Avis Yomoni en bref

Comme je l’ai dit en introduction, mon avis sur Yomoni est très positif ! Il s’agit d’une excellente solution si vous souhaitez confier la gestion de votre portefeuille à des experts, en vue d’obtenir des rendements intéressants sans vous soucier des aspects quotidiens de la gestion.

Voici les principaux points forts et points à améliorer :

Qu’est ce qu’un robo-advisor ou robot conseiller ?

Depuis quelques années, nous avons vu apparaître des robo-advisors, ou robot conseiller en français, qui proposent une gestion de votre épargne basée sur les recommandations des robots. En effet, de nos jours sur les marchés financiers, les robots représentent plus de 80 % des ordres en bourse ! Plus réactifs, avec une meilleure anticipation, les robots ont également l’avantage de ne pas se laisser influencer par les sentiments ou le manque de recul, contrairement aux humains qui peuvent faire des erreurs sous l’effet de la panique ou, au contraire, de l’euphorie.

Mais les robo-advisors incluent aussi un regard humain, avec des conseils de professionnels du métier, comme nous l’expliquons dans notre présentation des robo-advisors en France. En somme, le meilleur des deux mondes ? Pour le savoir, nous avons comparé ces nouveaux acteurs de la gestion de votre épargne en ligne.

Nous avons pu constater que derrière l’appellation Robo-advisor se cachait en fait des acteurs et des offres très différentes. Dans ce comparatif, nous allons creuser dans le détails des offres afin de clairement définir ce que chaque fintech propose et la population visée. Notre analyse se portera ainsi exclusivement sur les acteurs étiquetés “Robo-advisors” soit : Yomoni, Nalo, Goodvest et Ramify.

Les caractéristiques d’un robo-advisor

S’il n’existe pas de définition stricte, on peut considérer qu’un robo-advisor est un système automatisé qui permet d’assurer la gestion d’un portefeuille de produits financier en ligne. Le robo-advisor pourra arbitrer seul l’allocation des actifs (gestion sous mandat) ou proposer des arbitrages au client (gestion libre conseillée). Dans les deux cas, le robot vise à optimiser le couple rendement/risque du portefeuille en fonction du profil du client et de l’évolution du marché.

Notez que si les premiers acteurs américains, Betterment et Wealthfront qui gèrent près de $15Mds aujourd’hui, ont initialement opté pour un modèle 100 % automatisé, ils ont récemment fait évolué leur offre vers plus de services humains.

En France, aucun robo-advisor n’est 100 % automatisé et tous ont fait le choix de faire cohabiter modèles algorithmiques et comité d’investissement humain.

Quatre fonctionnalités clés du robo-advisor

1. 1. Le profilage

      Un robo-advisor offre des systèmes de profilage client en ligne de dernière génération. Sur la base des réponses fournies à une série de questions, il va définir votre profil de risque. Ce profil permettra ainsi de voir quelle allocation vous conviendra.

      Le profilage est très important car il permet au robot gérant de déterminer vos objectifs ainsi que votre tolérance au risque. Ce profilage est obligatoire (renforcé notamment par MIFID II), si par hasard vous avez affaire à un gérant en ligne ou en physique ne réalisant pas ce test, fuyez, il s’agit d’une faute professionnelle grave !

   2. L’allocation

      En fonction de votre profil, le robot vous proposera une allocation préliminaire de votre portefeuille : cela signifie qu’il va vous proposer différents placements diversifiés. Vous aurez toujours la liberté d’arbitrer pour moins ou plus de risque en modifiant la proposition du robot, mais ce sera de votre responsabilité (ce qui ne veut pas dire qu’il ne faut pas le faire, les questionnaires ne sont pas parfaits…).

   3. Les arbitrages

      En fonction de l’évolution des marchés, le robo-advisor vous proposera ou réalisera de lui même des arbitrages sur votre portefeuille (selon que vous avez opté pour une gestion conseillée ou pour une gestion déléguée).

   4. Reporting

      Tous les acteurs proposent des interfaces en ligne de souscription et de suivi de portefeuille haut de gamme. Cela vous permettra de suivre facilement vos avoirs sur internet et de réaliser des retraits/versements complémentaires, de changer de profil et/ou d’obtenir des statistiques détaillées sur l’évolution de votre portefeuille au jour le jour.

Comparatif des meilleurs robo-advisors

Comme évoqué précédemment, seuls Yomoni, Nalo, Goodvest et Ramify proposent une offre de gestion déléguée. Alors comparons plus en détail leurs offres afin de comprendre leurs différences ! Voici le tableau comparatif de ces robo advisors :

Détail de l’offre Mon Petit Placement

Type de gestion	Libre
Enveloppes fiscales éligibles au service	Assurance-vie - assuré par Apicil
Frais
Frais sur enveloppes fiscales	Assurance-Vie 0,5 % de frais de gestion
Frais de la plateforme	Commission au succès Entre 31 % et 5 % en savoir plus sur les frais
Frais sur les sous-jacents	1,2 % en moyenne, sur les OPCVM actifs
Supports disponibles
Nombre de portefeuilles disponibles	10 dont 3 principaux
Nombre d'OPCVM	Assurance-vie : 25
Performances globales	Rendement 2024 (n.c. 2025)des 3 principaux portefeuilles : Plan B : 3,6 % Ambitieux : 8,6 % Intrépide : 7,2 %
Pratique
Passage d'ordres intégré
Souscription 100% digitale
Application mobile
Service Client	mail, tél., live chat
	Je teste !

Quel Robo-advisor choisir ?

Dans notre étude, quatre acteurs se distinguent nettement sur le marché français des robo-advisors : Yomoni, Ramify, Nalo et Goodvest.

🏆 Yomoni arrive en tête. Pionnier du secteur, il séduit par ses performances solides, sa gestion pilotée diversifiée (assurance-vie, PEA, PER, compte-titres) et ses frais parmi les plus bas du marché. Avec une dizaine de profils de risque, il offre une gestion simple, efficace et adaptée à tous les investisseurs cherchant avant tout le rendement.

🥈 Ramify se positionne comme le challenger le plus prometteur. Plus récent mais particulièrement innovant, il combine gestion pilotée performante et optimisation fiscale intégrée pour maximiser les gains nets. Son atout majeur : la possibilité de choisir entre gestion pilotée et gestion libre, une flexibilité rare chez les robo-advisors.

🥉 Nalo complète le podium grâce à son approche individualisée et multi-projets. Il ajuste votre portefeuille selon vos objectifs (immobilier, retraite, études, etc.) et sécurise progressivement les fonds à mesure que l’échéance approche. Idéal pour une épargne long terme personnalisée.

🌿 Enfin, Goodvest se démarque par son orientation 100 % ISR. Spécialisé dans les ETF responsables, il prouve qu’il est possible de concilier performance et impact environnemental positif, le tout avec des frais compétitifs.

Aperçu des deux robo-advisors Yomoni et Nalo

Nalo et Yomoni font partie des robo-advisors les plus intéressants aujourd’hui sur le marché français. Mais avant de poursuivre, rappelons brièvement ce qu’est un robo-advisor : il s’agit d’une société de gestion de patrimoine 2.0 qui utilise les dernières technologies pour créer et arbitrer des portefeuilles diversifiés en tenant compte du profil de risque du client, de la conjoncture économique et boursière et d’éventuelles opportunités de marché.

Concrètement, l’utilisateur est invité à répondre à un questionnaire qui permettra de déterminer son profil de risque. Un portefeuille diversifié lui est ensuite proposé, composé d’ETF actions et d’obligations répartis selon le profil choisi. L’enveloppe d’investissement est généralement une assurance-vie, un PEA ou un PER car ils bénéficient tous d’un avantage fiscal. Une fois lancé, le robo-advisor gère le portefeuille dans le but de maximiser le rendement. L’utilisateur n’a plus rien à faire, si ce n’est de suivre l’évolution de son portefeuille (voir plus d’explication dans notre étude : les assurances-vie en gestion sous mandat).

Qui est Yomoni ?

Yomoni est une société de gestion française d’épargne en ligne (de type robo advisor) fondée en 2015. Première plateforme 100 % digitale agréée par l’AMF, elle propose des solutions d’investissement en gestion pilotée basées sur des ETF. Yomoni offre divers produits d’épargne comme l’assurance-vie, le PEA, le CTO et le PER. Avec plus de 60 000 clients et 1,5 milliard d’euros sous gestion en 2025, l’entreprise se distingue par ses frais réduits, sa transparence et ses performances supérieures à la majorité des fonds traditionnels. Voir notre avis Yomoni pour en savoir plus.

Qui est Nalo ?

Nalo est un robo advisor créé en 2017, spécialisé dans l’assurance-vie et l’épargne retraite en gestion pilotée. Il propose une approche personnalisée basée sur l’intelligence artificielle et des conseillers experts. Nalo se distingue par ses frais réduits, l’utilisation d’ETF, et une gestion sur-mesure adaptée aux projets de vie de chaque client. La plateforme offre une expérience entièrement digitale et s’appuie sur des partenaires solides comme Generali et Apicil. Avec des performances notables et une croissance continue, Nalo s’est imposée comme un acteur innovant dans le domaine de l’épargne en ligne, attirant de nombreux investisseurs. Selon les dernières données, Nalo compterait plus de 20 000 clients et plus de 400 millions d’encours sous gestion. Voir notre avis Nalo pour en savoir plus.

Comment fonctionnent Yomoni et Nalo ?

Qu’il s’agisse de Yomoni ou Nalo, ces deux robo-advisors sont reconnus comme des leaders dans leur domaine. Ainsi, ils ont de nombreux points communs, comme des contrats totalement en ligne et des frais de gestions parmi les plus bas.

La technologie au service de l’épargne

Un robo-advisor est une plateforme de conseil en investissement financier se basant sur des algorithmes. Les algorithmes ont pour avantage d’intégrer de nombreuses données pour réaliser leur conseil, ce qui permet entre autres d’anticiper les mouvements de marché. Les robo-Advisors permettent ainsi une gestion semi-automatisée des portefeuilles grâce à l’alliance entre technologie et expertise humaine des conseillers financiers. Au final, ce sont ces experts qui prennent les décisions d’investissement en fonction de ce que conseillent les algorithmes, et les clients n’ont rien à faire, excepté gérer les versements sur le compte, puisque la gestion est déléguée.

Des contrats 100 % en ligne

Yomoni comme Nalo se veulent modernes et permettent ainsi une souscription 100 % en ligne. Plus besoin de vous déplacer ou de prendre rendez-vous avec un conseiller : il vous suffit de vous rendre sur le site du robo-advisor et de choisir vous-même le type de contrat que vous souhaitez. L’envoi des pièces et la signature se font en ligne et il n’y a pas besoin de renvoyer des courriers avec tous vos justificatifs. Vous pouvez ensuite consulter votre compte et effectuer les versements directement à tout moment. Bien évidemment, vous pouvez contacter un conseiller par tchat ou par téléphone si besoin pour avoir des conseils.

Des frais de gestion parmi les plus bas du marché

Grâce à la digitalisation, les robo-advisors sont nettement moins chers que les acteurs traditionnels, comme on peut le voir ci-dessous.

Les frais de gestion chez Nalo

• 0,85 % de frais de gestion pour l’assureur
• 0,55 % de frais de gestion pour le mandat de Nalo
• 0,25 % par an en moyenne de frais de gestion liés aux ETF

Soit un total de 1,65 % par an, et sans frais de versements.

Les frais de gestion chez Yomoni

Chez Yomoni, certains frais dépendent du profil choisi. Voici comment ils se découpent :

• jusqu’à 0,7 % de frais de gestion Yomoni
• 0,6 % prélevés par l’assureur
• jusqu’à 0,3 % de frais de fonds indiciels

Soit un total entre 0,6 % (pour le profil 1) et 1,6 % par an, sans frais de versements. Il s’agit des frais les plus bas que l’on puisse trouver sur le marché, surtout pour les profils sécurisés !

Si les robo-advisors sont beaucoup moins chers que les acteurs traditionnels, c’est parce qu’ils investissent majoritairement dans des ETF. Si vous ne connaissez pas ce produit d’investissement, consultez notre article : comment fonctionnent les ETF. Vous y découvrirez pourquoi les ETF sont aussi performants que la majorité des fonds actions gérés activement, et coûtent trois fois moins chers.

Encore mieux : ils proposent régulièrement des offres commerciales attractives, avec de belles opportunités d’économies. La dernière en date ? Yomoni offre 12 mois de frais de gestion remboursé à l’occasion de leurs 10 ans.

Et la performance dans tout ça ? C’est un critère essentiel, alors consacrons-lui une section spécifique.

Quelles performances attendre de Nalo et Yomoni ?

La réponse n’est pas aussi simple qu’il y paraît, et ce n’est d’ailleurs pas la question la plus importante. Pourquoi ?

Parce qu’un bon investissement ne se juge pas uniquement à son rendement, mais aussi au risque que vous êtes prêt à prendre. Comparer chaque profil un par un serait fastidieux et pas forcément utile pour faire votre choix. Si vous voulez connaître les rendements profil par profil, vous pouvez aller les voir sur les sites de Yomoni et Nalo :

• Voir les performances sur le site de Yomoni
• Voir les performances sur le site de Nalo

Ce qui est intéressant, en revanche, c’est d’avoir une vue d’ensemble. Et sur ce point, Nalo et Yomoni font partie des meilleures options. Depuis 2015, ces deux gestionnaires surpassent plus de 98 % des fonds classiques à risque équivalent.

🌱 Si vous cherchez une approche éco-responsable, Nalo se démarque avec ses portefeuilles ISR (Investissement Socialement Responsable), qui affichent d’excellentes performances. Sur 7 ans, leur portefeuille ISR a généré jusqu’à +82,2 %.

🚀 De son côté, Yomoni excelle particulièrement sur ses profils les plus dynamiques. Son portefeuille le plus offensif a atteint +19,6 % en 2024 et +10 % en 2025 (+132,1 % depuis son lancement en 2015).

En résumé, que vous choisissiez Nalo ou Yomoni, vous faites un excellent choix. Il vous reste à définir votre profil d’investisseur : plutôt prudent et responsable ou dynamique et axé sur la performance ?

En conclusion : qui l’emporte entre Yomoni et Nalo ?

Pour ouvrir une assurance-vie (de préférence ISR), choisissez Nalo

La fintech Nalo a choisi de se spécialiser dans les assurances-vie, et bien qu’étant encore jeune, elle est capable de vous proposer aujourd’hui une stratégie pour tous les projets possibles. Épargner pour sa retraite, pour un projet immobilier, pour préparer sa transmission, pour se constituer un capital ou tout simplement une épargne de sécurité… Nalo assure que son contrat Nalo patrimoine pourra s’adapter. Si vous changez d’avis sur votre profil de risque ou sur vos projets, vous pourrez remodeler simplement votre portefeuille. Il faut savoir que Nalo réduit progressivement les parts en unités de compte à l’approche de la sortie, afin de pouvoir récupérer ses fonds plus rapidement. De plus, la fintech propose deux fonds euros de qualité, quand Yomoni n’en propose qu’un.

Nalo propose également d’investir uniquement dans des entreprises éthiques et responsables pour l’environnement, via des placements aux Label ISR (Investissement socialement responsable).

Pour les investisseurs souhaitant diversifier leur épargne : Yomoni

Yomoni a souhaité voir plus grand que Nalo, en proposant un panel de produits diversifié. Ainsi, en plus de l’assurance-vie Yomoni Vie, il est possible d’ouvrir :

• Un compte-titres,ce placement permet d’accéder à 8 profils de gestion pilotée, du plus défensif (3) au plus dynamique (10), afin d’adapter votre stratégie d’investissement à votre tolérance au risque et à vos objectifs financiers.
• Un PEA, cette enveloppe permettant de bénéficier d’une fiscalité avantageuse par rapport au compte-titres. Celui-ci sera intégralement investi dans les actions européennes et il n’y a qu’un seul profil possible. Depuis son lancement, il a fait de bonnes performances : 18,5 % en 2024 et 10,2 % en 2025.
• Un PER, Plan Epargne Retraite, ce produit lancé en 2019 par l’État est un moyen efficace et flexible de préparer sa retraite en toute sérénité. En effet, ce produit d’investissement vous permet d’épargner et placer votre argent sur le long terme, tout en déduisant les versements de vos revenus imposables, dans la limite d’environ 10 % de vos revenus. 3 profils ETF et 3 profils multi-actifs (dynamique, Équilibre, Prudent) sont disponibles.
• Une assurance-vie pour les enfants, avec Yomoni Kids : l’assurance-vie est un placement idéal pour l’épargne des plus jeunes et il est bon d’en ouvrir une le plus tôt possible.
• Il faut noter que depuis peu, Yomoni propose une assurance-vie ESG et une assurance-vie Immobilier, mais nous n’avons pas encore assez de recul pour nous prononcer sur ce produit, contrairement à celle de Nalo qui offre des performances excellentes !

Questions fréquentes

Quels sont les frais appliqués chez Yomoni vs Nalo ?

Les robo-advisors Yomoni et Nalo ont l’avantage de proposer de très faibles frais : il n’y a pas de frais sur les versements ni sur les retraits. Les frais de gestions sont également parmi les plus bas du marché : chez Nalo, ils sont de 1,65 % par an (0,85 % de frais pour l’assureur, 0,55 % de frais de gestion pour le mandat de Nalo ainsi que 0,25 % en moyenne de frais liés aux ETF). Chez Yomoni, ils sont encore plus faibles : entre 0,6 % (pour le profil 1) et 1,6 % par an maximum pour les profils les plus élevés (0,6 % prélevés par l’assureur, jusqu’à 0,7 % de frais pour Yomoni et jusqu’à 0,3 % de frais sur ETF).

Peut-on changer de profil en cours de contrat ?

Il est possible de changer de profil à tout moment chez Yomoni comme chez Nalo, c’est même conseillé si vous changez d’objectif (par exemple si vous souhaiter sécuriser votre patrimoine à l’arrivée de la retraite). Mais il est important de garder une certaine régularité et de ne pas changer trop souvent de profil et surtout de ne pas le faire pour de mauvaises raisons (après une crise par exemple), ce qui pourrait conduire à des déceptions.

Vaut-il mieux ouvrir une assurance-vie ou un compte titres chez Yomoni ou Nalo ?

L’assurance-vie et le compte-titres n’ont pas du tout le même but. L’assurance-vie propose un avantage fiscal au bout de huit ans de détention (les 30 % de flat tax passent à 17,2 % après abattement) et facilite la transmission de son patrimoine en cas de décès de l’assuré. Elle peut permettre aussi de sécuriser une partie de son patrimoine grâce au fonds en euro qui est garanti, ou d’investir dans l’immobilier grâce aux SCPI, SCI, OPCI. Le compte-titres, lui, a un autre but : investir sur les marchés financiers sans aucune limite de montant, dans le monde entier.

Yomoni propose-t-il un portefeuille éco-responsable ?

Nalo s’est fait connaître grâce à son portefeuille éco-responsable, qui a réalisé d’excellentes performances en 2024. Yomoni a ainsi suivi la tendance, et propose également un portefeuille composé uniquement de valeurs labellisées ISR. Afin d’éviter le greenwashing, le robo advisor Yomoni a sélectionné scrupuleusement ses valeurs lui-même en se basant sur les critères ESG plutôt que sur le secteur des entreprises.

Comment fonctionne le Robo-Advisor ?

Allier technologies et conseil pour optimiser votre épargne

A l’instar de Yomoni et WeSave, Nalo opte pour une structure hybride alliant conseil humain et technologies dernier cri pour optimiser votre épargne. Si vous pouvez définir vos projets et souscrire de manière autonome sur le site de Nalo, vous pourrez également bénéficier de l’expertise de l’un de ses conseillers pour vous aiguiller dans vos choix. Au niveau de la gestion, même combat, la fintech s’appuie sur des algorithmes basés sur l’état de l’art de la recherche fondamentale mais construit ses allocations en accord avec l’équipe de gestion.

Une gestion basée sur les projets des clients

Nalo se démarque de ses principaux concurrents en vous offrant une gestion déléguée d’assurance vie non pas basée sur des profils de risques mais plutôt sur des projets tels que : l’achat d’un appartement, le financement des études de vos enfants ou encore un départ à la retraite à terme. En fonction de ces projets, de votre situation patrimoniale et familiale et de votre horizon, la fintech vous proposera une allocation de vos avoirs qui évoluera au cours du temps.

Par exemple pour l’achat d’un appartement dans cinq ans, Nalo vous recommandera un profil composé d’environ 50% d’actions, proportion qui diminuera au fur et à mesure que la date de réalisation du projet approche afin de ne pas subir une baisse des marchés juste avant le retrait. Ainsi vos allocations évolueront en fonction du temps, de la « météo » des marchés et de vos projets sans que vous n’ayez rien à faire ! Plus généralement, la fintech sécurise progressivement les portefeuilles pour maximiser le rendement à terme.

Nous trouvons cela intéressant d’autant plus que vous pourrez avoir plusieurs projets sur un seul contrat ! Cela permet notamment, en cas de changement de situation, de créer de nouveaux projets tout en capitalisant sur l’antériorité fiscale d’origine du contrat, ou d’opérer des arbitrages entre projets en quelques clics tout en évitant un frottement fiscal.

Quatre thématiques d’allocation

Dans quoi sera investi votre argent ? Nalo vous propose 4 thématiques d’allocation :

• Une allocation standard : votre assurance-vie sera investi sur les principales actions des marchés mondiaux. Le but est de choisir les titres qui performent le mieux ;
• Une allocation ISR (Investissement Socialement Responsable) : Nalo investira uniquement dans des actions d’entreprises respectueuses des normes sociales et environnementales
• Une allocation complémentaire au PEA : si vous avez déjà un PEA investi dans des valeurs européennes, Nalo investira hors-Europe de manière à diversifier votre patrimoine.
• Une allocation sans immobilier : utile si l’investissement immobilier est déjà sur-représenté dans votre patrimoine.

L’allocation ISR connait un réel succès et représente plus de 50% des nouvelles souscriptions. Il faut dire qu’elle a eu de très beaux rendements en 2019 et 2020, bien meilleurs que l’allocation standard !

Techniquement, comment ça fonctionne ?

Bon vous l’avez compris, Nalo va gérer votre épargne en fonction de votre situation et vos projets. Sur le principe pas de souci, cependant on se pose naturellement la question : il y a donc autant de profils que de clients et de projets ? Et bien pas tout à fait, même si chaque portefeuille a une allocation unique.

Il existe en fait 101 allocations types allant de 0 à 100% d’exposition actions et donc avec un risque croissant pour chaque thématique d’investissement (classique, ISR, PEA, Immobilier). Soit 404 profils au total.

La situation et les projets de chaque personne étant différents, votre portefeuille bénéficiera au final d’une allocation qui lui est propre et qui évoluera au fil du temps.

Les allocations cibles sont définies par le comité d’investissement de façon au moins annuelle, voir trimestrielle en fonction de l’évolution des données financières et macro économiques (univers d’investissement, supports, liquidité, frais, paramètres …). L’équipe travaille dans une approche long-terme basée sur l’optimisation du couple risque/rendement espéré, avec une veille de la perte maximale autorisée.

Ensuite en fonction de votre profil/projet, les algos de la fintech vous proposerons un profil qui évoluera automatiquement au fil de l’eau en fonction de l’avancement du projet, du marché et de votre situation personnelle.

Nalo Patrimoine le contrat d’assurance-vie proposée par le robo-advisor

Un contrat investi en Fonds Euros et ETF

Le Robo-Advisor n’offre à date qu’une seule enveloppe fiscale, l’assurance-vie, qui est l’enveloppe la plus plébiscitée par les français (1700 milliards d’euros d’encours) et pour cause, elle offre une grande flexibilité et un régime fiscal avantageux. Comme les autres Robo-Advisors français, Nalo a abandonné les fonds communs de placement et autres SICAV au profit des trackers (ETF) qui ont pour principaux atouts de réduire les frais (0,2-0,3%/an) supportés par le client et d’offrir plus de réactivité dans la gestion au quotidien des allocations. Ces produits reproduisent la performance d’un sous-jacent à l’identique comme par exemple le CAC 40. Un ETF CAC 40 reproduira ainsi la performance du CAC 40 à l’identique sans avoir besoin d’acheter toutes les actions du CAC.

Le contrat est assuré par Generali quand Yomoni et WeSave travaille avec Suravenir. Cela permet à Nalo de bénéficier des fonds euros Eurossima (+1,77% en 2017) et surtout Netissima (+2,1% en 2017), un fonds « euro-dynamique » rarement accessible sur ce type de contrat.

La Fintech étudie d’ores-et-déjà la possibilité d’offrir d’autres enveloppes telles que le PEA par exemple.

Des frais de gestion contenus

Robo-Advisor oblige, les frais de gestion sont réduits au minimum. Ainsi il vous coûtera 1,65% par an de frais contre 2,5 à 3% en moyenne sur une assurance-vie traditionnelle. Cela tient principalement au fait que Nalo investit sur des ETF alors que les banques traditionnelles ou en ligne investissent toujours sur des FCP.

En effet, ne vous fiez pas qu’aux frais de gestion affichés par la banque ou l’assureur (en général 0,8-0,9%) mais également aux frais ponctionnés directement sur vos Unités de Compte (UC) qui peuvent aller jusqu’à 2% par an…

Nous n’aborderons même pas les frais d’entrée, frais de sortie, etc…. ils sont inexistants.

Zero papier et une interface de suivi ergonomique

Nous sommes coutumier du 0 papier et des espaces clients dernier cri sur Jepargneenligne cependant il est toujours bon de rappeler que tous les assureurs/banques ne sont pas encore à la page. Chez Nalo pas de problème vous aurez accès à votre contrat et pourrez le consulter, modifier directement sur internet avec votre PC ou même votre smartphone.

La gestion multi-projets dans un seul contrat d’assurance-vie

Nalo offre la possibilité de scinder votre assurance-vie en plusieurs parties et de les investir dans des projets différents. C’est d’ailleurs l’un des rares à permettre cela : d’ordinaire la majorité des gérants vous demanderont d’ouvrir un contrat d’assurance-vie pour chaque projet.

L’intérêt de la gestion multi-projet est d’allouer son épargne dans différents projets sans avoir à changer de contrat d’assurance-vie. Outre le confort et la réactivité, vous ne perdez pas l’ancienneté de votre contrat.

Vous pourriez par exemple répartir votre contrat de la manière suivante :

• Une partie dédiée à une épargne de précaution
• Une autre pour épargner en vue d’une acquisition immobilière
• Le reste à placer pour un projet retraite, avec un horizon très long terme

Caractéristiques détaillées du contrat d’assurance-vie Nalo Patrimoine

Informations générales
Type de gestion	Gestion déléguée par profil
Nombre de profils	illimité
Ticket d'entrée	1000€
Nombre de clients à date	ND
Encours sous gestion	ND
Agréments	CIF Conseiller en Investissement Financier
Année de lancement commercial	2017
Enveloppes fiscales
Compte titres
PEA
PERP
Assurance vie
Contrat de capitalisation
Frais
Frais enveloppe fiscale	0,85%
Frais de gestion déléguée	0,55%
Frais des UC	0,2-0,3% (ETF)
Frais max/an	1,65%
Mode de gestion
Allocation des profils	Algorithmes quantitatifs + Comité d'investissement
Sous-jacents investis	100% ETF
Nb lignes investies	15-20/projet
Sous-jacents	Fond euros, actions, taux
Assurance vie
Assureur	Generali
Fonds euro	Netissima / Eurossima
Unités de compte	29 ETF
Pratique
Souscription 100% digitale
Conseiller dédié
Ingénieurs patrimoniaux
Moyen de comm.	mail, tchat, téléphone et rdv physique
Utilisation sur mobile
Reporting	Oui (mensuel)
	Faire une simulation

Quel est notre avis sur la fintech Nalo ?

La fintech offre une alternative à WeSave et Yomoni les deux premiers robo-advisors à avoir proposé un service de gestion déléguée d’assurance-vie 2.0 basé sur les ETF et accessible à tous. Elle reprend tous les ingrédients ayant fait leur succès : frais réduits, interface soignée, souscription 0 papier et conseil.

Nalo se différencie tout de même en adoptant une stratégie de gestion par projet qui permet à l’épargnant de se reposer totalement sur l’équipe de gestion. On apprécie notamment la possibilité de pouvoir loger plusieurs projets au sein du même contrat, ce qui permet de ne pas multiplier les contrats.

Le nerf de la guerre reste la performance dans la gestion déléguée d’assurance-vie et nous ne pouvons pas encore nous prononcer sur ce point. Nous attendons avec impatience les premières statistiques de la Fintech !

Questions fréquentes

✅ Quel est notre avis sur Nalo ?

Nous pensons que Nalo est un gérant d’actif de bonne facture, qui propose un service de qualité. Le service client est compétent et réactif… nous recommandons sans hésiter ! D’ailleurs cela se ressent à travers les retours clients : 5 étoiles dans les avis Google !

✅ Quelles sont les performances de Nalo ?

Nalo a bien su tirer profit des rendements exceptionnels de la bourse sur l’année 2019 : de +6% à +30% en fonction du profil de risque. Par ailleurs il a bien géré l’année 2018 qui fut marqué par un sévère replis des marchés financiers. Selon l’équipe Nalo le robo-advisor devrait bien s’en sortir sur l’année 2020 malgré les turbulences de la crise sanitaire.

✅ Vaut-il mieux choisir Nalo ou Yomoni ?

Ces deux gérants d’actifs nouvelle génération, que l’on appelle robo-advisor, fonctionnent de manière identique, appliquent les mêmes tarifs et ont un service client de qualité similaire.  Au final le choix de l’un ou l’autre portera sur leurs quelques différences  :

Nalo propose de « l’investissement vert » en proposant des fonds labélisés ISR (investissement socialement responsable). Il a aussi l’avantage d’avoir une gestion multi-projets qui lui permet d’offrir une gestion personnalisée.

Quant à Yomoni, il axe sa stratégie sur sa gamme de service : Plan d’épargne en actions (PEA), Plan d’épargne retraite (PER), assurance-vie pour enfants, etc.

✅ Quels sont les tarifs de Nalo ?

Les frais annuels chez Nalo vont de 0,85% à 1,65% tout compris selon la composition de votre portefeuille d’assurance-vie. Cela correspond à un montant trois fois moins élevé que chez les gérants classiques. Par ailleurs elle ne facture aucun frais de versement, de frais de sortie ni de frais d’arbitrage.

Notre avis sur ActiveSeed en synthèse

ActiveSeed est une plateforme en ligne qui propose de gérer votre épargne à votre place, à partir de 1 000€ d’investissement. Son objectif est de vous offrir un rendement maximal tout en tenant compte de vos projets et votre sensibilité au risque.

Nous expliquons tout cela dans cet article, mais pour les plus pressés voici en résumé nos conclusions sur ActiveSeed en 5 points clefs :

1/ Une gestion pilotée performante. Ce gérant affiche d’excellents résultats en moyenne depuis 5 ans (période janvier 2015 – juin 2021) : jusqu’à +114% de rendement, soit l’équivalent d’un taux de croissance annuel de +7% ! Bien qu’il s’agisse de performances passées qui ne préjugent pas de celles futures, elles sont le signe d’une gestion de qualité.

2/ Des portefeuilles diversifiés. Votre épargne est bien diversifiée dans de nombreux secteurs et zones géographiques, ce qui permet de réduire le risque (volatilité). ActiveSeed est le premier robo-advisor à avoir proposé des portefeuilles orientés Santé et Eco-responsable. Intéressants pour ceux qui cherchent à donner du sens à leur épargne sans pour autant rogner le rendement !

3/ Une interface ergonomique, intuitive et 100% en ligne. L’ouverture d’un produit d’épargne (Assurance-vie, PEA, Compte-titre) est simple et le processus bien expliqué.

4/ Des frais parmi les plus bas du marché. ActiveSeed facture 1,55%/an de frais tout compris. C’est simple : à ce jour nous ne connaissons pas de gérant qui pratique des tarifs encore plus bas.

5/ L’accessibilité avec un ticket d’entrée à 1 000€ pour ouvrir une assurance-vie et un compte-titre. Il est toutefois un peu élevé pour ce qui est du PEA (25 000€) mais la FinTech est en cours de négociation avec ses partenaires pour le rendre plus accessible.

Qui est ActiveSeed ?

ActiveSeed a été créé en 2015 par Grégoire Dauge, un entrepreneur à la tête d’un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (Alpinia Finance) qu’il a lui même fondé. Plus de dix années d’expériences dans le domaine du conseil financier, l’avènement du digital et le succès des robo-advisors (robots-conseillers) Outre-Atlantique l’ont convaincu de mettre sur pied la première FinTech de ce genre en France. L’objectif d’ActiveSeed est de gérer de manière simple, personnalisée et à moindre coût le patrimoine de ses clients.

Le nom de la start-up fait référence à une graine (seed) que l’on plante pour obtenir un arbre à l’instar d’une épargne qui, bien gérée et fructifiée sur le long terme, conduit à la constitution d’un solide patrimoine.

Aujourd’hui, ActiveSeed c’est :

• 45 millions d’euros sous gestion
• Des milliers de clients, avec une moyenne d’âge de 35 ans et un encours moyen de 16 000€
• 6 années d’historique de gestion et de belles performances

Le pionnier des robo-advisors en France

Rappelons qu’un robo-advisor est une plateforme en ligne qui gère l’épargne de ses clients en l’investissant sur les marchés financiers. Son objectif est de maximiser le rendement tout en respectant le profil de risque de l’épargnant. Contrairement aux gérants classiques, le robo-advisor s’appuie sur une technologie de pointe qui lui permet de gérer de nombreux portefeuilles de manière automatisé et à moindre coût.

Les premiers robo-advisors ont vu le jour aux Etats-Unis, les plus illustres étant Betterment et Wealthfront. Plateforme 100% digitale, expérience client poussée à l’extrême, bonnes performances et coûts réduits : autant d’arguments qui ont fait leur succès.

Convaincu par cette innovation de rupture, ActiveSeed est l’un des premiers robo-advisor français à avoir vu le jour. En 2015 la FinTech commercialise son premier contrat d’assurance-vie en tant que robo-advisor, soit avant même Yomoni et Nalo.

Mais contrairement aux géants américains, ActiveSeed n’a jamais voulu une dématérialisation complète de son offre. Elle propose de bénéficier d’un service d’accompagnement et de conseils en cas de besoin, assuré par des conseillers accessibles par téléphone, mail et tchat.

Comment fonctionne ActiveSeed

Un accompagnement 100% digital et simplifié

Toutes les étapes sont entièrement digitalisées, depuis la simulation jusqu’au suivi du portefeuille. Pour commencer, il faut démarrer une simulation en cliquant sur le bouton :

Répondre au questionnaire

Il vous est demandé de répondre à toute une série de question. Vos réponses sont importantes car elles vont permettre à ActiveSeed de définir votre profil de risque et la gestion pilotée la mieux adaptée à votre situation.

Par ailleurs certaines questions relèvent d’une obligation légale. En effet les sociétés de gestion sont tenues de connaitre l’identité et la connaissance financière du client. Si cette procédure appelée KYC (« know you customer ») n’est pas respectée la société peut être sanctionné. Chaque question a donc son importance.

Proposition d’un profil personnalisé

A l’issu du questionnaire la plateforme ActiveSeed vous fera une recommandation personnalisée. En fonction de votre profil de risque, votre profil épargnant et votre horizon de placement, la FinTech vous proposera une gestion plus ou moins dynamique sur une échelle de 1 à 10. Elle vous conseillera également l’enveloppe la mieux adaptée : une assurance-vie, un PEA ou un compte-titre.

Bien sûr il ne s’agit que d’une recommandation. Si vous n’êtes pas satisfait de la proposition qui vous est faite, vous êtes libre de la modifier.

Validez le profil et alimentez votre portefeuille

Une fois votre profil validé, poursuivez les étapes de souscription. Signez électroniquement votre contrat et alimentez votre portefeuille.

Le suivi de votre épargne

C’est tout, vous n’avez plus rien à faire : ActiveSeed se charge de placer votre épargne à votre place ! Vous pouvez suivre la gestion de votre portefeuille depuis l’Espace Client.

La gestion proposée par ActiveSeed

Une gestion efficiente grâce aux ETF

Dans quoi ActiveSeed investi l’argent qui lui est confié ? Majoritairement dans des ETF (Exchange Traded Funds), également appelés Trackers ou Fonds indiciels. Rappelons qu’un ETF est un fonds d’investissement investi dans l’ensemble des actions qui composent un indice boursier ; ce faisant il reproduira la performance exacte de cet indice. Par exemple un ETF CAC 40 est composé des quarante valeurs françaises, si le CAC 40 augmente de 5% l’ETF augmentera également de 5%. Ici on cherche à capter la performance du marché plutôt qu’à le battre : on parle de gestion passive.

Les ETF se distinguent des OPCVM : ces derniers sont également des fonds d’investissement investis dans des centaines d’actions, mais gérés par des sociétés qui cherchent à battre leur indice de référence. Par exemple un OPCVM CAC 40 tentera de faire mieux que le CAC 40 en arbitrant les actions en fonction du marché : on parle de gestion active.

Les gérants classiques n’investissent généralement que dans des OPCVM, tandis que les nouveaux gérants comme ActiveSeed privilégient les ETF. Il s’agit là d’une mini-révolution dans l’univers de la gestion d’épargne, ce dont les épargnants n’ont malheureusement pas toujours conscience. En effet les ETF offrent de grands avantages comparés aux OPCVM :

• Les ETF appliquent des frais très faibles : aux alentours de 0,3%/an. Les OPCVM tournent plutôt autour de 3%/an, auxquels il faut ajouter des frais d’entrée et des frais en cas de surperformance
• En termes de performance, les fonds actifs font généralement moins bien que les ETF. D’après une étude SPIVA 80% des fonds gérés activement ont un rendement plus faible que leur indice de référence.

ActiveSeed choisis donc les bons supports pour une gestion efficiente. Voyons maintenant comment elle choisis les ETF sur lesquels investir :

3 thématiques de gestion : Standard, ISR et Santé

La FinTech propose 3 thématiques de gestion : une gestion Standard, Eco-responsable (ISR) et Santé-Biotechnologie.

Les portefeuilles d’investissements chez ActiveSeed sont appelés « Village« . Pourquoi ce nom ? Le fondateur Grégoire Dauge nous explique que le mot Village fait écho à ses origines rurales et « exprime un projet, une décision d’investissement personnelle, exigeante et authentique, reliée à un engagement plus global ».

Village Pure ActiveSeed : la gestion standard

C’est le mode de gestion le plus flexible puisqu’il ne se limite pas à un secteur ou zone géographique particulier. Son objectif est de réaliser le meilleur rendement tout en maitrisant le risque grâce à une grande diversification. Pour cela le gérant privilégie les actions des grandes entreprises mondiales.

Voici par exemple la répartition d’un portefeuille Village Pure ActiveSeed en profil équilibré :

Village ISR : la gestion qui favorise les entreprises socialement responsables

Cette gestion privilégie les actions d’entreprises vertueuses : c’est-à-dire celles qui ont été sélectionnées sur la base de critères ESG (environnement, social, gouvernance), les entreprises spécialisées dans les énergies renouvelables ou encore celles qui émettent le moins de CO2.

Voici par exemple la répartition d’un portefeuille Village ISR en profil dynamique.

Village Santé Biotech : la gestion qui privilégie les secteurs de la santé

Cette gestion investit autant que possible dans des entreprises spécialisées dans les domaines de la santé et de la biotechnologie. Outre le potentiel de rendement élevé, elle permet d’allouer des ressources à la Recherche et au Développement sur des projets technologiques au bénéficie de la société.

Voici par exemple la répartition d’un portefeuille Village Santé en profil Audacieux.

A noter que si la partie Santé représente moins d’un tiers du total, c’est parce que ce secteur reste malgré tout risqué. Heureusement ActiveSeed ne perd pas de vue l’intérêt de l’épargnant, notamment en termes de rapport rendement/risque. Investir dans la Santé et Biotechnologie est vertueux, mais cela ne doit pas se faire au détriment de votre épargne.

Quel mode de gestion choisir ? Notre avis

Il n’y a que des bonnes réponses, tout dépend de vos critères personnels.

En théorie la gestion standard Pure ActiveSeed est à privilégier pour les épargnants qui n’ont pas d’affinités sectorielles particulières et recherchent simplement le meilleur rapport rendement/risque. Tandis que les modes de gestion ISR et Santé seront adaptés aux investisseurs sensibles à ces sujets et qui acceptent une espérance de rendement un peu moins élevé en contrepartie du sentiment de donner sens à leur épargne.

Mais en pratique le rendement des modes ISR et Santé n’ont pas à rougir de la gestion Standard ! Ces derniers ont connu un bond spectaculaire durant la crise du Covid 19, et suscitent l’engouement d’épargnants de plus en plus sensibles aux enjeux climatiques et de santé publique. La gestion ISR a même surperformé la gestion standard ! Nous verrons cela un peu plus loin, dans la partie sur les rendements.

L’échelle de risque de 1 à 10

Chaque mode de gestion a une échelle de risque allant de 1 (le moins risqué) à 10 (le plus dynamique). C’est un critère important qui va permettre à ActiveSeed d’allouer votre portefeuille, entre actifs risqué à fort rendement et actifs peu risqué à faible rendement.

Comme nous l’avons expliqué plus haut : ActiveSeed vous proposera le niveau de risque adéquat en fonction de vos réponses à son questionnaire. Vous êtes libre de suivre ce conseil ou de choisir votre propre niveau de risque.

Voici par exemple l’allocation d’un portefeuille en risque 6 (profil équilibré) :

Le choix des enveloppes : Assurance-vie, PEA ou compte-titre

Une enveloppe est un contenant dans lequel vous pouvez placer votre argent, et l’investir dans des supports (actions, obligations, etc.). ActiveSeed propose 3 enveloppes en gestion pilotée : l’assurance-vie, le PEA et le compte-titre. A vous de choisir celui que vous souhaitez ouvrir, sachant que la FinTech vous fera sa proposition en fonction de votre profil.

L’assurance-vie est une enveloppe fiscalement très intéressante, car après 8 années de détention vous ne paierez aucun impôt sur les plus-values (hormis les 17,6% de CSG auxquels on ne peut échapper). Elle permet d’investir dans des fonds euros garantis en capital, des fonds en actions, des fonds immobiliers, etc. A noter que vous pouvez ouvrir autant d’assurance-vie que vous le souhaitez.

Le PEA est également une enveloppe fiscale intéressante (voir notre guide complet sur le PEA). Il permet d’investir dans des actions d’entreprises européennes, et certains ETF. En revanche cette enveloppe est limitée à 1 par personne. Si vous souhaitez ouvrir un PEA en gestion pilotée chez ActiveSeed mais que vous en avez déjà un ouvert autre part, vous devrez clôturer ce dernier (sachant que l’ancienneté n’est pas transférable).

Le compte-titre ordinaire (CTO) est l’enveloppe la plus flexible car elle permet d’investir dans la quasi-totalité des actifs financiers, et vous pouvez en ouvrir autant que vous le souhaitez. En revanche elle ne bénéficie pas d’une fiscalité allégée, vos plus-values seront soumises à la flat-tax de 30%.

La performance ActiveSeed : assurance-vie, PEA et CTO

ActiveSeed propose de faire fructifier votre épargne en le plaçant dans un portefeuille diversifié et à peu de frais. Le but est bien sûr de gagner du rendement. Alors, promesse tenue ? Les placements ActiveSeed ont-ils été rentables ? C’est ce que nous allons voir dans cette partie.

Tout d’abord, force est de constater que la FinTech fait preuve d’une grande transparente sur ses performances, qu’elle affiche de manière continue sous forme de graphe. Chose rare pour être soulignée : elle indique même la volatilité (la mesure du risque).

Le robo-advisor nous a envoyé le détail de ses performances nettes de frais de gestion depuis 7 ans, sur toutes ses enveloppes :

La performance de l’assurance-vie

Les performances de l’assurance-vie ActiveSeed vont dépendre du profil choisi (Prudent, Modéré, Equilibré, Dynamique, Audacieux), de la thématique (standard, santé, ISR), et bien sûr de la performance des marchés financiers. En effet si les marchés sont en hausse, ce sont les profils les plus dynamiques qui en bénéficieront le plus. A l’inverse en cas de baisse des cours, les profils défensifs résisteront mieux.

Depuis 7 ans et jusqu’en 2021, les bourses mondiales ont globalement été haussières, les profils les plus dynamiques ont donc été récompensés. Nous en parlons dans notre étude sur comment investir en Bourse : en investissant régulièrement et sur le long terme vous augmentez considérablement votre espérance de rendement. En choisissant l’un profils les plus audacieux (Dynamique et Audacieux) votre investissement aurait gagné respectivement 15,4% et 20,5% de rendement sur l’année 2021. Sur une période de 7 ans (2015-2021) ces deux portefeuilles auraient eu une performance annualisée de 7,8% et 10,0%/an. 

A noter la performance spectaculaire des profils dynamiques sur la thématique ISR  ! Cette surperformance s’explique en partie par le fait que l’indice ISR est moins concentré sur des secteurs qui ont sous-performé : le secteur de l’énergie, certaines valeurs technologiques (Google, Amazon, Facebook, Apple). Cette thématique continuera-elle à surperformer ? Nous n’avons pas de boule de cristal, mais des études semblent indiqué le fort potentiel de l’indice ISR sur le long terme, dans la mesure où elle sélectionne des entreprises ayant une meilleure gestion des risques, qui devrait se traduire par une meilleure compétitivité et rentabilité.

Avec de bonnes performances sur tous les profils et les thématiques, en 7 années d’existence et en dépits de retournements de marchés (krach boursier en 2018, coronavirus en 2020), ActiveSeed a prouvé la qualité de sa gestion.

La performance du PEA en gestion pilotée

Le PEA en gestion pilotée d’ActiveSeed a réalisé une bonne performance en 2021 : entre +10% et +19% selon les profils !

Le PEA est une enveloppe fiscale très intéressante, mais contraignante : pas de retrait d’argent possible avant 5 ans sous peine de se le voir clôturer, ne peut être investi que sur des actions européennes et des ETF éligibles au PEA (c’est pour cela qu’il n’y a que trois profils et une seule thématique sur le PEA ActiveSeed). De plus le PEA est limité à un par personne.

La performance du compte-titre en gestion pilotée

Le compte-titre en gestion pilotée d’ActiveSeed a réalisé une performance allant de 6% à 19% selon les profils.

Le compte-titre est une enveloppe beaucoup plus flexible, que vous pouvez ouvrir autant de fois que vous le souhaitez. Toutefois il ne bénéficie pas d’avantage fiscale particulier. ActiveSeed propose 4 profils et une thématique sur la thématique Standard.

Les frais chez ActiveSeed : 1,55% par an tout compris

Les frais appliqués par la FinTech sont parmi les plus bas du marché : 1,55% par an tout compris. Ces frais sont composés de 3 couches : les frais d’enveloppes, de gestion et de support que nous allons présenter ci-dessous.

Rappelons au passage que les rendements annoncés par ActiveSeed sont nets de frais.

Les frais d’enveloppe : assurance-vie, PEA et Compte-titre

Ce sont les frais de l’enveloppe, qui reviennent à l’établissement chez qui il est logé et géré : Generali pour l’assurance-vie, Alpheys Partenaires pour le PEA et le Compte-titre.

Ces frais d’enveloppe sont de 0,6% par an tout compris. Et contrairement à ce qu’on retrouve dans de nombreux contrats classiques, il n’y a aucun frais de versement ou d’arbitrage.

Les frais de gestion

C’est la rémunération qui revient au gérant, c’est-à-dire à ActiveSeed : 0,6% par an. C’est le niveau le plus bas que l’on puisse trouver, et 2 fois moins cher que les solutions traditionnelles.

Les frais de support

Les fonds choisis par ActiveSeed sont eux-mêmes gérés par des sociétés de gestion. Celles-ci prélèvent des frais de gestion aux investisseurs qui investissent dans leurs fonds.

Nous en avons parlé en début d’article : ActiveSeed choisi quasi-exclusivement les fonds les moins chers car gérés de manière passive : 0,3% par an en moyenne.

Le conseil et le service client chez ActiveSeed 

ActiveSeed possède l’agrément CIF (Conseil en Investissement Financier), ses conseillers peuvent donc vous conseiller et répondre à vos questions de manière personnel.

Vous pouvez contacter le service client du lundi au vendredi de 10h à 19h par :

• Téléphone au 01 45 44 11 44
• Mail à contact@activeseed.fr
• Tchat depuis l’application

Une fois client, vous retrouverez tous les documents et le tout le suivi de votre portefeuille dans votre espace personnalisé.

Nalo Gestion Privée : bénéficiez de conseils étendus

Depuis son lancement en 2017, Nalo accompagne de nombreux épargnants dans la gestion de leurs avoirs. Pour cela il leur propose l’ouverture d’un contrat d’assurance-vie en gestion sous mandat, qui sera géré de manière totalement personnalisée. La fintech s’engage à tout mettre en œuvre pour réaliser un rendement optimal en investissant sur les marchés financiers, tout en tenant compte du profil de risque du client et de ses projets personnels.

Avec le temps, les équipes de gestion se sont rendu compte que les clients leur demandent régulièrement des conseils sur des sujets sortant du cadre de la gestion de leur assurance-vie. Ces questions concernent principalement des problématiques financières, juridiques, fiscales et patrimoniales. Il s’agit par exemple de demandes de conseils pour la gestion d’un héritage, de questions au sujet d’un investissement immobilier locatif ou un avis juridique dans le cadre d’une cession de parts d’entreprises.

Fort de ce constat, Nalo a décidé de lancer un service dédié à ces demandes. Baptisé Nalo Gestion Privée, il propose d’accompagner les clients du robo advisor dans leurs problématiques patrimoniales. Ce service est gratuit, mais est toutefois réservé aux particuliers ayant un patrimoine financier d’au moins 250 000€.

Nalo Gestion Privée fonctionne en 3 étapes :

• Entretien téléphonique avec un conseiller Nalo afin de comprendre votre situation et vos besoins
• Analyse approfondie de votre situation patrimoniale. Les conseillers répondent à vos interrogations et proposent des solutions adaptées
• Si besoin, Nalo vous met en relation avec des experts de confiance : avocats, fiscalistes, expert immobilier, etc.

Nalo n’applique pas de frais pour ce service. La seule chose que vous devrez régler sera les prestations des experts extérieurs dans le cas où vous les auriez sollicités.

L’idée de créer Qonto est venue quand ses fondateurs, Steve Anavi et Alexandre Prot, construisaient ensemble leur première start-up (Smok.io, rachetée en 2015) : ils se sont rendu compte que les services bancaires étaient peu adaptés à leurs besoins et qu’ils payaient cher des services dont ils n’avaient pas forcément besoin.

Commercialisée en juillet 2017, la start-up connait une croissance fulgurante. Où en est-elle aujourd’hui ?

• Elle revendique 75 000 clients TPE/PME
• Elle a levé 104 M€, notamment auprès de Valar Ventures (le fonds américain de Peter Thiel, le fondateur de PayPal) et Alven Capital
• Elle emploie 90 personnes

La néobanque annonce vouloir poursuivre l’amélioration de son offre et service. Par ailleurs, elle travaille à l’obtention d’un agrément d’établissement de crédit, ce qui lui permettra de domicilier les comptes courants chez elle (à ce jour, les fonds sont logés au Crédit Mutuel Arkéa) et de proposer davantage de services bancaires.

A qui s’adresse l’offre bancaire Qonto?

La start-up cible principalement les petites entreprises et les indépendants (auto-entrepreneur, profession libérale…).

Toutefois, Qonto peut être souscrite par la plupart des sociétés : SA, SAS, SASU, SARL, SC & SCI, EURL et les associations disposant d’un numéro de SIREN.

Détail de l’offre de la néobanque

Il est important de savoir que Qonto n’est pas une banque, mais un établissement de paiement. C’est un compte courant qui permet de faire toutes les opérations classiques (virements, paiements par carte…). En revanche, certains produits et services bancaires ne sont pas disponibles :

Ce que la start-up propose

1/ Un compte courant

Qonto est un compte courant classique qui vous permet de placer l’argent de votre société et de l’utiliser à n’importe quel moment. Il fonctionne sur le principe d’un compte pré-payé : il n’est donc pas possible d’être à découvert.

Vous disposez d’un IBAN français. Enfin, son ouverture se fait en 5 minutes !

2/ Une carte bancaire

Qonto propose une MasterCard associée au compte courant et qui permet toutes les opérations classiques (paiement sur terminal, retrait, etc.). Cette carte peut être physique, ou virtuelle (utilisable pour les paiements en ligne uniquement).

La carte bancaire est entièrement paramétrable via l’application.

3/ Une interface innovante

L’interface est la véritable valeur ajoutée de la start-up, grâce à ses fonctionnalités innovantes :

Un tableau de bord clair et instructif

• Visualisez la situation de votre compte bancaire. Le solde s’ajuste en temps réel, après chaque dépense
• Les dépenses sont automatiquement classées en catégorie
• Recevez des notifications après chaque dépense
• Obtenez des statistiques sur vos finances

Paramétrez la carte bancaire

• Bloquez temporairement votre carte, et réactivez-la instantanément en quelques clics
• Changer le code PIN de la carte
• Choisissez les plafonds de paiement

Permissions et rôles de l’équipe

• Gérez les autorisations de paiement de vos employés
• Suivez leurs dépenses en temps réel

4/ Un service de comptabilité intégré

L’application Qonto permet de simplifier sa comptabilité :

• Vous pouvez consulter et exporter tout l’historique de vos transactions, dans les détails (statut, nom du bénéficiaire, motnant, date, etc.).
• Il permet de calculer facilement la TVA (bien pratique)
• Votre comptable peut avoir un accès en « lecture seul »
• L’application peut être intégrée à une trentaine de logiciels comptables, notamment : Sage, Fizen, Quadra, Wity, Compta Clémentine…

5/ Un terminal de paiement

Vous pouvez opter pour un terminal de paiement, proposé par la société iZettle. Notre start-up Qonto a d’ailleurs bien négocié les tarifs pour ses clients :

• 29€ pour acheter l’équipement (au lieu de 39€)
• 1,50% de commissions pour chaque opération (au lieu de 2,50%)

6/ Un service de dépôt de capital 100% en ligne

Les créateurs d’entreprise peuvent déposer leur capital rapidement via l’application Qonto.

7/ Un service client disponible

Le service client est disponible par mail, téléphone et via l’interface :

• du lundi au vendredi de 9h à 19h
• le samedi de 9h à 17h

Ce qu’elle ne propose pas

Comme nous l’avions dit plus haut, Qonto est un établissement de paiement nouvelle génération. Mais contrairement aux banques classiques, elle ne propose pas :

• De solutions d’épargne (livrets, comptes à terme, etc.)
• De solutions de financement
• La possibilité d’être à découvert
• La possibilité de déposer de chèques ou de disposer d’un chéquier
• La possibilité de déposer de l’argent liquide

Pour la plupart des entreprises, l’absence de ces services ne permet pas de faire de Qonto leur banque principale. Au contraire, elle doit plutôt être vue comme un service bancaire complémentaire qui facilite la gestion de leurs finances du quotidien.

En revanche, l’offre Qonto peut tout à fait suffire comme compte bancaire principal pour un indépendant (du type auto-entrepreneur ou freelance).

Qonto est-il fiable ?

La question légitime que l’on peut se poser est : qu’advient-il si Qonto fait faillite ? De ce point de vue, aucune crainte à avoir : votre argent n’est pas déposé chez Qonto, mais chez une banque partenaire. La start-up n’a aucun accès à votre argent !

Enfin, les fonds déposés sont protégés et sous la supervision de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), rattachée à la Banque de France.

Les tarifs

La start-up propose 3 offres :

• L’offre solo, pour les indépendants
• L’offre standard, pour les entreprises avec de petites équipes
• L’offre premium, pour les entreprises avec de grandes équipes

	Solo	Standard	Premium	Corporate
	9€ HT/mois	29€ HT/mois	99€ HT/mois	299€ HT/mois
Compte bancaire
Accès à toutes les fonctionnalités de l'application
Compte courant avec RIB français
Nombre d'utilisateurs maximum	1	10	Illimité	Illimité
Cartes bancaires
Mastercard physique incluse	1	2	5	15
Mastercard virtuelle incluse	-	2	5	15
Mastercard physique additionnelle	5€/mois	5€/mois	5€/mois	5€/mois
Mastercard virtuelle additionnelle	2€/mois	2€/mois	2€/mois	2€/mois
Paiement par carte	Gratuit	Gratuit	Gratuit	Gratuit
Retrait par carte en zone euro	1€/retrait	1€/retrait	1€/retrait	1€/retrait
Retrait par carte en devises	2%	2%	2%	2%
Virements/prélèvements
Virements entrant/sortant et prélèvements en euros	20/mois gratuits au delà : 0,50€/transaction	100/mois gratuits au delà : 0,40€/transaction	500/mois gratuits au delà : 0,25€/transaction	2 000/mois gratuits au delà : 0,15€/transaction
Virements sortants en devises	1%	0,9%	0,8%	0,7%
Virements en masse (XML)
Autres opérations
Gestion d'irrégularité	10€	10€	10€	10€
Lettre de circularisation	45€	45€	45€	45€
Utilisation irrégulière du compte	150€	150€	150€	150€

Un robo-advisor qui investit selon vos projets

Rappelons que Nalo est un robo advisor qui propose à ses clients de s’occuper, à leur place et à moindre frais, de la gestion de leur assurance-vie. Ce qui distingue Nalo de ses concurrents, est qu’il offre une gestion sur-mesure tenant compte des projets personnels des utilisateurs (souhait d’acquérir un bien immobilier, financer les études de ses enfants, anticiper un départ à la retraite, etc.). 

Pour en savoir plus sur Nalo, consultez notre article dédié :

Depuis son lancement, Nalo propose une offre haut de gamme. Une stratégie qui semble porter ses fruits, puisqu’à ce jour :

• L’encours moyen sous gestion s’élève à 25 000€
• La majorité des clients sont des cadres actifs, des cadres à la retraite et des professions libérales. La moyenne d’âge est de 40 ans, mais le robo advisor compte également de jeunes utilisateurs (18 – 20 ans) qui commencent à constituer leur capital, tout comme des seniors (jusqu’à 80 ans).
• Le patrimoine financier et immobilier des clients est élevé, généralement supérieur à 600 000€ 

Nalo souhaite accompagner ses clients vers la finance responsable

Selon un sondage IFOP réalisé en septembre 2018, une majorité de français souhaitent investir dans des placements ayant des impacts positifs et vertueux, notamment sur l’environnement ou la société. Pourtant, seule une minorité aurait déjà investi dans un fonds dit ISR (Investissement Socialement Responsable), autrement dit un fonds réputé investir dans des projets et des sociétés aux comportements vertueux. L’une des raisons avancées par les personnes interrogées est le manque de visibilité des offres de placements ISR.

Fort de ce constat, Nalo a cherché des solutions pour répondre à ce besoin jusqu’à présent peu satisfait. C’est ainsi qu’il est devenu, il y a quelques mois, le premier robo advisor à proposer des fonds indiciels 100% ISR. Cette nouvelle offre renforce la capacité de Nalo à offrir une gestion sur-mesure, en lui permettant de répondre à la demande spécifique des clients attirés par l’investissement responsable.

De plus, Nalo rend davantage cohérent ce positionnement « responsable » en s’associant à l’Association des Mécènes et Parrains d’Abeille, qui milite pour la sauvegarde des abeilles en France. A ce titre, le robo advisor rétrocède 10€ à cette association pour chaque nouveau contrat à thématique éco-responsable.

En renforçant son offre de cette manière, Nalo creuse son démarquage avec ses 2 concurrents directs WeSave et Yomoni qui se limitent à 10 profils de gestion, sans fonds ISR.

Simplifier les démarches pour les dirigeants

L’épargne salariale concerne tous les dispositifs qui permettent aux salariés d’être financièrement associés aux résultats de la société (participation aux bénéfices, intéressement, plan d’épargne salariale, etc.). L’intérêt pour un dirigeant d’appliquer un tel dispositif dans son entreprise est multiple, par exemple :

• Motiver ses équipes
• Fidéliser les salariés
• Profiter d’avantages fiscaux

Malgré ces avantages, de nombreux chefs de petites entreprises (essentiellement des TPE et PME) ont choisi de ne pas opter pour une épargne salariale. En cause : la complexité de mise en place et les frais qui y sont associés.

Avec sa nouvelle offre, Yomoni leur propose de les accompagner pour mettre en place simplement et rapidement une solution d’épargne salariale. Par exemple : l’adhésion se fait via un simple bulletin et aucune déclaration à la direction du travail est nécessaire. De plus, Yomoni n’applique aucun frais d’entrée, alors qu’ils sont d’ordinaire d’environ 4%.

Qui est WeSave ?

Lauréat du concours mondial de l’innovation dans la catégorie Big Data, WeSave est l’un des premiers robo-advisors français. Tout comme ses concurrents Yomoni et Nalo, cette fintech vous propose d’optimiser le rendement de votre épargne en investissant une partie sur les marchés financiers, tout en tenant compte de votre profil de risque. Cette gestion 2.0 est possible grâce à une équipe de gestion expérimentée, aidée de puissants algorithmes qui analysent en temps réel l’évolution des marchés.

WeSave Patrimoine, son premier contrat d’assurance-vie, permet une gestion déléguée selon 10 profils de risque, accessible à partir de 500€ d’épargne.

De bonnes performances réalisées au premier semestre 2018

En 6 mois, du 1^er janvier 2018 au 30 juin 2018, le robo advisor a réalisé :

• Entre +0,33% et +0,52% sur les profils les plus défensifs ;
• Entre +0,7% et +0,9% sur les profils les plus équilibrés
• Entre +1,0% et +1,3% sur les profils les plus dynamiques

Voici le détail des performances :

A noter que ces rendements sont nets de frais, mais hors fiscalité.

Ces résultats peuvent sembler faible, au regard des beaux rendements que WeSave a réalisé précédemment (entre +2,3% et +10,2% sur 12 mois, du 1^er janvier 2017 au 31 décembre 2017). En réalité, il est important de replacer ces résultats dans leur contexte… Précision 2 points fondamentaux :

1/ Cette première moitié de l’année a été très tendue pour les marchés financiers, alors qu’ils avaient connus des périodes linéaires et haussières les années précédentes. Le CAC 40 par exemple a connu un retour de la volatilité, principalement sur le T1 2018. En définitive, WeSave a plutôt bien résisté aux turbulences, comme nous l’avons souligné dans notre comparatif WeSave vs. Yomoni.

2/ Le rendement du fonds euro n’est connu et reversé qu’à la fin de l’année, contrairement aux actions qui cotent en continu. De fait, le rendement du fonds en euros pour le calcul des performances a été valorisé à 0% : les profils les plus défensifs sont donc largement sous-estimés.

Fiche d’identité des deux fintechs

A ma droite, WeSave, créée en 2014 également, par Jonathan Herscovici et Zakaria Laguel. Le premier a notamment exercé chez Lyxor Asset Management alors que le second faisait de la recherche en mathématiques appliquées.

La fintech est soutenue par AMUNDI, leader européen de la gestion d’actifs.

La start-up n’a pas encore communiqué sur le nombre de clients ou sur les encours.

Les points communs entre Yomoni et WeSave

Une gestion profilée d’assurance-vie

Les deux robo-advisors proposent de gérer votre épargne dans le cadre d’un mandat de gestion. Cela signifie que c’est eux qui seront en charge de gérer vos avoirs et de réaliser des arbitrages en votre nom (autrement dit vous n’avez rien à faire !).

Tous deux proposent 10 profils de risque allant du plus défensif (Profil 1), qui sera totalement  investi sur des produits à faible risque (fonds en euros notamment), au plus offensif (Profil 10), qui sera totalement investi sur des supports dynamiques.

Si le choix des allocations d’actifs par profil peut varier entre les deux fintechs, la logique est strictement similaire, offrir une gestion adaptée au profil de chacun ! Comme régulièrement sur ce blog, nous vous conseillons d’opter pour un profil 3 à minima car :

• Si tous vos actifs sont placés sur un fonds euros, vous ne bénéficierez pas de la valeur ajoutée du gérant. En effet, sans placements en unités de compte (UC) la capacité d’arbitrage est limitée (autant choisir une assurance-vie en gestion libre dotée du meilleur fonds euros)
• En période de baisse des taux et alors que la moyenne des rendements des fonds euros est passée sous les 2%, allouer à minima 20-30% à des placements plus dynamiques permettra d’aller chercher un meilleur rendement à moyen ou long terme

Pourquoi ont-ils une préférence pour les ETF ?

Yomoni et Wesave ont tous deux opter pour une gestion 100% ETF (Exchange Traded Funds) à l’exception du fonds en euro, évidemment. Les ETF sont des produits financiers qui permettent de reproduire la performance d’un indice sous-jacent. Par exemple, un ETF CAC 40, reproduira l’évolution du CAC 40 sans que vous ayez à acheter toutes les actions composant le CAC 40.

Ces produits connaissent un très fort engouement ces dernières années car contrairement à des fonds actifs traditionnels, ils cotent en continu, ne possèdent pas de frais d’entrée ni de sortie et prélèvent des frais de gestion de 0,2-0,3% par an contre 2-3% pour les fonds actifs !

Evidemment, ces économies de frais se retrouvent dans la performance de votre portefeuille !

Des frais de gestion modérés

Une interface moderne et des contrats 100% en ligne

Sans discuter les goûts et les couleurs, nous pouvons affirmer que les deux fintechs offrent des interfaces de souscription, simulation et de suivi de premier ordre. Le design est épuré, l’utilisation naturelle… et la souscription 100% en ligne.

Houra ! Fini les piles de papier à signer et à renvoyer par courrier avec des dizaines de justificatifs.

Les différences entre Yomoni et WeSave

Quelle est la différence entre une assurance vie individuelle et collective ?

Il s’agit là d’une différence technique. La plupart des contrats d’assurance-vie sont collectifs ce qui signifie que les conditions, tarifaires notamment, sont susceptibles d’évoluer au cours du temps. Ainsi Boursorama a augmenté les frais de gestion de son fonds euros Eurossima de 0,6 à 0,75% en fin d’année dernière.

WeSave a opté pour un contrat individuel ce qui garantie que vos conditions tarifaires ne pourront être modifiées pendant toute la durée de détention. Yomoni propose, pour sa part, un contrat collectif.

Des enveloppes fiscales différentes

Les deux fintechs proposent naturellement un contrat d’assurance-vie, fer de lance de leur offre.

Chez Yomoni vous pourrez également investir dans le cadre d’un compte titres ou d’un PEA. WeSave pour sa part se concentre sur l’assurance-vie et propose un contrat de capitalisation, particulièrement apprécié des personnes désireuses d’investir via une société.

Performances – Qui offre les meilleurs rendements ?

L’importance de la période de référence

Tout est là ! Une gestion sous mandat se doit avant tout d’être performante. Alors comparons les performances par profil des deux robo-advisors sur une période identique.

On en profite pour vous rappeler que si vous désirez comparer les rendements de contrats d’assurance-vie, prenez garde à toujours valider la construction des données (avec ou sans frais, rendement capitalisé ou pas, etc) et la période de référence. Les marchés évoluant parfois violemment, les dates de comparaison doivent donc absolument être les mêmes afin que la comparaison soit valide (pas toujours évident…).

La performance, une mesure du rendement pondérée par le risque

Sur les illustrations ci-après vous pourrez observer :

• Le rendement par profil réalisé par les deux acteurs sur 1 an
• Le ratio de Sharpe par profil (en orange) – Une mesure du rendement pondéré par le risque du portefeuille (volatilité). Il permet de mesurer l’efficacité de la gestion sur un profil donné en mesurant le gain de rendement obtenu par une prise de risque supplémentaire. On considère que si le ratio est supérieur à 1, la prise de risque est bénéfique. Plus ce ratio est élevé, meilleur est le ratio risque/rendement.
• Le maximum Drawdown ou perte maximale en français (en gris) – Il permet de vous renseigner sur la perte maximale que vous auriez pu enregistrer si vous aviez souscrit votre contrat au point le plus haut de l’année et vous aviez vendu au point le plus bas. Cette mesure est exprimée en %.

Pourquoi le risque est-il aussi important que le rendement ? 

Dans un contexte de marché haussier, un portefeuille volatile pourra enregistrer de très beaux rendements cependant attention au retournement de marché ! En effet, l’effet s’inversera et votre portefeuille perdra beaucoup de valeur.

Ainsi les gérants doivent arbitrer le niveau de risque de manière à garantir une performance la plus pérenne possible à leurs clients. Il est donc primordial d’analyser les rendements affichés à la lumière des risques pris afin d’obtenir une véritable mesure de la performance.

Je termine sur une question rhétorique posée par Jonathan Herscovici, le président de WeSave « Le Bitcoin a fait + 1400% en 2017. Est-ce pour autant un placement performant ? ».  Nous vous laissons faire vos recherches…

Point sur la période analysée

Notre dernière mise à jour date du 01/08/2018 et les performances des deux acteurs sont comparées sur 12 mois, du 30/06/2017 au 29/06/2018. Prochaine mise à jour en janvier 2019 !

Contrairement aux précédents comparatifs qui s’établissaient sur des périodes boursières linéaires et haussières, cette édition s’avère plus chaotique. Le CAC a en effet connu un retour de la volatilité notamment sur le T1 2018 ce qui va permettre d’observer la robustesse des modèles de gestion de nos robo-advisors !

Performance des profils défensifs à modérés

Point méthodologique : les profils 1 à 4 intègrent, chez les deux acteurs, une part significative de fonds euros. La performance 2018 du fonds Suravenir Rendement, intégrée à l’offre des deux fintechs, ne sera connue qu’en 2019. Seul le rendement garanti par l’assureur est intégré à date, les performances réelles devraient donc être supérieures à terme. Le rendement du fonds euros est indépendant de la gestion de Yomoni et WeSave.

Sur les profils 2 à 4, c’est une nouvelle fois Yomoni qui remporte le duel. Sa stratégie sur ces profils consistant à intégrer une forte proportion de fonds euros complétée par des produits de taux et de diversification (voir plus bas) semble pertinente. La performance sur les profils 2 à 4 est plus linéaire que chez WeSave qui semble avoir eu des difficultés sur son profil 4.

Les deux acteurs affichent des ratios de Sharpe intéressants et un Max Drawdown raisonnables au regard de la volatilité des marchés sur la période ce qui est rassurant sur des profils défensifs.

Performance des profils équilibrés à dynamiques

Sur les profils équilibrés à offensif (p 7), c’est très serré. Les deux acteurs réalisent des performances honorables.

WeSave prend les devants en affichant jusqu’à +0,8pts de rendement sur le profil 7 associé à une meilleure gestion de la volatilité.

WeSave l’emporte donc sur les profils équilibrés !

Performance des profils offensifs

L’écart se creuse sur les profils dynamiques et offensifs. Les gérants de WeSave ont réalisé une performance remarquable sur la période qui, nous le rappelons, était compliquée. Ainsi le profil 10, réalise +2,4% de rendement par rapport à celui de Yomoni avec une volatilité inférieure (9,3% vs 9,8%).

On ne peut que leur tirer notre chapeau !

WeSave l’emporte haut la main sur les profils offensifs cette fois ci !

Rappel concernant les profils offensifs :

Nous vous rappelons tout de même que les profils offensifs sont plus volatils que les autres et peuvent enregistrer de fortes baisses et/ou fluctuations dans le temps. Si vous investissez de manière régulière et sur un horizon supérieur à 5 ans (épargne long terme ou retraite notamment), n’hésitez pas ! Fractionner son épargne entre deux profils peut également être une bonne manière de profiter des profils offensifs.

De manière générale, lorsque votre horizon de sortie s’approche (<2 ans), gardez un oeil sur la bourse et n’hésitez pas à ré-allouer vos avoirs placés sur des profils 8 à 10 vers des profils 2 à 4 afin de sécuriser vos gains et ne pas (trop) subir un marché baissier au moment de votre sortie.

Des allocations d’actifs différentes

Les allocations par profil diffèrent entre les deux gérants. On notera qu’en général Yomoni intègre une plus forte proportion de fonds euros sur les profils défensifs. WeSave intègre 17% d’actions dès le profil 2 et le fonds euros ne représente que 50% du portefeuille. Attention aux conclusions hâtives cependant, WeSave intègre également 29% d’obligations contre 10% pour Yomoni (placements certainement similaires au fonds euros).

Inversement, Yomoni placera votre épargne 100% en UC à partir du profil 6 alors que WeSave allouera encore 24% des actifs au fonds en euros.

Sur les profils offensifs, Yomoni s’expose plus aux actions que WeSave (78 vs 65%) qui préfère les obligations. Encore une fois, difficile de conclure, toutes les actions ne sont pas fortement risquées et inversement, toutes les obligations ne sont pas sans risque !

On peut simplement constater une approche différente dans la stratégie d’allocation, voyons maintenant ce que ça donne niveau rendement !

Qui propose la meilleure offre de Yomoni ou WeSave ?

Sur cette dernière mise àjour du comparatif, le combat est toujours aussi serré entre les deux fintechs et nous tenons d’abord à préciser que les deux acteurs ont réalisé des performances honorables aussi bien en termes de rendement que de gestion du risque sur les 12 derniers mois qui ont été compliqués en Bourse.

Yomoni l’emporte sur les profils modérés sans faire d’étincelle mais en affichant des rendements plus linéaires et une bonne gestion du risque.

WeSave s’illustre pour sa part sur les profils équilibrés à offensif (6-10) avec des rendements nettement supérieurs sur la période et une volatilité contenue au regard des fluctuations du marché !

Cela pourrait naturellement évoluer dans le temps et nous ne manquerons pas de mettre à jour ce duel à la lumière des performances réalisées à fin 2018 !

Notez par ailleurs que les deux offres promotionnelles sont accessibles en ce moment, j’ai pour ma part choisi d’ouvrir une assurance-vie… chez les 2 ! De cette manière vous pourrez en plus bénéficier des deux offres promo ci dessous !

Synthèse de notre avis sur WeSave

WeSave est arrivé en 2016 avec l’ambition de concurrencer le pionnier des robo advisors français Yomoni, commercialisé un an avant lui. Après plusieurs années de développement, la fintech a su développer une offre en phase avec son temps : de la performance, des conseils d’expert et une expérience 100% digitale.

D’évidence, WeSave s’est grandement inspiré de la recette Yomoni qui a fait son succès, les 2 offres nous semblent donc quasi-identiques. Nous sommes toutefois surpris que WeSave ait arrêté de proposer des primes de bienvenues, alors que Yomoni continue d’offrir jusqu’à 200€ pour toute première ouverture. Quel dommage ! 

Depuis, le projet a fait son chemin et l’équipe s’est étoffée. Aujourd’hui, la start-up compte une vingtaine de salariés répartis entre les fonctions commerciales, la gestion, le développement informatique et le conseil patrimonial. Par ailleurs, la société a fait entrer Amundi, leader européen de la gestion d’actifs, à son capital afin d’accélérer son développement.

Comment fonctionne le Robo-Advisor ? 

Technologie lauréate du concours mondial de l’innovation et expertise humaine

Contrairement aux robo-advisors américains qui ont fait le choix du « tout algorithmique », WeSave adopte un modèle hybride combinant indicateurs quantitatifs issus des algorithmes maisons avec une gestion de conviction basée sur l’expérience de l’équipe.

Comme Marie Quantier et Yomoni, le robo-advisor privilégie les ETF (trackers) dans le cadre de sa gestion. Ces OPCVM passifs reproduisent la performance d’un sous-jacent, comme par exemple un indice ou un type d’action. Leurs principaux atouts sont leur coût, autour de 0.2/0.3% par an comparé aux 2% en moyenne des OPCVM actifs (SICAV et FCP notamment) et leur cotation en continu (les SICAV ne publient généralement qu’une valeur liquidative par jour).

Le conseil patrimonial global comme ADN

WeSave ne désire pas être simplement un Robo-Advisor qui gère l’épargne que vous lui confiez, mais un véritable conseiller en gestion de patrimoine avec une vision globale.

« Nous proposons durant le processus de souscription, et cela jusqu’au terme du mandat de gestion, un contact personnalisé avec un conseiller financier expérimenté de façon à adapter au plus près les produits, les niveaux de risques et les contraintes spécifiques du client (fiscalité, transmission,…). Ainsi, tout client se voit proposer de réaliser préalablement à tout investissement un bilan patrimonial et bénéficie d’un accompagnement et d’un suivi personnalisé durant toute la durée du contrat. » explique Jonathan Herscovici.

C’est en ce sens que la société vient de lancer WeLearn, un agrégateur bancaire éducatif qui permet à l’épargnant d’agréger tous ses placements, de les analyser de manière détaillée et de bénéficier de conseils personnalisés et objectifs.  Cette agrégateur doit permettre d’améliorer « l’éducation financière » des épargnants français mais surtout de dynamiser leur gestion, réduire les frais supportés et donc améliorer leur rendement !

Une approche haut de gamme 

La fintech a développé une offre haut de gamme structurée autour de son contrat d’assurance-vie WeSave Patrimoine. Le contrat est assuré par Suravenir et doté du fonds euros Suravenir Rendement qui a enregistré une performance de 2.9% en 2015. A noter que les contrats d’assurance-vie sont individuels et non collectifs comme chez la plupart des concurrents. Cela signifie que les conditions (notamment les frais) lors de l’entrée en relation sont garanties à vie à l’épargnant !

En novembre 2016, la fintech a intégré à son offre un contrat de capitalisation. Par ailleurs, la société devrait étoffer son offre en 2017 avec une offre d’assurance vie luxembourgeoise, de l’assurance vie orientée SCPI, un PERP et même un contrat Madelin.

Concernant le ticket d’entrée, il est fixé à 300€ (contre 10 000€ lorsque l’offre a été lancée). WeSave vise 20 000 clients à l’horizon 2020 avec un encours moyen de 50 000€.

Une gestion déléguée d’assurance-vie

L’équipe de gestion ne gère pas chaque portefeuille individuellement : vu le nombre de clients, cela serait tout bonnement impossible. Elle adopte une gestion profilée. Lorsque vous réaliserez une simulation sur le site, un profil de risque vous sera recommandé. Libre à vous de le modifier.

Le profil 1 est est le plus défensif, il a été construit dans une logique de préservation de capital et peut détenir jusqu’à 55% de fonds en euro. Le profil 10 sera au contraire très agressif et investi 100% sur des supports dynamiques tels que les actions. Vous pourrez faire évoluer votre profil au fil du temps selon vos projets.

Nous recommandons d’opter à minima pour un profil 3, en effet, la baisse des taux entraîne un effritement progressif des rendements des fonds euros. Ainsi, n’espérez pas dépasser les 3% (dans le meilleur des cas) sur un profil 1. De plus, l’intérêt de la gestion déléguée est d’arbitrer des placements en Unités de Compte (actions, obligations, etc.), le fonds euros ne requérant aucune décision de gestion.

A noter que vous bénéficierez d’un bilan patrimonial lors de votre entrée en relation qui vous permettra de choisir le profil le plus adapté à vos objectifs !

Des frais de gestion réduits

A l’instar de son concurrent Yomoni, le robo-advisor affiche des frais de gestion maximum de 1.6%/an. Cela comprend 0,6% pour l’enveloppe fiscale, 0,7% de frais de gestion pour la fintech et 0,2-0,3% de frais sur les ETF investis. Certains répondront alors que la plupart des assurance-vie en gestion déléguée proposent des frais entre 0,85% et 0,95%. C’est vrai ! Mais à ces frais viennent s’ajouter les frais des OPCVM investis, généralement autour de 2%/an ! Le robo-advisor est donc nettement moins cher…

Si l’on compare l’offre avec celles des banques privées, l’écart sera d’autant plus grand. En effet, exit les 5% de droits d’entrée, les frais de sortie et d’arbitrage qui peuvent rapidement limer (tout) votre rendement !

Notre avis sur l’offre de la fintech

La fintech arrive avec l’ambition de révolutionner la gestion de patrimoine. En associant technologies et conseil, la fintech a su développer une offre en phase avec son temps. De la performance, des conseils d’expert et une expérience 100% digitale, voilà ce que propose la Fintech.

Nous sommes séduits par l’offre proposée et attendons avec impatience ses prochaines extensions. En effet, pour aller plus loin dans la structuration globale du patrimoine, WeSave devra élargir son offre afin de pouvoir satisfaire l’ensemble des besoins des plus fortunés !

Ainsi nous suivrons avec attention l’évolution de WeSave, tant sur le plan des performances que de l’extension de son offre prévue en 2017 ! En attendant, les produits proposés combleront la grande majorité des épargnants !

Par ailleurs, l’expertise de l’équipe en place et le support d’Amundi, actionnaire de référence, rassurent et devraient vous permettre de franchir le cap.

Yomoni souhaite attirer les clients à hauts revenus

Le robo advisor Yomoni, connu pour avoir démocratisé la gestion d’épargne avec ses concurrents WeSave et Nalo, a décidé de proposer une offre dédiée aux plus gros patrimoines. Sébastien d’Ornano, président exécutif de Yomoni, explique dans un communiqué publié le 18 juin que 20 % des clients de la plateforme ont un patrimoine financier supérieur à 250.000 euros. Après trois ans d’existence, la startup souhaite donc répondre à de nouveaux besoins via sa nouvelle offre, Yomoni Society.

Yomoni Society est un nouveau service de la fintech qui propose à ceux qui ont au moins 100 000€ investis chez elle, de profiter de conseils en gestion de Patrimoine. Concrètement, vous accédez à une plateforme numérique qui analyse votre situation financière, réalise un diagnostique de vos produits financiers… et vous propose un plan d’action personnalisé pour optimiser la gestion de votre patrimoine. Vous bénéficiez également de l’accompagnement d’un conseiller dédié. A noter que ce service est accessible sans frais supplémentaire par rapport à l’offre habituelle (facturée 1,6 % par an maximum). Or, ce type de service est beaucoup plus chers chez les Conseillers en Gestion de Patrimoine classiques !

Parmi les clients les plus susceptibles d’être intéressés par ce nouveau service, Sébastien d’Ornano évoque les « entrepreneurs, cadres supérieurs ou professions libérales ». Les entrepreneurs veulent pouvoir inclure leurs titres non cotés dans leur PEA ou accroître le rendement du patrimoine détenu dans une holding. Yomoni Society répond à ce besoin et met en place un mandat de gestion privée « sur la partie disponible des avoirs ».

Axée sur la gestion privée, cette nouvelle offre représente un enjeu important pour Yomoni qui vise la rentabilité fin 2019 ou début 2020. Ses encours atteignent actuellement 70 millions d’euros, pour 7.500 clients. Le robo-advisor s’est fixé un objectif de 100 millions d’euros d’encours pour l’année 2018 et 1 milliard d’euros pour 2020.

Un projet d’augmentation de capital prévu dans les prochains mois

L’autre priorité de la FinTech est son projet d’augmentation de capital prévue dans les prochains mois. Pour rappel, Yomoni avait procédé, fin février 2017, à sa deuxième levée de fonds pour un montant de 5 millions d’euros apportés par plusieurs investisseurs historiques comme le Crédit Mutuel Arkéa et l’incubateur de la Financière de l’Echiquier, Iéna Venture.

Pour se développer et attirer de nouveaux clients, le robo-conseiller mise principalement sur son historique de performances. Depuis leur lancement, les différents placements proposés en assurance-vie ont rapporté entre 5,3 % et 25,1 %, selon les profils de risques. Les comptes-titres affichent, eux, un rendement compris entre 2,8 et 22 %. La gestion en ETF avec ses six fournisseurs lui permet d’obtenir de très bons résultats. Le président exécutif de Yomoni rappelle par ailleurs que la startup est totalement transparente. En effet, elle affiche l’ensemble de ses frais et la performance de ses mandats de gestion, ce que de nombreux concurrents ne font pas. Au total, elle propose dix mandats sous gestion adaptés au profil à risque le plus faible jusqu’au profil 100 % en actions Monde.

Concrètement, Yomoni propose pour l’instant une offre d’assurance-vie (Suravenir) en ETF, un PEA en ETF ou trackers, un compte-titres. Yomoni n’achète pas d’actions individuelles. En effet, elle investit l’argent qui lui est confié dans des trackers passifs lui permettant d’acheter plusieurs classes d’actifs comme les actions, les obligations ou encore les matières premières.

Les robo-advisors gèrent votre épargne

Yomoni n’est pas la seule à miser sur l’innovation technologique pour promouvoir une offre d’assurance vie conseillée à moindre coût. Advize, WeSave, Marie Quantier, Grisbee, Nalo… Tous ces robo advisors ont un même objectif : offrir un service de gestion de patrimoine de qualité au plus grand nombre. Ces nouvelles solutions moyennant des frais réduits présentent de nombreux avantages pour les clients. Effectivement, comme pour les contrats proposés sur Internet, ces derniers ne payent rien sur leurs versements et arbitrages. Quant aux frais de gestion, ils sont bien moins élevés que ceux des contrats classiques. Malgré ces avantages, seuls 3 % des particuliers déclarent avoir déjà investi une partie de leur épargne via un robo-advisor, d’après un sondage réalisé début 2018 pour Gambit Financial Solutions, spécialiste des solutions numériques de conseil en investissements. Toutefois, 41 % se disent prêts à franchir le cap.

WeSave et Yomoni publient de bons rendements

Les performances de WeSave

Lancé en 2016, le robo-advisor WeSave propose la souscription d’un contrat d’assurance-vie nommé WeSave Patrimoine et un contrat de capitalisation, WeSave Patrimoine Capi, assurés par Suravenir.

WeSave a dévoilé les rendements servis sur ses dix profils de gestion sous mandat :

La fintech offre de beaux rendements sur tous les types de profils :

• Entre +2,3% et +2,5% pour les profils défensifs (les moins risqués)
• Entre +3,5% et +4,4% pour les profils équilibrés
• Entre +6,6% et +7,9% pour les profils offensifs
• Entre +8,6% et +10,2% pour les profils dynamiques (les plus risqués)

Dans un communiqué, WeSave commente ces résultats : « Au-delà de ces bonnes performances, nous sommes fiers d’avoir également su maintenir un niveau de risque toujours maîtrisé : la performance obtenue par nos mandats de gestion est toujours supérieure au risque associé aux investissements réalisés. Notre équipe est très satisfaite de vous présenter ces résultats. »

Les performances de Yomoni

Le robo-advisor Yomoni, créé en 2014 par Mourtaza Asas-Syed et Laurent Girard, a également publié d’excellents résultats, très proches de ceux de son concurrent :

Ainsi, la fintech a servi :

• Entre +2,0% et +2,8% pour les profils défensifs (les moins risqués)
• Entre +3,6% et +4,4% pour les profils équilibrés
• Entre +5,3% et +6,9% pour les profils offensifs
• Entre +7,8% et +10,4% pour les profils dynamiques (les plus risqués)

Les 2 acteurs sont au coude à coude. Nous avons comparé les performances Yomoni et WeSave, et avons conclu que :

• Yomoni est meilleur sur les profils défensifs
• WeSave est meilleur sur les profils équilibrés
• WeSave et Yomoni sont à égalité sur les profils offensifs

Les deux FinTechs poursuivent leur développement

Ces excellents résultats accélèrent le développement de ces 2 robo-advisors.

Yomoni, qui vient de fêter le deuxième anniversaire de son lancement, revendique déjà 5.000 mandats de gestion et 50 millions d’euros d’encours. Elle ambitionne d’ailleurs de dépasser les 100 millions d’euros d’encours sous gestion d’ici la fin de l’année 2018 ! La société, soutenue par le Crédit Mutuel Arkéa et La Financière de l’Echiquier, se félicite de ses résultats mais n’est pas encore rentable. Pour élargir encore davantage sa clientèle, elle a noué un partenariat avec Vie Plus qui offre ses produits aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Elle s’est aussi alliée avec la startup Bankin’, une application qui facilite la gestion d’argent. Par ailleurs pour convaincre ses clients de lui confier plus d’argent, Yomoni souhaite étoffer son offre en identifiant des partenariats intéressants autour de la défiscalisation, de l’investissement dans l’immobilier ou des produits structurés.

WeSave, soutenue par Amundi, cherche également à attirer de nouveaux souscripteurs : lors de sa création en 2016, la fintech proposait un ticket d’entrée à 10.000 euros… Un peu trop élevé pour la plupart des épargnants : elle a donc décidé, en d’octobre dernier, d’abaisser ce seuil à 300 euros. Elle compte également élargir son offre en proposant de nouveaux produits tels que le Plan d’épargne retraite populaire (PERP) ainsi qu’une solution d’agrégation du patrimoine financier de ses clients. Si le gérant ne précise pas le nombre de ses clients, elle fait savoir ses objectifs : atteindre 20.000 clients et un milliard d’encours d’ici 3 à 5 ans.

Si Yomoni et WeSave poursuivent leur développement en espérant conquérir davantage de clients, elles ne sont toutefois pas les seules à se positionner sur ce marché porteur. Le robo-conseiller Advize a récemment dévoilé sa stratégie de développement auprès des professionnels afin de diversifier ses sources de revenus. De même, Marie Quantier, une plateforme de conseils en investissement automatisée, cherche elle aussi à ubériser les acteurs établis de l’épargne que sont notamment les banques et les conseillers de gestion en patrimoine. Pour en savoir plus sur toutes ces offres, n’hésitez pas à consulter notre comparatifs des robo-advisors français.