Lendopolis : avis sur le crowdfunding dans les énergies renouvelables

Notre avis sur la plateforme de crowdfunding Lendopolis

Dans ce guide complet, nous allons vous présenter Lendopolis, son fonctionnement, ses frais … Mais avant de poursuivre, voici un résumé de ce que nous pensons de cette plateforme de crowdlending :

Présentation de Lendopolis

L’histoire de la plateforme de crowdlending en énergie renouvelable

C’est en 2014 que KissKissBankBank, l’un des pionniers du financement participatif, décide de diversifier ses activités. Elle crée alors Lendopolis, une plateforme de financement participatif, qui fut dans un premier temps orientée dans le prêt aux petites et moyennes entreprises, avant de s’ouvrir aux prêts de projets Energies Renouvelables (ENR). Cinq ans plus tard, le groupe suspend ses activités de financement aux TPE-PME, rendues difficiles par la rude concurrence bancaire. Depuis, Lendopolis se focalise sur le secteur des énergies renouvelables, dont les projets et les besoins de financement se multiplient.

Depuis sa création, la plateforme a financé près de 400 projets avec succès, ce qui a contribué à renforcer son image et sa crédibilité, lui permettant d’attirer continuellement des investisseurs et de nouveaux projets à financer. En 2017, Lendopolis devient filiale à 100% de La Banque Postale suite à l’acquisition du groupe KissKissBankBank & Co par cette dernière. L’arrivée de ce puissant actionnaire lui permet de développer son application, de renforcer ses équipes et in fine de proposer davantage de projets de qualité.

Lendopolis en quelques chiffres

Comment fonctionne cette plateforme de financement participatif ?

Rappelons qu’une plateforme de financement participatif (ou crowdfunding en anglais) fait l’intermédiation entre des professionnels et des investisseurs particuliers :

• Les professionnels sont généralement des entreprises ou des entrepreneurs ayant besoin de fonds pour financer un projet (par exemple la construction d’un immeuble, le développement d’une activité, etc.). Avec le crowdfunding, ils cherchent généralement à compléter un emprunt bancaire ou à renforcer leurs fonds propres.
• Les investisseurs en financement participatif sont des particuliers prêts à soutenir financièrement ces professionnels. Ils émettent généralement de petits tickets (à partir d’une dizaine d’euros) mais leur nombre suffit à lever de grandes sommes.

La plateforme, quant à elle, se charge de filtrer, étudier et sélectionner les projets de financement que les professionnels lui soumettent. Son but est de ne garder que les plus solides qui seront proposés aux investisseurs.

Certaines plateformes acquièrent une véritable expertise en se spécialisant, c’est le cas de Lendopolis, qui est devenue une référence dans l’investissement participatif du secteur des énergies renouvelables.

Investir dans des projets d’énergies renouvelables avec Lendopolis

Lendopolis est une plateforme de prêt participatif (ou crowdlending), c’est-à-dire qu’elle permet aux investisseurs de prêter de l’argent à un projet de leur choix, moyennant un intérêt dont le taux varie entre +4% et +10% par an. Le remboursement peut intervenir selon différentes modalités :

• mensuellement, trimestriellement ou annuellement dans le cas d’un prêt par obligation ou minibon
• in-fine en investissant dans le cas d’un investissement dans des actions non cotés

Lendopolis propose régulièrement de nombreux projets de financement triés sur le volet. En effet, chaque programme est préalablement audité scrupuleusement par une équipe d’analystes de la fintech, et doit respecter des critères très stricts. De plus, la plateforme travaille en priorité avec des acteurs reconnus du secteur, ayant déjà fat leur preuve. C’est grâce à ce mode de sélection drastique que Lendopolis parvient à proposer les meilleurs programmes, et à obtenir d’excellentes statistiques :

• Près de 70 M€ financés avec succès pour environ 500 projets
• En 2019 il y a eu 0% de défaut et 0% de retard parmi tous les projets ENR
• En 2020 à date (15 octobre) il n’y a eu pour le moment aucun retard de paiement ni défaut

En vous connectant sur la plateforme, vous accéderez à toutes les informations utiles pour faire votre choix :  présentation du projet et de l’objectif du financement, analyses et commentaires de l’équipe Lendopolis, toutes les modalités de prêt et de remboursement, le taux d’intérêt, etc. Pour investir, vous pouvez payer par virement ou carte bancaire, et si l’objectif de la collecte n’est pas atteint, vous êtes automatiquement remboursé. Le montant minimum de l’investissement est de 20€ ; en moyenne les investisseurs investissent 640€ par projet.

Il est important de rappeler que l’argent prêté sur Lendopolis (comme toutes les plateformes) est bloqué et sera remboursé selon les modalités prévues. Par conséquent, nous vous conseillons de n’y investir que la partie de l’épargne dont vous êtes sûr de ne pas avoir besoin à moyen terme.

Les projets énergies renouvelables chez Lendopolis

Près de 11 000 personnes ont déjà investi dans l’un des 470 projets présentés par Lendopolis. Rappelons qu’avant d’être proposés aux particuliers, ces derniers sont préalablement analysés et sélectionnés par les équipes de la plateforme. Vous êtes donc assuré de pouvoir choisir parmi les meilleurs projets du marché.

Les projets énergies renouvelables

Lendopolis propose régulièrement des programmes verts, portés principalement par des constructeurs et producteurs de centrales électriques.

La majorité des programmes concerne la construction et l’installation de centrales photovoltaïques (environ 95% des collectes) et de parcs éoliens. Cette prédominance du solaire s’explique par un secteur en forte croissance, soutenu par les pouvoirs publics qui y voient un bon outil pour lutter contre le réchauffement climatique. Par conséquent la demande de parcs photovoltaïques est très forte en France, et ce nouveau marché a un important besoin de financement.

Les programmes verts Lendopolis proposent des taux d’intérêts entre +4% et +6% pour des durées allant de 12 mois à 4 ans.

Comment les opérations de financement sont-elles montées ?

En tant qu’investisseur il y a peu de choses dont vous devez vous préoccuper, si ce n’est de choisir le ou les projets que vous souhaitez financer. Car une fois le projet lancé, vous n’aurez plus qu’à suivre la progression des travaux et à recevoir les remboursements réguliers. Mais pour les plus curieux, il est intéressant d’avoir une idée de la manière dont l’opération de financement est réalisée.

Lendopolis propose 2 montages : le financement par le prêt (crowdlending) ou le financement sous forme d’actions non-cotés (crowdequity).

Opération de crowdlending : le prêt par obligation ou minibon

Cette opération de financement se matérialise par un contrat de prêt, dans lequel l’emprunteur s’engage à rembourser ses créanciers. Ce contrat peut être sous la forme :

D’obligations simples : ce sont des titres de créance qui vous garantissent un remboursement des intérêts et du capital, selon une échéance et un taux d’intérêt fixé à l’avance.

D’obligations convertibles qui fonctionnent comme des obligations simples, à la différence qu’elles peuvent être transformées en actions de la société si celle-ci ne rembourse par les investisseurs. Ce prêt donne une protection supplémentaire en cas de défaut de paiement.

De minibons : ce sont des bons de caisses spécifiques au financement participatif. Leur fonctionnement est proche de celui des obligations simples, mais sont plus restrictifs sur certains aspects ce qui donne une meilleure protection aux prêteurs particuliers.

Opération de crowdequity : le prêt sous forme d’actions non cotées

Dans ce montage les investisseurs prennent une participation dans le capital d’une société spécialement créée pour le projet. Cette structure s’engage à racheter les actions à la fin du projet de construction, et à un prix fixé à l’avance. Ce prix intégrera naturellement un intérêt d’emprunt, généralement entre +5% et +6%.

Pourquoi certains projets Lendopolis utilisent ce mode de financement ? La principale raison est que certaines installations d’énergies renouvelables peuvent bénéficier d’une aide d’État, à condition qu’elles impliquent les citoyens dans leur financement sous forme de crowdequity

Quelle forme de prêt choisir ? Nos avis et conseils

L’avantage d’une opération de prêt est double : 1) les remboursements interviennent de manière régulière, généralement chaque mois et 2) en cas de défaut de paiement les créanciers sont prioritaires par rapport aux actionnaires, ils ont donc plus de chances de récupérer une partie de leur capital. Au contraire, avec le financement sous forme d’actions, l’investisseur ne perçoit capital et intérêts qu’à la fin du projet, et il ne sera pas prioritaire en cas de faillite. En général ce mode de financement présente plus de risques que le premier, et offre en contrepartie des taux d’intérêts supérieurs.

Quelle forme de prêt choisir ? En théorie les obligations convertibles et les minibons offrent plus de sécurité aux investisseurs, le capital étant récupéré plus rapidement que dans le cadre d’un crowdequity. Mais dans la pratique le risque marginal est extrêmement faible dans la mesure où les projets sont rigoureusement sélectionnés par les équipes Audit de Lendopolis. Ainsi, seuls les plus solides et sérieux sont proposées sur la plateforme ce qui réduit drastiquement le risque de défaut.

Les frais et la fiscalité pour l’investissement en prêt participatif

Côté frais, c’est simple : il n’y en a aucun pour les investisseurs ! Les taux d’intérêts annoncés sur les programmes sont donc nets de frais.  En effet c’est l’emprunteur qui se charge de régler la note à la plateforme, entre 5% et 10% du montant collecté.

Mais il ne faut pas oublier les impôts. Pour les financements en prêts participatifs, seuls les intérêts sont fiscalisés à hauteur de 30% : c’est la fameuse flat tax, composé de 17,2% de prélèvements sociaux et de 12,8% d’impôt sur le revenu. Il s’agit d’un prélèvement forfaitaire unique (PFU), c’est-à-dire que cette taxe s’applique quel que soit votre taux marginal d’imposition.

Cette taxe est retenue à la source par la plateforme, vous recevrez donc les remboursements en capital et intérêts nets de tout impôt. Par conséquent vous n’aurez rien à débourser à l’administration fiscale ! N’oubliez toutefois pas de les déclarer lors de la prochaine déclaration fiscale.

Notre avis sur l’interface et le service client Lendopolis

Avis sur l’interface utilisateur

Lendopolis est une plateforme 100% digitale, tout se fait entièrement en ligne : inscription, investissement, suivi des remboursements… Vous y trouverez de nombreuses informations à commencer par les détails sur les projets et les conseils prodigués par les équipes Lendopolis sur certaines collectes.

L’interface est épurée et ergonomique, ce qui rend agréable la navigation. Voici une capture d’écran :

Le service client Lendopolis

En cas de besoin, vous pouvez contacter le service client :

• Par téléphone au 09 72 32 49 42
• Par mail à contact@lendopolis.com
• Par courrier à l’adresse suivante : Service client de Lendopolis 34 rue de Paradis 75010 Paris

Questions fréquentes sur le leader du crowdfunding en énergie renouvelable

Combien peut rapporter un projet chez Lendopolis ?

Cela dépend du programme, les taux d’intérêts peuvent aller de +4% à +10% en fonction du risque associé. Les services de la plateforme sont gratuits pour l’investisseur, ces taux sont donc bien nets de tout frais de gestion. En revanche, n’oubliez pas les impôts : seuls les intérêts sont fiscalisés à hauteur de 30%.

Lendopolis est-il risqué ?

Comme tout prêt, le financement participatif présente un risque de perte en capital dans le cas où l’emprunteur ne serait plus en mesure de rembourser. Certes ce risque est très faible chez Lendopolis, qui sélectionne scrupuleusement les dossiers les plus sérieux et n’a jamais connu un seul défaut sur le secteur des énergies renouvelables… mais le risque zéro n’existe pas. Pour le réduire, il est recommandé de diversifier vos investissements et de n’investir que sur des projets que vous comprenez et auxquels vous croyez.

Pourquoi certains projets en énergies renouvelables ne sont réservés qu’à certains départements ?

Les pouvoirs publics, qui souhaitent atteindre la neutralité carbone d’ici trente ans, accordent des aides à certains programmes qui respectent certains critères. Pour en bénéficier, les programmes éligibles doivent réserver une partie de leur financement aux résidents des départements où le projet aura lieu. L’intérêt est double : faire profiter les habitants d’une partie des retombées économiques et leur faire mieux accepter la transition écologique de leur région. Cela ne concerne qu’une partie des collectes sur Lendopolis, les autres sont bien accessibles à tous.

Qui sont derrière les projets Lendopolis ?

Un projet de financement Lendopolis peut être portée par une entreprise, généralement une tpe ou une pme, dans le cadre d’une opération énergie renouvelable. Avant d’être proposé à un prêteur, l’entreprise est scrupuleusement analysée par l’équipe Audit de Lendopolis : analyse du bilan et du compte de résultat, part de marché de l’entreprise, solidité financière, etc.