur les profils les plus dynamiques. Or, c’est bien là l’intérêt de la gestion pilotée, qui arbitre vos placements en UC régulièrement en fonction de l’évolution des marchés financiers sans que vous ayez à vous soucier de rien.
Pour les profils les plus dynamiques
Les profils les plus dynamiques (P8 à P10) ont réalisé de très belles performances pour les années 2017 et 2015.
En revanche, 2016 a été une année difficile pour la Bourse Mondiale et a fortiori la Bourse Française ; les marchés financiers ont connu une forte volatilité du fait des nombreuses incertitudes : le vote du Brexit, l’élection peu attendue de Donald Trump, les doutes sur la croissance de l’économie mondiale… Ainsi, le CAC 40 a très souvent été dans le rouge ! Ce qui explique que la plupart des gérants de portefeuille n’ont pas réalisé d’excellentes performances en 2016. Malgré la tempête, Darjeeling ne s’en sort pas trop mal… En dehors du profil le plus exposé (P10) qui a enregistré -8,3% de rendement, heureusement compensé par un beau +13,7% l’année suivante.
Pour les profils équilibrés
Les profils équilibrés (P4 à P6) réalisent de bonnes performances, comparativement au risque pris.
Le profil 5 retient particulièrement notre attention ! En effet, il semble proposer l’un des meilleurs rapports rendements/risque, et ses résultats convenables en 2016 malgré la volatilité des marchés montre qu’il est capable de bien résister aux crises boursières.
A noter que le profil 7 est le seul à être 100% investi en UC Trackers (c’est à dire en ETF). Lancé en 2017, il est encore trop tôt pour émettre un avis sur cette nouvelle gestion.
Pour les profils prudents
Si vous souhaitez dynamiser votre épargne sans pour autant placer une trop grande partie de votre épargne en UC, optez pour un profil Prudent (P1 à P3). Dans cette catégorie, le profil 2 offre selon nous les meilleurs résultats compte tenu du niveau de risque.
Vous êtes averse au risque et préférez ne pas voir une grande part de votre épargne investi sur des UC ? Vous êtes libre de placer tous vos avoirs sur le fonds euro garanti cependant, en cette période de taux faibles, nous recommandons d’opter à minima pour une allocation de minimum 30% d’UC au risque de voir son rendement tendre vers 2%…
* créé en 2017
Performance de la gestion pilotée 100%UC
Les performances que nous présentons sont nettes de frais de gestion
Performances de la gestion pilotée 100% UC | ||||||
| Profils de risque | P1 | P2 | P3 | P4 | P5 | P6 |
| Volatilité max | 5% | 7% | 10% | 12% | 15% | 20% |
| 2017 | 2,1% | 4,9% | 7,6% | 9,8% | 11,9% | 13,7% |
| 2016 | 0,6% | 1,2% | 0,5% | 0,7% | 1,0% | -8,2% |
| 2015 | 1,0% | 3,9% | 7,0% | 9,4% | 11,7% | 7,8% |
| Performance capitalisée – 3 ans | 3,7% | 10,3% | 15,7% | 20,9% | 26,2% | 12,4% |
| Performance annualisée – 3 ans | 1,2% | 3,3% | 5,0% | 6,5% | 8,1% | 4,0% |
Notre avis sur la gestion pilotée 100% UC:
Un mode de gestion adapté pour les moins averses au risque. Parmi les profils proposés, le numéro 4 retient particulièrement notre attention : il offre un rendement moyen de +6,5%/an depuis 3 ans pour une volatilité (autrement dit pour un risque) que nous jugeons acceptable.
En revanche, nous sommes moins convaincus par les profils 1 et 6 :
Profil 1 : Le faible niveau de rendement s’explique bien entendu par la faible volatilité recherchée (peu de risque, peu de rendement !). Cependant les meilleurs fonds euros du marché, 100% garantis, offrent le même niveau de performance ! Cela nous permet de réaffirmer une règle largement partagée sur ce blog : la gestion déléguée n’a que peu d’intérêt sur des profils de risque défensifs !
Profil 6 : 2016 a certes été une année difficile sur les marchés financiers, mais le rendement nous parait malgré tout très faible… Préférez le profil 5, qui réalise de bien meilleurs rendements comparativement au risque pris !
Mis à part ces 2 profils pour lesquels nous émettons des réserves, la gestion pilotée 100% UC de Darjeeling nous semble de très bonne facture.
Frais du contrat
| Frais d’entrée | Gratuit | |
| Frais de sortie | Gratuit | |
| Frais sur versement | Gratuit | |
| Frais d’arbitrage | Gratuit | |
| Frais si gestion libre | Frais de gestion sur fond euros | 0,6%/an |
| Frais de gestion sur UC | 0,6%/an | |
| Frais supplémentaires si allocation conseillée | Gratuit | |
| Frais si gestion pilotée | Allocation pilotée classique | 1,0%/an |
| Allocation pilotée 100% UC | 1,1%/an | |
Notre avis sur les frais du contrat :
En tant que contrat d’assurance vie 100% en ligne, on retrouve des frais de gestion très modérés. Difficile de trouver moins cher !
Alimentation et retraits des fonds
Alimentation du contrat | |
| Montant initial | 1 000€ min. (ou 150€ avec mise en place de versements programmés) |
| Montant des versements suivants | 500€ min. |
| Montant des versements programmés | Minimum : 150€/mois 450€/trimestre 600€/semestre 1 000€/an |
Rachat du contrat | |
| Montant de rachat partiels | 1 000€ min. |
Notre avis sur l’alimentation et les retraits des fonds :
Darjeeling est un contrat très accessible, ce qui devrait convenir à de nombreux épargnants !
Interface utilisateur
Accessibilité et interface | |
| Inscription 100% en ligne | |
| Application 100% en ligne | |
| Application mobile | |
Aide et suivi | |
| Reporting disponible | |
| Service client | Lundi au vendredi : 10h – 19h |
| Contact | Par téléphone ou mail |
Notre avis sur l’interface utilisateur :
Darjeeling est un contrat qui peut être souscrit entièrement en ligne. Une fois le contrat ouvert, vous pouvez le consulter et le piloter par le biais de l’interface MySwissLife : accédez à vos encours et à vos relevés de situation annuel, faites vos demandes d’arbitrage, etc. Un bon point !
Après 4 ans sur Darjeeling avec 100% d’UC je suis à… +1.8% !!! Plus médiocre y a pas! Par ailleurs vous oubliez de dire que ce contrat ampute, en plus de 0.6% de frais annuel, 0.6% de la quantité d’UC. Donc les valeurs fluctuent mais la quantité aussi! Clause assez cachée… D’où la surprise de voir une plus ou moins value financière et une autre dite fiscale bien inférieure…. Bref, contrat peu performant, sans soutien ( le dernier conseil date de 2017 – on est en 2019) et peu compréhensible. A éviter.