Vous souhaitez investir en Bourse pour gagner en rendement mais n’avez pas le temps, l’envie ou les compétences pour vous en occuper personnellement ? Alors la gestion pilotée est faite pour vous : confiez la gestion de votre PEA à un professionnel qui se chargera de maximiser le rendement à votre place tout en s’adaptant à votre profil de risque. Découvrez notre comparatif des meilleurs PEA en gestion pilotée.

Nous avons vu dans notre article sur le fonctionnement du PEA que cette enveloppe fiscale vous permet d’investir en bourse tout en profitant d’un excellent avantage fiscal au bout de cinq ans de détention. Mais tout le monde n’a pas le temps ou l’envie de sélectionner ses actions et ETF seul et de se composer un plan d’action pour investir. Pour cela, le PEA en gestion pilotée est un placement idéal, que nous vous présentons dans cet article. Il se compose de deux parties :

Dans la première partie, nous irons droit au but et nous présentons notre étude comparative des meilleurs PEA en gestion sous mandat (certains lecteurs ne sont peut-être ici rien que pour cela).

La deuxième partie sera davantage pédagogique : nous expliquerons le fonctionnement de la gestion pilotée en PEA, le rendement que l’on peut attendre et quelques conseils pour bien choisir son Plan Epargne en Actions.

Notre sélection des meilleurs PEA en gestion sous mandat

Performance nette
Frais
Information
1
2,3%

en 2020

23%

sur 4 ans

1,6%/an
2
2,2%

en 2020

22%

sur 4 ans

1,5%/an

Les meilleurs Plan Épargne en Actions (PEA) en gestion pilotée en 2021

Comment nous avons choisi ces PEA ?

Il existe peu de PEA proposés en gestion pilotée. Parmi ceux qui existent, nous avons sélectionné celles qui bénéficient qualités les plus importantes selon nous pour un Plan Épargne en Actions :

  • Des acteurs reconnus et réputés, adossés à de grands groupes : Crédit Agricole, Crédit Mutuel Arkea et Generali
  • Une gestion de qualité qui génère de bons rendements
  • De faibles frais de gestion
  • Un espace client fonctionnel et ergonomique
  • Un bon service client

Comparatif des PEA en gestion sous mandat

Voici notre sélection des meilleurs PEA en gestion pilotée, retenus avec les critères que nous avons présentés plus haut.

logo-yomoniactiveseed-logo-petitFortuneo logo
Caractéristiques
Ticket d'entrée5 000€25 000€30 000€
Mode de gestionPEA gestion libre : Non
PEA gestion pilotée : Oui
PEA gestion libre : Non
PEA gestion pilotée : Oui
PEA gestion libre : Oui
PEA gestion pilotée : Oui
Chez qui est logé le PEACrédit AgricoleAlpheys PartenairesCrédit Mutuel
Arkea
PEA en gestion pilotée
Nombre de profils1 profil3 profils1 profil
Rendements 2020

nets de frais de gestion

Audacieux :

2,3%

Audacieux :

2,2%


Dynamique :

1,1%


Equilibré :

1,1%

Audacieux :

1,9%

Rendements sur 4 ans (2017-2020)

nets de frais de gestion

Audacieux :

23,0%

Audacieux :

21,9%


Dynamique :

18,9%


Equilibré :

12,8%

NC
Quels supports d'investissement100% ETF100% ETFOPCVM
GérantYomoniActiveSeedFederal Finance Gestion
Tarifs et frais
Frais d'entrée/ de sortie0€0€0€
Frais sur versement0€0€0€
Frais de gestion

Déjà inclus dans le rendement

1,6%/an

composé de :
Assureur 0,6%
+ Yomoni 0,7%
+ ETF 0,3%

1,5%/an

composé de :
Assureur 0,55%
+ ActiveSeed 0,65%
+ ETF 0,3%

15%/an

sur la performance réalisée
Aller plus loin
Note
Guide completAvis complet sur
Yomoni
Avis complet sur
ActiveSeed
Avis complet sur
Fortuneo Bourse
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Les rendements présentés sont nets de frais de gestion, les résultats sont donc comparables. Vous le savez certainement : 2020 a été un millésime difficile pour les gérants qui ont subi de plein fouet la crise sanitaire avec son lot d’incertitude. Beaucoup de gérants ont obtenu des résultats négatifs… rappelons que le CAC40 lui-même a perdu près de 15% ! Tandis que les meilleurs d’entre eux ont réussi à dégager des rendements positifs : c’est le cas des trois PEA en gestion pilotée que nous présentons, Yomoni, ActiveSeed et Fortuneo. Nous pouvons voir qu’ils ont généré jusqu’à 2% de rendement en 2020. Et en prenant du recul, on s’aperçoit qu’il s’agit bien d’une tendance de fond : sur les 4 dernières années, le rendement des PEA gestion sous mandat va jusqu’à 23%, ce qui correspond à un rendement annuel de 5% !

La palme des meilleurs PEA en gestion sous mandat revient à Yomoni et ActiveSeed. Nous donnons toutefois l’avantage à Yomoni dont le ticket d’entrée est de 5 000€ contre 25 000€ chez ActiveSeed (cette contrainte est apriori temporaire, nous en parlons dans l’encadré ci-dessous).

Fortuneo est un peu moins performant, mais nous lui trouvons un avantage : celui d’être une banque en ligne. Elle propose en effet presque tous les services financiers dont vous auriez besoin (compte bancaire, livrets d’épargne, crédit…), ce qui la rend intéressante à ceux qui souhaitent concentrer tous leurs avoirs dans un seul établissement. À l’inverse, Yomoni et ActiveSeed se limitent à l’ouverture de PEA et d’assurance-vie.

Chez ActiveSeed, un PEA sous mandat en cours d’amélioration

Dans notre tableau comparatif nous présentons des rendements sur 4 années afin de placer les acteurs sur une base comparable, mais le PEA géré par ActiveSeed existe depuis plus longtemps : lancé en 2015, il dispose de plus de 6 années d’historiques. Nous avons calculé les performances annualisées depuis le lancement, cela donne : 7,0%/an pour le profil Audacieux, 6,2%/an pour le profil Dynamique et 4,8%/an pour le profil Equilibré. Ces bons rendements sont le signe d’une gestion de qualité, qui a plutôt bien résisté au krach boursier de 2018 et à la crise sanitaire de 2020.

Si la gestion est assurée par ActiveSeed, le PEA est quant à lui logé chez un partenaire bancaire, en l’occurrence Alpheys Partenaires. Or ce dernier a récemment renégocié les termes de l’accord, et demandé de relever le ticket d’entrée à 25 000€, contre 1 000€ au départ. Une décision contraire au positionnement d’ActiveSeed qui, en réponse, recherche un nouveau partenaire bancaire proposant de meilleures conditions à ses clients. D’après nos informations, la FinTech serait en discussion avec un partenaire qui accepterait un ticket d’entrée à quelques milliers d’euros et des frais de gestion toujours aussi bas, à 1,5%/an tout compris (1,2% de frais de gestion + 0,3% liés aux supports).

Compte tenu de cette restructuration en cours, nous vous conseillons d’échanger directement avec un conseiller d’ActiveSeed.

Comment fonctionne le PEA en gestion pilotée

Confiez la gestion de votre Plan Epargne en Actions à un professionnel

Si vous ne savez pas comment fonctionne cette enveloppe fiscale, nous vous invitons à consulter notre guide des meilleurs PEA dans lequel nous y consacrons une bonne partie : fonctionnement, conditions, fiscalité, etc. Nous parlerons ici du cas plus spécifique de la gestion pilotée.

La gestion pilotée (également appelé gestion sous mandat) consiste à confier son portefeuille à un expert de la gestion. Ce dernier aura pour mission d’investir votre PEA sur les marchés financiers et de maximiser le rendement, tout en s’adaptant à votre profil de risque (plus ou moins sécurisé).

Combien de profils de risque sont proposés chez les PEA gestion piloté ? En général un, deux ou trois profils à orientation dynamique. Cela ne semble pas beaucoup comparé aux assurances-vie en gestion pilotée qui en proposent jusqu’à plusieurs dizaines, mais s’explique par le fait que les épargnants qui ouvrent un PEA sous mandat le font généralement pour s’exposer aux actions et capter un maximum de performance. Un profil sécurisé au sein d’un PEA aurait peu de sens…

Voici par exemple les trois profils proposés par ActiveSeed, chaque profil correspondant à une échelle de risque :

Activeseed-profils-PEA

Rendement : quelles performances attendre d’un PEA piloté ?

On s’attend d’un bon PEA sous mandat à des performances au niveau. Mais combien exactement ? Cela va dépendre de plusieurs paramètres :

Le profil de risque sélectionné : plus il est élevé et plus le gérant aura la possibilité de s’exposer pour générer du rendement.

La qualité de gestion : le gérant doit être capable de construire des portefeuilles performants et diversifiés, et surtout d’être capable de s’adapter aux évolutions des marchés financiers.

Les marchés financiers : les performances du gérant seront naturellement corrélées à l’évolution des marchés financiers. Le bon gérant sera celui qui tirera profit d’un marché haussier et réduira les pertes en cas de marché baissier.

Les frais de gestion : les rendements perçus sont nets de frais de gestion, on a donc tendance à les oublier… Ils sont pourtant primordiaux : des frais de gestion élevés sont autant de performance en moins !

Alors concrètement, combien un PEA en gestion sous mandat peut-il rapporter ? S’il est impossible de répondre (n’oublions pas que les performances passées ne préjugent pas des performances futures) nous pouvons présenter les rendements des meilleurs gérants :

Performances du PEA Yomoni

Profil Audacieux

  • 2020 : +2,3%
  • 2019 : +21,6%
  • 2018 : -11,5%
  • 2017 : 11,7%
  • Depuis lancement en 2016 : +51%

Performance du PEA ActiveSeed

Profil Audacieux

  • 2020 : +2,2%
  • 2019 : +27,0%
  • 2018 : -15,9%
  • 2017 : +11,6%
  • Depuis lancement en 2015 : +54,9%

Profil Dynamique

  • 2020 : +1,1%
  • 2019 : +21,3%
  • 2018 : -11,4%
  • 2017 : +9,35%
  • Depuis lancement en 2015 : +47,9%

Profil Equilibré

  • 2020 : +1,1%
  • 2019 : +14,3%
  • 2018 : -8,25%
  • 2017 : +6,4%
  • Depuis lancement en 2015 : +35,8%

Les frais de gestion pour un PEA piloté

Les frais d’un PEA en gestion piloté se décomposent en trois parties : les frais d’enveloppe, les frais de gestion et les frais de supports.

Les frais d’enveloppe PEA

Ils correspondent aux frais que vous devez payer pour avoir le droit de placer votre argent dans un PEA. En général l’établissement chez qui vous ouvrez votre Plan Epargne Action ne vous fait pas payer ces frais.

Il en va autrement des gérants tels que Yomoni et ActiveSeed, qui n’hébergent pas les PEA dont ils ont la gestion. Ils font appels à des partenaires qui prélèvent ces frais en échange de leur service. Les frais d’enveloppes sont heureusement très bas :

  • Chez Yomoni, le PEA est logé chez Crédit Agricole qui facture 0,6% par an
  • Chez ActiveSeed, le PEA est logé chez Alpheys Partenaires qui facture 0,55% par an

Ces frais sont de 0€ chez Fortuneo, car c’est bien la banque en ligne qui loge le PEA.

Les frais du gérant

C’est le coût du service prélevé par le gérant. Les frais de gestion sont de 0,7%/an chez Yomoni et 0,65% chez ActiveSeed

Les frais des supports

Ils correspondent aux frais des actifs sur lesquels le gérant va investir votre PEA. Quels actifs précisément ? Contrairement à ce qu’on pourrait penser, le gérant ne va pas constituer son portefeuille en sélectionnant chaque action une par une : cette stratégie d’investissement appelé « stock-picking » serait bien trop longue, complexe et coûteuse. À la place, le gérant procède à une stratégie bien plus efficace : il achète des parts de fonds, eux-mêmes investis dans plusieurs centaines, voire milliers d’actions. Les avantages sont :

  • Une diversification immédiate
  • D’importantes économies puisque le gérant investit dans une multitude de titres en une seule opération
  • Une plus grande simplicité de gestion

Parmi les fonds disponibles les ETF (Exchange Traded Funds), alias trackers ou fonds indiciels sont les plus plébiscités. Ces fonds sont investis dans les mêmes titres qu’un indice (par exemple l’ETF CAC 40 contient les quarante actions des plus grandes capitalisations françaises). Il existe une infinité de ces fonds, le gérant devra toutefois se limiter aux ETF qui sont éligibles au PEA.

Les ETF comportent aux-aussi des frais, heureusement très réduits : aux alentours de 0,5% par an.

Notre avis sur la gestion pilotée en PEA

Les marchés boursiers sont, certes, l’investissement le plus rentable sur le long terme, ils peuvent aussi faire perdre beaucoup aux investisseurs qui ne sont pas formés ou avertis. Que ce soit pour investir en assurance-vie ou en PEA, opter pour la gestion pilotée pour ses investissement en bourse vous permet de profiter des compétences d’un expert de la gestion d’actif. Celui-ci se chargera d’investir votre PEA sur les actifs les plus performants, en tenant compte du profil de risque choisi.

Par conséquent, le PEA gestion sous mandat vous permet de capter la performance des marchés sans effort de votre part. Il s’agit d’une excellente solution pour les épargnants qui n’ont pas le temps, l’envie et/ou les compétences pour s’en occuper eux-mêmes.

Les conseils de l’équipe JepargneEnLigne pour investir au mieux sur PEA

Avant tout, il faut garder en tête qu’il est important d’investir sur le long terme (plus de 5 ans a minima) afin de réduire son exposition à la volatilité et réduire le risque. En effet, sur le court terme, le risque de faire face à une baisse soudaine de marché (trou d’air, correction…) est plus élevé, alors qu’à long terme, vous capterez le mouvement haussier du marché.

De plus, cela concorde avec l’avantage fiscal du PEA qui prend effet au bout de cinq ans de détention : l’imposition de 30% sur les plus-values (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,20 % de prélèvements sociaux) passe à 17,20% (seuls les prélèvements sociaux restent dus). À savoir que si vous cassez votre PEA avant cinq ans, en plus d’être plus fortement imposé, vous perdrez l’ancienneté acquise.