Le Plan Épargne Retraite (PER) de la Société Générale, appelé PER Acacia, est proposé aux clients de cette banque pour s’assurer une rente à la retraite. Mais les conseillers bancaires ont tout intérêt à le proposer puisqu’il s’agit du PER de leur groupe : comment savoir ce qu’il vaut vraiment ? Fait-il partie des meilleurs Plans Épargne Retraite (PER) du marché ? Découvrez notre avis sur le PER Acacia de Société Générale.

Cet article traitera du PER (Plan d’Épargne Retraite), un placement idéal pour se constituer une rente une fois arrivé à la retraite. En effet, le PER propose plusieurs avantages fiscaux, par exemple, les revenus placés dessus peuvent être défiscalisés (jusqu’à 10% du revenu imposable ou du plafond annuel de la sécurité sociale). Si vous souhaitez en savoir plus sur les avantages fiscaux du PER, ses moyens de sortie, etc., vous pouvez vous rendre sur notre article expliquant comment fonctionne le Plan Épargne Retraite. Nous y avons également dressé un comparatif des meilleurs PER du marché, et avons mis en première position ces deux contrats :

Sélection des meilleurs PER

Assureur
Unités de compte
Information
1
Swiss Life
550
2
Suravenir
85

Synthèse de notre avis sur le PER Société Générale

Voici notre synthèse du contrat PER de Société Générale en comparaison des autres contrats de Plan Epargne Retraite sur le marché :

 PER Société Générale Acacia Meilleurs PER
pour comparaison
Informations générales
AssureurSogecap-
Ticket d'entrée150€500€
Type de gestion possibleGestion libre
Gestion pilotée (Horizon retraite)
Gestion libre
Gestion pilotée
Garanti plancher décèsIncluseIncluse
Table de mortalitéA l'adhésionA l'adhésion
Les supports disponibles
Fonds euros et rendement 2020Fonds euros Securité en euros
(rendement 2020 1.150 %)
-
1,5 à 2% en moyenne
Nombre d'unités de compte89>100
Gestion pilotée
Nombre de profils disponibles14 en moyenne
Rendement des profilsNCJusqu'à 6%
GérantCardif-
Frais sur versement2,50% maximum0%
Frais d'arbitrage0,50 % (max 75 € sauf pour
les supports immobiliers)
1% si versement programmés
(max 150 €)
0%
Frais de gestion sur fonds euros0,84 %0%
Frais de gestion unités de compte0,84 %0,6%
Frais si gestion pilotée0%0%

Pour ceux qui n’auraient pas le temps de lire notre étude complète, nous avons listés les principaux avantages et inconvénients du PER Acacia avant d’entrer dans les détails :

Les avantages du PER de Société Générale

Voici un résumé des principaux avantages de ce contrat d’après votre étude :

  • En tenant compte qu’il s’agit d’un contrat PER classique proposé par un établissement bancaire traditionnel, les tarifs sont corrects, surtout en gestion pilotée (mais ceux des contrats PER en ligne restent bien moins élevés)
  • En tant que banque traditionnelle, vous pouvez contacter un conseiller bancaire de la Société Générale et avoir un rendez-vous en physique
  • Le ticket d’entrée n’est pas très élevé, de 150€

 

Les inconvénients du contrat Acacia

Nous avons trouvé également quelques inconvénients non-négligeables au contrat PER de Société Générale :

  • Peu d’unités de compte : seulement 89 avec une très grande majorité d’OPCVM (pas de possibilité d’investir dans l’immobilier ou des ETF)
  • Pas de véritable gestion pilotée, mais plutôt une gestion à horizon comme nous l’expliquerons plus bas
  • Des frais sur versements à 2,5% ce qui nous parait très élevé, ainsi que des frais d’arbitrage et de gestion

La banque Société Générale et l’assureur Sogecap

Le PER de Société Générale est géré par l’assureur Sogecap. Qu’est-ce que cela signifie exactement ? Concrètement :

  • Vous remplissez les papiers et signerez le contrat chez Société Générale, avec votre conseiller, qui vous aidera à suivre votre PER, effectuer des virements ou des arbitrages si vous en avez besoin. La banque est donc votre intermédiaire.
  • Votre argent, lui, sera logé chez l’assureur Sogecap, qui se charge de réaliser les arbitrages que la banque lui transmet.

Maintenant que nous en savons plus, nous pouvons entrer dans les détails du contrat.

Le fonds en euros du PER Société Générale : tout juste dans la moyenne

Comme les contrats d’assurance-vie, le PER propose deux types de supports d’investissement : le fonds en euro et les unités de compte.

Le fonds en euros est un support garanti – aucune perte de capital ne peut être subie. En contrepartie, les rendements sont assez faibles.

Le fonds en euros proposé dans le contrat Acacia, le PER de Société Générale, se situe dans la moyenne : il s’agit du fonds Securité en euros, dont le rendement 2020 a été de 1,15%, ce qui est pile poil dans la moyenne de tous les fonds en euros cette année-là. En comparaison, les meilleurs fonds en euros peuvent dépasser 2,5%, il est facile de trouver mieux dans notre comparatif des meilleurs fonds en euros.

Les unités de compte du PER Société Générale : pas une grande diversification

Pour diversifier son contrat PER Société Générale et booster son rendement, l’épargnant à le choix entre 89 Unités de compte. Malheureusement, nous trouvons cela peu : les meilleurs en proposent plusieurs centaines, afin que l’épargnant puisse trouver des placements qui lui parlent : actions, fonds d’investissements, trackers (ETF), placements ISR, ETF dans l’énergie propre, ou encore dans la santé, les pays en développements, les petites capitalisations… Les possibilités sont multiples afin de se construire un capital dans les thèmes auxquels on croit.

Malheureusement, cela semble limité dans le contrat PER de Société Générale qui se concentre sur des OPC. Seuls deux supports immobiliers et un support obligataire sont proposés, et aucun trackers (aux frais beaucoup moins importants). Malgré tout, ils proposent la gamme des Essentiels, une sélection de 8 à thématiques spécifiques (dont la gamme SG Solidarité pour ceux qui veulent investir dans des supports solidaires) ce qui peut être interessant.

Les modes de gestion du PER Acacia

Il existe deux modes de gestion pour ce contrat : la gestion libre et la gestion pilotée (plus précisément, une gestion à Horizon).

  • Si vous choisissez la gestion libre, vous vous aurez donc à répartir vous-même l’allocation de votre PER entre le fonds euros et les unités de compte de votre choix, cités plus haut.
  • Dans le cadre de la gestion à Horizon (une forme de gestion pilotée), les versements sont répartis entre un fonds en euros et un support actions selon une grille d’allocation prédéfinie. À mesure que l’heure de la retraite approche, le capital est peu à peu sécurisé sans que vous n’ayez à intervenir, afin qu’il soit totalement sécurisé à la retraite.

Il existe trois profils de risque pour la gestion pilotée : Equilibré, Prudent, et Dynamique. C’est votre appétence au risque qui vous aidera à déterminer lequel choisir. Ces profils ont des rythmes différents de sécurisation progressive de l’épargne.

À noter que le support en euros est le même que pour la gestion libre. Quant au support actions, il s’agit de Sogéretraite Actions, un OPC classé 6/7 sur l’échelle de risque. Il est axé sur la recherche de la meilleure performance en s’exposant principalement aux marchés actions internationaux. Ses performances sont de 16,10% depuis juillet 2020, 26,65% depuis juillet 2018, 56,83% depuis juillet 2016, et 124,06% depuis juillet 2011, ce qui est plutôt bon !

Avis de l’équipe JepargneEnLigne

Nous sommes assez déçus par la gestion pilotée : en effet, tout comme pour le PER BNP Paribas, il ne s’agit pas d’une réelle offre de gestion sous mandat. Dans notre étude sur les meilleures assurances-vie en gestion pilotée, nous expliquions que tout l’intérêt était dans la gestion du professionnel, qui fais lui-même les arbitrages pour surperformer l’indice de référence. Or, en gestion pilotée, le PER de Société Générale est investi dans un fonds, les seuls arbitrages sont la sécurisation progressive (l’arbitrage depuis le fonds actions vers le fonds en euros), que l’épargnant pourrait très bien faire lui-même avec un peu de rigueur. Il n’y a donc pas de réelle valeur ajoutée…

Notre avis sur les frais du PER Acacia de Société Générale

Il est très important de vérifier les frais d’un contrat avant de souscrire ; et ce, autant pour les Comptes-titres, Plan Épargne en Actions, assurance-vie ou, bien évidemment, les Plan Épargne Retraite. En effet, les frais prélevés annuellement ou mensuellement, rognent chaque fois un peu sur la performance. Et plus l’horizon de placement est long, plus la perte sera grande : c’est l’effet boule de neige. Le PER étant un placement sur plus de dix, vingt, trente ou quarante ans pour ceux qui s’y prennent à l’avance, les frais peuvent peser lourd ! C’est pourquoi nous allons les analyser attentivement.

Il y a trois types de frais dans le PER de Société Générale : les frais sur versement, les frais de gestion et les frais d’arbitrage.

  • Les frais sur versements sont de 2,50%: cela signifie qu’avant même d’avoir commencé à investir, si vous souhaitez placer 1 000€ sur votre contrat, il n’y aura réellement que 975€ qui arriveront dans le contrat. Nous trouvons cela très élevé, d’autant plus que les meilleurs PER ne pratiquent plus ce genre de frais aujourd’hui.
  • Les frais d’arbitrage sont de 0,5% (plafond à 75€ saut pour les supports immobiliers) et 1% pour les versements programmés (plafond à 150€). Encore des frais qui viennent rogner sur la performance et qui encouragent à limiter les arbitrages… Nous trouvons également que cela est élevé : les meilleurs PER ne les pratiquent plus !
  • Les frais de gestion sont eux, de 0,84% pour tous les supports : c’est dans la moyenne pour les frais des unités de compte, mais un peu plus élevé que les frais de gestion pour les fonds en euros des meilleurs PER, qui sont de 0,6%.

L’avis de l’équipe JepargneEnLigne sur les frais pratiqués

Le PER de Société Générale reste un contrat traditionnel, qui sème de nombreux frais partout. Selon nous, il est impossible pour lui de rivaliser avec les contrats de Plan Epargne Retraite en ligne au niveau des frais, qui pratiquent 0€ de frais sur versement et 0€ de frais d’arbitrage. En revanche, si on le compare avec d’autres contrats « traditionnel », il arrive à tenir la route. Certains contrats sont à 1% de frais de gestion et 3% de frais sur versement, même si, face à la concurrence, ils baissent parfois leurs frais (ce qui a été le cas de ce contrat depuis sa création, mais cela ne suffit pas à rattraper la concurrence !)