Sélection des meilleurs PER du marché

Avant d’entrer dans les détails des différences entre PER bancaire et assurantiel, voici les meilleurs PER selon notre étude :

Meilleurs PER assurantiels

Différences entre le PER bancaire et le PER assurantiel

Tout d’abord, précisons que le fonctionnement du PER bancaire et assurantiel est exactement le même. En effet, le PER (ou Plan Épargne Retraite) est une enveloppe fiscale qui permet de défiscaliser les sommes versées au cours d’une année, tout en les faisant fructifier pour s’assurer un capital ou une rente une fois arrivé à la retraite. Si tout cela est nouveau pour vous, consultez au préalable nos précédents articles :

Entrons maintenant dans le vif du sujet : un PER bancaire (également appelé PER compte-titres) est un Plan Épargne Retraite commercialisé par un établissement bancaire, tandis qu’un PER assurantiel est commercialisé par une compagnie d’assurance. Ce fait entraîne trois différences majeures :

• Le choix des supports
• Les frais de gestion
• La fiscalité liée à la succession en cas de décès du titulaire

Maintenant, entrons dans les détails de chaque type de contrat :

Le PER assurantiel

Les supports proposés

Ce Plan Épargne Retraite est géré et commercialisé par une compagnie d’assurance. De ce fait, cette enveloppe donne accès aux supports proposés par celle-ci, comme des OPCVM par exemple. Mais les compagnies d’assurance proposent généralement un nombre limité de supports. Bien évidemment, pour la plupart des épargnants, ces supports seront suffisants et ils ont en plus l’avantage de pouvoir proposer des supports garantis. On retrouve principalement :

• Des fonds euros, des supports sans risque de perte en capital, mais qui génère un rendement relativement faible, aux alentours de 1,5%.
• Des OPCVM, des fonds d’investissement gérés activement par des sociétés spécialisées et dont l’objectif est de maximiser le rendement.
• Des Trackers ou ETF, des fonds indiciels qui répliquent les performances d’un indice boursier. Les ETF ne sont pas présents chez tous les assureurs.

Les frais de gestion

Un PER assurantiel est un contrat qui demande une certaine gestion de la part de l’assureur, c’est pourquoi celui-ci applique des frais : environ 0,6%/an de frais d’enveloppe et 0,8%/an de frais de gestion dans le cadre d’une gestion pilotée, qui est idéale pour les personnes qui ne se sentent pas de gérer un tel produit toutes seules.

La fiscalité

En cas de décès du titulaire, le PER assurantiel permet de bénéficier d’un cadre fiscal avantageux. C’est en effet le cadre de l’assurance-vie qui s’appliquera : vous pouvez en savoir plus sur la succession du PER assurantiel sur cet article.

Le PER bancaire ou PER compte-titres

Les supports proposés

Le PER bancaire, appelé aussi PER compte-titres, est géré et commercialisé par un établissement bancaire. Contrairement aux compagnies d’assurance, les banques sur spécialisés dans les placements et donnent généralement accès à un plus grand nombre de supports :

• Des actions de places boursières du monde entier
• Des fonds d’investissement type OPCVM
• Des milliers d’ETF (contre quelques dizaines chez les assureurs)
• Des obligations d’État et d’entreprises

En revanche un PER bancaire ne proposera pas de fonds euros, ces derniers étant réservés aux compagnies d’assurance.

Les frais de gestion

Un PER bancaire engendre moins de frais pour l’établissement, par conséquent il sera bien moins cher qu’un PER assurantiel. Pour les meilleurs Plans Épargne Retraite bancaires, comptez 0,3%/an de frais d’enveloppe et 0% de frais de gestion.

La fiscalité

Concernant la fiscalité, le PER compte-titres n’offre pas d’avantage fiscal. La transmission de ce produit est intégrée dans la succession selon le droit commun.

Plan d’épargne retraite : faut-il choisir un compte-titres ou une assurance ?

Résumons les principales différences entre le PER assurantiel et bancaire :

En conclusion : PER bancaire ou PER assurantiel ?

Vaut mieux choisir un PER bancaire ou un PER assurance ?  Le choix dépendra de vos besoins, de votre profil d’investisseur et de vos objectifs à long terme. Voici quelques éléments à prendre en compte pour faire votre choix:

• Compte tenu des différences de gestion et d’investissement, les rendements peuvent varier entre les PER bancaires et les PER assurance. Il est donc important de comparer les performances passées et les perspectives de rendement futur pour chaque type de PER.
• Les modalités de versement, de gestion et de sortie peuvent également varier entre les PER bancaires et les PER assurance. Par exemple, certaines compagnies d’assurance peuvent imposer des frais supplémentaires pour certaines opérations ou modalités de sortie.
• Si la transmission du capital en cas de décès est un élément important pour vous, il est préférable de choisir un PER assurance plutôt qu’un PER bancaire.
• Enfin, il est important de prendre en compte les différences fiscales entre les PER bancaires et les PER assurance. Par exemple, les conditions d’abattement fiscal peuvent varier entre les deux types de PER.

En général le PER bancaire donne plus de choix de supports que le PER assurantiel (mais pas de fonds euros !) et applique des frais moins élevés. En revanche, le PER assurance, lui, offre une meilleure protection pour les bénéficiaires en cas de décès du titulaire. Si vous privilégiez la flexibilité et les frais réduits, un PER bancaire peut être une bonne option. Mais si vous êtes attaché au fonds euros et voulez accorder une meilleure protection à vos bénéficiaires en cas de décès, le PER assurantiel sera à privilégier.

Le fonctionnement du Plan Epargne Retraite (PER)

Qu’est-ce qu’un PER ? Définition

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est, comme son nom l’indique, un produit d’épargne destiné à se constituer un capital pour la retraite. Il en existe trois types différents :

• Le PER individuel, ouvert à tous et sans condition de statut ni d’âge
• Le PER d’entreprise collectif, qui est ouvert à tous les salariés d’une entreprise et dont la souscription n’est pas obligatoire
• Le PER d’entreprise obligatoire, qui n’est ouvert qu’à certains salariés et dont la souscription est obligatoire

Dans cet article, nous avons choisi de nous focaliser sur le PER Individuel (également appelé PERIN) dans la mesure où il s’adresse à la grande majorité des épargnants. En effet, comme pour une assurance vie, n’importe qui peut ouvrir un Plan d’épargne pour la retraite (salarié, chômeur, travailleur indépendant, enfant mineur…) contrairement aux PER d’entreprise, qui sont d’emblée plus restrictifs.

Comment fonctionne le PER individuel ?

Le PER fonctionne de manière assez similaire à une assurance-vie. Une fois le plan ouvert, vous pouvez verser des sommes librement et à n’importe quel moment. L’argent peut être placé sur des supports générateurs de rendement (des fonds euros et/ou des unités de compte), les intérêts perçus contribueront ainsi à agrandir le capital. À la sortie du plan, vous pouvez récupérer l’épargne constitué sous forme de capital ou de rente.

Le PER est toutefois différent de l’assurance-vie car son but premier est de préparer sa retraite. Voici les différences majeures :

• L’argent placé ne peut être débloqué que lorsque vous aurez atteint l’âge de la retraite, ou dans certaines situations (nous y reviendrons).
• Les sommes versées peuvent être déduites de votre revenu imposable
• Vous pouvez transférer votre PER chez un autre gestionnaire, contrairement à une assurance-vie qui n’est pas transférable

La gestion du plan d’épargne retraite

La plupart des PER proposent une gestion mandat ou une gestion libre. Pour choisir entre les deux, vous devrez vous questionner sur le temps que vous souhaitez consacrer à la gestion de votre contrat, et surtout sur votre éducation financière, car il faut quelques connaissances en placements pour la gestion libre, qui consiste à choisir soi-même les produits dans lesquels investir.

La gestion sous mandat du PER

Dans le cadre d’une gestion sous mandat un professionnel de l’investissement est chargé de gérer votre portefeuille et d’en maximiser le rendement, tout en tenant compte de votre sensibilité au risque et de l’évolution des marchés. À l’approche du jour de la retraite, il réorientera l’épargne vers des placements liquides et peu risqués afin de garantir la sortie du plan. Ce service coûte environ 1% par an, mais les frais sont en théorie largement compensés par les performances générées par le gérant (d’où l’intérêt d’en choisir un bon !). Voici nos PER en gestion pilotée préférés :

Gérer soi-même son PER avec la gestion libre

Avec la gestion libre, vous économisez des frais de gestion et êtes 100% autonome dans la gestion de votre épargne. Elle est conseillée pour les épargnants ayant de bonnes notions en finance et en investissement, n’ont pas froids aux yeux quand il s’agit de choisir les produits dans lesquels investir, et qui peuvent y consacrer du temps (au minimum trente minutes par semaine).

Tout comme l’assurance-vie, le PER permet de placer l’argent sur deux types de supports :

• Des fonds euros : ce sont des placements sans risque (capital 100% garanti) en contrepartie d’un rendement faible, autour de 1,5%
• Des unités de compte : ce sont des produits plus risqués (OPCVM, ETF…) car ils peuvent engendrer des pertes. En revanche, leurs espérances de rendement sont plus élevés que ceux des fonds euros. En général, les unités de comptes à valeur immobilières (SCPI, etc.) sont moyennement risquées et l’espérance de rendement assez bonne, lorsque les unités de compte en placement actions sont plus risqués mais potentiellement très rémunérateurs.

Si vous choisissez la gestion libre, tout l’art de l’arbitrage consistera à diversifier vos placements entre les différents supports proposés tout en visant un bon rendement.

• Si vous êtes averse aux risques, vous pouvez par exemple placer environ 75% de l’argent en fonds euros (voire plus si vous êtes proche de la retraite), et le reste en unités de compte immobilier.
• Pour une allocation équilibrée, vous pouvez placer 40% en unités de compte, 30% en placements immobiliers et 30% en actions (ETF de préférence, OPCVM sinon).
• Pour une allocation offensive, vous pouvez placer jusqu’à 60% en unités de compte actions, mais il est conseillé d’avoir toujours un minimum de 10% en fonds en euros.

Si votre contrat à l’avantage de proposer un bon nombre d’unités de compte (plusieurs centaines), il vous prendra un moment pour les trier et vous renseigner dessus. Il faut savoir que certains appliquent des frais importants : frais d’entrée ou de sortie éventuels, frais par an ou encore, parfois, frais de surperformance… Nous vous conseillons d’éliminer tout ce qui est au dessus de 4% de frais d’entrée, et 2% de frais annuels, car ce sera de la performance en moins ! C’est pour cela que nous apprécions tout particulièrement les contrats intégrant des ETF : les seuls frais sont annuels et dépassent rarement les 0,6%.

Comment récupérer l’argent d’un plan épargne retraite ?

Débloquer l’épargne du PER

Le PER est normalement bloqué jusqu’à l’âge légal de la retraite, c’est-à-dire à 62 ans. Vous avez le droit de récupérer votre argent à cet âge, même si vous continuez à travailler. A l’inverse il est possible de débloquer le PER dans le cas où votre statut vous contraindrait à partir plus tôt à la retraite (par exemple si vous êtes militaire).

Le plan épargne retraite peut néanmoins être débloqué avant l’âge de la retraite dans l’un des cas suivants :

• La survenance d’une invalidité qui vous affecte, ou affecte l’un de vos enfants ou votre partenaire (mariage, Pacs)
• Le décès de votre partenaire
• La fin de vos droits aux allocations chômages
• Un surendettement constaté par un organisme étatique spécialisé (la commission de surendettement)
• L’achat d’une résidence principale

En résumé vous pouvez récupérer l’argent du PER à partir de 62 ans, à la survenance d’un accident de la vie ou de l’achat d’une résidence principale.

Le mode de sortie

Le PER peut être débloqué sous forme de capital ou de rente

En capital : l’argent est récupéré partiellement ou totalement, au rythme que vous souhaitez. C’est là encore une avancée du nouveau plan épargne retraite, car rappelons que le PERP n’autorisait pas une reprise en capital à plus de 20% (sauf dans quelques cas).

En rente viagère : le PER est transformé en rente mensuelle versée jusqu’au décès du bénéficiaire. La rente obtenue dépendra de plusieurs critères (montant du capital, l’âge, l’espérance de vue du bénéficiaire…). Pour s’en faire une idée grossière, disons qu’un PER de 100 000€ pourrait verser environ 300€ par mois et à vie.

Enfin, il est possible d’opter pour ces deux formes en retirant une partie en capital et une autre en rente viagère.

Fiscalité : comment le PER permet de défiscaliser son revenu

Le plan épargne retraite individuel permet de réduire sa fiscalité de deux manières. Vous avez en effet le choix entre deux options :

• Vous déduisez les versements de votre revenu imposable : vous bénéficiez d’un avantage fiscal immédiat et d’une fiscalité normale au moment de la sortie du PER
• Vous décidez de ne pas déduire les versements de votre revenu imposable : l’avantage fiscal n’est pas immédiat, mais vous bénéficierez d’une fiscalité allégée à la sortie

Voyons cela un peu plus dans le détail.

Vous déduisez les versements PER de votre revenu imposable

L’impôt économisé à l’entrée

L’argent versé sur le PER au cours d’une année est déduit des revenus imposables de la même année, dans la limite d’un plafond. Ce plafond correspond au plus élevé de ces deux montants :

• 10% des revenus professionnels, nets de cotisations sociales et frais professionnels, dans la limite de 32 419€
• Ou 4 052€ si ce montant est plus élevé

L’imposition à la sortie

Pour une sortie en rente, l’imposition se fait selon la règle des pensions et des retraites. Selon cette dernière, la rente est soumise à l’impôt sur le revenu après un abattement de 10%.

Pour une sortie en capital, les sommes qui avaient été versées sont soumises à l’impôt sur le revenu. En revanche les intérêts générés sur ces sommes sont taxés au choix à 12,8% ou à l’impôt sur le revenu.

Vous ne déduisez pas les versements PER de votre revenu imposable

Une imposition classique à l’entrée

Vous décidez de ne pas déduire les versements de votre revenu imposable, elles seront donc soumises à votre TMI (taux marginal d’imposition).

Imposition à la sortie

Pour une sortie en rente, l’imposition se fait selon la règle des rentes viagères à titre onéreux : la rente est imposée à l’impôt sur le revenu après un abattement de 60% (ou 70% si vous avez plus de 69 ans au moment du premier versement de la rente)

Pour une sortie en capital, les sommes versées et les intérêts sont entièrement exonérés d’impôt

Le cas particulier d’une sortie anticipée pour accident de la vie

Nous avons décrit les mécanismes fiscaux dans le cas d’une situation « normale » du PER, c’est-à-dire pour une sortie à l’âge légal ou en cas d’achat d’une résidence principale.

Mais qu’advient-il en cas de survenance d’un des accidents de la vie présenté plus haut (invalidité, décès, fin des droits au chômage ou surendettement) ?

Dans ce cas, il y a une exonération totale sur le capital récupéré (ce qui nous semble bien normal). Seuls les intérêts générés seront imposés à hauteur de 17,2%, ce qui correspond aux prélèvements sociaux.

Cela peut être vu comme une assurance, qui vous fait bénéficier d’une économie d’impôt si un accident devait arriver à vous ou à l’un de vos proches.

La fiscalité du PER en résumé

Voici un tableau qui récapitule la fiscalité du PER :

Pourquoi ouvrir un PER ? Notre avis

Réduire son impôt, à condition de bien anticiper son futur TMI

Nous l’avons vu, le PER permet de choisir le moment où les sommes versées seront fiscalisées : lors des versements ou à la sortie du plan. Par conséquent, tout l’intérêt est de défiscaliser quand votre taux marginal d’imposition (TMI) est le plus élevé, et de fiscaliser quand le TMI est le moins élevé.

Dans la grande majorité des cas, le TMI est moins élevé à la retraite que durant la vie active puisque les revenus du travail sont nécessairement plus bas. Mais il peut arriver que les revenus ne baissent pas suffisamment pour que le TMI franchisse un palier ; voire au contraire que le TMI augmente (par exemple une accumulation de capital générant une rente importante). Si l’évolution du TMI est mal anticipé, le PER pourrait alors perdre son intérêt fiscal.

A noter que le PER peut être utile pour aider son enfant à accéder à la propriété. En ouvrant un PER à son nom, vous pouvez défiscaliser les sommes que vous versées à un TMI élevé. Lorsque votre enfant pourra jouir du plan d’épargne retraite, il pourra la débloquer pour l’acquisition d’une résidence principale à un TMI apriori peu élevé.

Faut-il préférer un PER ou une assurance-vie ?

A notre avis, le PER est intéressant pour les épargnants qui anticipent une variation de leur TMI lors de leur passage à la retraite. Par ailleurs, le fait de pouvoir débloquer le plan épargne retraite pour l’acquisition d’une résidence principale donne une plus grande flexibilité à ce produit (ce qui faisait cruellement défaut à l’ancien PERP).

Pour les personnes qui ne sont pas sûrs de leurs situations futures et/ou qui souhaitent bénéficier d’une meilleure liquidité, l’assurance-vie nous parait la meilleure alternative :

• L’argent placé sur une assurance-vie peut être retiré à tout moment
• La fiscalité est avantageuse, surtout après que le contrat ait atteint 8 années d’ancienneté

Comment choisir le meilleur Plan Epargne Retraite ?

Pour choisir le meilleur plan d’épargne retraite, nous vous recommandons d’être attentifs aux points suivants :

• Les tarifs: les PER les plus intéressants n’appliquent pas de frais sur versements ou d’arbitrage, et leurs frais de gestion ne dépassent pas les 1% par an
• Les rendements de la gestion sous mandat: si ce mode de gestion vous intéresse, assurez-vous que les performances du gérant sont bonnes et cohérentes avec celles des marchés boursiers
• Les supports disponibles: de bons fonds euros, un grand nombre d’unités de compte et suffisamment diversifiés (OPCVM, ETF, SCPI, etc.)
• La qualité de l’assureur : c’est dans cet établissement que sera logé votre épargne.
• Une bonne interface client : aujourd’hui il nous semble difficilement concevable de ne pas avoir accès à son produit d’épargne depuis un site sécurisé.
• PER assurance ou PER compte-titre : assurez-vous de choisir l’enveloppe qui correspond à vos besoins.

Nous avons réalisé une étude comparative que vous pouvez consulter : sélection des meilleurs PER.

La différence entre le PER, le PERP et le Madelin?

Le PER fut lancé en 2019 avec la loi PACTE, pour remplacer les plans PERP et Madelin. Ces derniers ne seront plus proposés à partir du 1^er octobre 2020 et les anciens peuvent être transférés à n’importe quel moment en PER.

A la différence du PERP et du Madelin, le PER permet :

• De récupérer l’argent sous forme de capital à 100%
• De débloquer les sommes en cas d’achat résidence principale
• De conserver le plan en cas de changement de situation

Voici en résumé les différences entre PER, PERP et Madelin :

	PER	PERP	Madelin
Les versements sont déductibles de l’IR
Supports d’investissement	Unités de compte Fonds euros	Unités de compte Fonds euros	Unités de compte Fonds euros
Le plan est-il librement transférable ?
Sortie possible en cas d’accident de la vie
Sortie possible pour l’acquisition de sa résidence principale
Sortie en capital possible		Max. 20%
Sortie en rente possible

Comment va évoluer le PER à l’avenir ? 

Il est difficile de prévoir exactement comment le Plan d’épargne retraite (PER) évoluera dans l’avenir, car cela dépendra de nombreux facteurs tels que les politiques économiques, les réformes législatives et les tendances du marché. Cependant, voici quelques tendances qui pourraient avoir un impact sur l’évolution du PER :

• Réformes législatives : Il est possible que les lois et les réglementations relatives au PER soient modifiées pour répondre aux besoins des investisseurs et des partenaires sociaux. Les réformes pourraient inclure des changements dans les avantages fiscaux ou les conditions de sortie du Plan.
• Évolution de la retraite : Les tendances démographiques et les changements dans les systèmes de retraite pourraient avoir un impact sur la demande pour les produits d’épargne retraite.
• Croissance de la technologie : Les avancées technologiques pourraient faciliter l’accès au PER et améliorer l’expérience utilisateur. Les robo-advisors pourraient émerger pour offrir des services de gestion de patrimoine automatisés pour les investisseurs.
• Évolution des marchés : Les fluctuations des marchés financiers pourraient avoir un impact sur les performances des fonds d’investissement associés au PER, ce qui pourrait avoir un impact sur la demande pour les PER.

Ces tendances ne sont pas exhaustives, l’évolution du PER dépendra également d’autres facteurs qui pourraient surgir dans l’avenir. Il est donc important de rester informé des dernières évolutions et de consulter un professionnel pour évaluer les besoins et les risques liés à son profil d’investisseur avant de prendre une décision sur l’utilisation d’un PER. Rappelons également que les PER sont des produits d’épargne long terme et que les gains potentiels sont liés à une épargne sur une longue période et sont liés aux risques des marchés financiers.

Sélection des meilleurs PER

Ici nous nous concentrerons sur la fiscalité du Plan Épargne Retraite. Cela fait suite à une série d’articles que nous avons rédigés sur le sujet. Si vous découvrez le Plan Épargne Retraite, nous vous invitons à consulter au préalable les deux articles suivants :

La fiscalité du PER en synthèse

Dans la suite de l’article, nous allons expliquer en détail le fonctionnement de la fiscalité du PER. Avant de poursuivre, voici un bref résumé afin que vous ayez les grandes lignes en tête.

Pour chaque versement, le plan épargne retraite propose deux options :

Option 1 – la déduction fiscale à l’entrée. Les sommes versées sur le PER sont déductibles de l’impôt sur le revenu (exonération de l’IR). Une fiscalité s’applique lorsque les sommes seront récupérées, soit par une sortie en capital (barème de l’IR sur la partie versement, flat tax 30% sur la partie plus-value) soit par une sortie en rente (fiscalité des rentes viagères, que nous détaillons plus bas).

Option 2 – la déduction fiscale à la sortie. Les sommes versées sur le PER ne sont pas déductibles de l’impôt sur le revenu. Un avantage fiscal s’applique lorsque les sommes seront récupérées, soit par une sortie en capital (exonération de l’IR sur la partie versement, flat tax 30% sur la partie plus-value) soit par une sortie en rente (fiscalité des rentes viagères).

La première option est intéressante pour les contribuables qui payent beaucoup d’impôt et qui anticipent une baisse de leur niveau d’imposition à la retraite. En effet, le PER leur permet de décaler le moment où ils s’acquittent de l’impôt sur le revenu, pour arriver au moment de la vie où le taux marginal d’imposition est le plus faible (en général à la retraite puisque les revenus chutent avec la cessation d’activité) plutôt que durant la vie active où la TMI est souvent la plus élevée.

La deuxième option conviendra aux contribuables faiblement fiscalisés durant leur vie active (TMI à 11% ou moins) et qui souhaitent bénéficier d’un avantage fiscal au moment de la sortie de leur plan épargne retraite.

Le plan épargne retraite est normalement bloqué jusqu’à l’âge légal de la retraite du titulaire, mais peut être liquidé de manière anticipée dans 2 situations :

• En cas d’accident de la vie (décès d’un conjoint, invalidité, chômage…) le capital récupéré est en grande partie exonéré d’impôt
• En cas d’achat de sa résidence principale, le capital récupéré est imposé selon le barème de l’IR

Entrons maintenant dans le détail :

La fiscalité du PER avec l’option 1 : choix d’une déduction fiscale à l’entrée

Les sommes versées sont déductibles de l’impôt sur le revenu…

Avec cette option, les sommes versées sur le PER sont déductibles des revenus imposables de l’année en cours. L’avantage fiscal va donc dépendre de votre taux marginal d’imposition (TMI) : 0%, 11%, 30%, 41% ou 45%.

Par exemple, avec une TMI à 30%, verser 1 000€ sur un PER permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 300€.

Le législateur a néanmoins fixé un plafond à la déductibilité fiscale. Celui-ci est égal au plus élevé de ces deux montants :

• 10% des revenus professionnels de l’année, nets de cotisations sociales et de frais professionnels (la déduction ne doit pas dépasser 32 909€)
• Ou bien 10% du plafond annuel de la sécurité sociale (PASS), soit 4 114€

Ce plafond est fixé pour chaque membre du foyer fiscal. Un couple marié ou pacsé pourra donc cumuler les plafonds en ouvrant deux PER à leur nom. Il est également possible pour des parents d’ouvrir un plan épargne retraite au nom de leur(s) enfant(s) : cela leur permet de défiscaliser tout en constituant un capital pour leur progéniture (et s’assurer que celui-ci ne sera pas dépensé « inutilement » mais seulement en cas d’accident, d’achat de résidence principal ou pour la retraite).

Et si vous n’atteignez pas votre plafond de déductibilité avant la fin de l’année, rien n’est perdu : celle-ci peut être reportée sur les 3 années suivantes.

… Mais une fiscalité s’applique lors du retrait du capital

Une imposition s’applique au moment de récupérer les sommes placées sur le PER et dépend de deux facteurs : 1/ la modalité de sortie, en capital ou en rente viagère et 2/ si l’argent récupéré correspond aux versements ou à de la plus-value qui aura été gagnée (rappelons que l’argent versé sur le PER est investi dans des supports qui peuvent générer du rendement).

• En cas de sortie en capital, la part correspondant aux versements sera taxée en fonction de votre TMI tandis que la part correspondant aux plus-values sera taxée à hauteur de 30% (flat tax)
• En cas de sortie en rente, la part correspondant aux versements sera taxée comme une RVTG (rente viagère à titre gratuit) et la plus-value comme une RVTO (rente viagère à titre onéreux)

La fiscalité appliquée aux RVTO et RVTG est relativement peu connue, nous allons donc nous y attarder :

Fiscalité d’une RVTG – rente viagère à titre gratuit

La rente est soumise à l’impôt sur le revenu dans la catégorie des pensions de retraite, et aux prélèvements sociaux (PS).

Si les revenus bruts de retraite sont imposés de la même manière que les revenus du travail (barème de l’impôt sur le revenu), ils sont toutefois moins taxés. En effet l’administration applique automatiquement un abattement de 10%.

En résumé, RVTG = barème IR après abattement de 10% + 17,2% de PS

Fiscalité d’une RVTO – rente viagère à titre onéreux

Seule une partie de la rente est soumise à l’impôt sur le revenu, le reste est exonérée. Cette partie varie selon l’âge du bénéficiaire au moment du premier versement de la rente :

• 70% de la rente est soumise à l’IR si le bénéficiaire a moins de 50 ans
• 50% de la rente si le bénéficiaire a entre 50 et 59 ans
• 40% s’il a entre 60 et 69 ans
• 30% s’il a plus de 69 ans

Ainsi, même si le PER est déblocable à l’âge légal de départ à la retraite (62 ans pour la majorité des actifs) il peut être intéressant d’attendre d’avoir 69 ans pour bénéficier de la fiscalité la plus réduite jusqu’à la fin de sa vie.

Exemple d’une déduction fiscale avec le PER

Prenons l’exemple d’un salarié de 40 ans gagnant 40 000€ par an, il ouvre un PER en vue de préparer sa retraite.

Vérifions d’abord le montant maximal qu’il pourra déduire grâce à ses versements : soit 10% de ses revenus (4 000€) soit 10% du PASS (4 114€). Son plafond sera donc le plus élevé, à savoir 4 114€.

L’année N, il verse 5 000€ sur son PER, mais il ne pourra déduire que 4 114€ de ses revenus imposables. Sa tranche marginale d’imposition (TMI) est à 30%, il va donc économiser 4 114 x 30% = 1 234€ d’impôts.

Imaginons pour simplifier qu’il ne verse plus rien jusqu’à son départ à la retraite à 62 ans, il décide alors de liquider son PER avec une sortie en capital. Ses 5 000€ ont été placés sur des supports ayant généré 3% de rendement annuel ; 22 ans plus tard son capital a presque doublé : 5 000€ x (1+3%)^22 = 9 580€.

Soit 5 000€ de capital et 4 580 de plus-values !

Ses revenus ayant chuté, il passe à une TMI de 11%. L’impôt dont il devra s’acquitter sera de :

• Partie capital qui a été exonérée : 4 114€ x 11% = 452€
• Partie capital qui a été déjà imposée : 886€ x 0% = 0€
• Partie plus-values : 4 580€ x 30% = 1 374€

Il va donc récupérer au final un capital net de : 9 580€ – (452€ + 1 374€) = 7 754€

La fiscalité du PER avec l’option 2 : choix d’un avantage fiscal à la sortie

En optant pour cette option, vous décidez de ne pas déduire les sommes versées sur le PER sur l’année en cours. En contrepartie, vous bénéficierez d’un avantage fiscal au moment de récupérer votre capital.

• En cas de sortie en capital, la part correspondant aux versements sera exonérée d’impôt sur le revenu, tandis que la part correspondant aux plus-values sera taxée à hauteur de 30% (flat tax)
• En cas de sortie en rente, l’ensemble sera taxé comme une RVTO (barème de l’impôt sur le revenu après abattement de 60% ou 70% selon l’âge du bénéficiaire)

Cette option est à privilégiée pour les épargnants qui ont une TMI faible, voire ne paient pas d’impôt sur le revenu. Ils peuvent ainsi profiter d’un avantage fiscal, à savoir une imposition plus faible à la sortie.

La fiscalité du PER en cas de sortie anticipée

Le PER est un produit d’épargne bloqué jusqu’à l’âge légal de la retraite du bénéficiaire. Toutefois, il peut être débloqué en cas d’accident de la vie ou pour l’achat de sa résidence principale.

L’impôt du PER après déblocage suite à un accident de la vie

L’argent du PER peut être récupérée de façon anticipée en cas d’accident de la vie. Pour rappel il s’agit de l’une des situations suivantes :

• Vous, l’un de vos enfants, votre époux ou épouse / partenaire de pacs devient invalide
• Vous n’êtes pas en activité et vos allocations chômage prennent fin
• Vous êtes dans une situation de surendettement
• Vous exerciez une activité non salariée (gérant, indépendant…) que vous avez dû suspendre à la suite d’une liquidation judiciaire

Dans ce cas il y a une exonération sur la part correspondant aux versements, et ce quelle que soit l’option que vous avez choisie. La part correspondant aux plus-values quant à elle est taxée au titre des prélèvements sociaux soit 17,2%.

L’impôt du PER après déblocage suite à l’acquisition de sa résidence principale

Dans ce cas, la fiscalité qui s’applique est la suivante :

• Si vous aviez opté pour l’option 1 (défiscaliser les versements) : la part correspondant aux versements sera taxé au barème de l’impôt sur le revenu ; tandis que la part correspondant aux plus-values sera taxés à hauteur de 30% (flat-tax)
• Si vous aviez opté pour l’option 2 (pas de défiscalisation à l’entrée) : la part correspondant aux versements sera exonéré d’impôt ; tandis que la part correspondant aux plus-values sera soumise à la flat tax de 30%

Comment remplir sa déclaration pour profiter de la déduction fiscale du PER ?

Chaque année N, les contribuables doivent déclarer l’ensemble de leurs revenus de l’année N-1. N’oubliez pas de stipuler l’argent versé sur votre plan épargne retraite si vous avez optez pour la déductibilité des versements.

Comment procéder ? Tout simplement en renseignant le formulaire N° 2042 – déclaration des revenus, avec les cases :

• 6NS déclarant 1 : les sommes que vous avez versé sur le PER à votre nom
• 6NT déclarant 2 : dans le cas où l’époux, l’épouse ou conjoint de pacs a également versé de l’argent sur un PER à son nom
• 6NU personne à charge : les sommes versés sur le plan épargne d’une personne à votre charge (par exemple le cas d’un PER ouvert au nom de votre enfant)

L’impôt sur la succession en cas de décès du titulaire

Quelle fiscalité s’applique en cas de décès du souscripteur du PER ? Cela dépend s’il s’agit d’un PER assurance ou d’un PER compte-titres (également appelé PER bancaire). Rappelons brièvement leurs différences : le premier est distribué par une compagnie d’assurance, le second par un établissement bancaire. Leur fonctionnement et leur fiscalité sont identiques, la seule différence réside dans les supports qu’ils proposent : un PER assurance donnera accès à un fonds euros et des unités de compte, tandis qu’un PER compte-titres proposera davantage d’actions, d’ETF (trackers) et de fonds d’investissements.

La fiscalité en cas de décès du titulaire d’un PER compte-titres

En cas de décès du souscripteur d’un PER bancaire, tout l’argent (versements et plus-value) entre dans le droit commun de succession. Les bénéficiaires devront payer l’impôt sur cette succession, selon un barème et un abattement qui tiennent compte de leur lien avec le défunt.

Le PER bancaire ne donne donc pas d’avantage fiscal à la transmission en cas de décès, contrairement à son petit frère assurantiel comme nous allons le voir.

La fiscalité en cas de décès du titulaire d’un PER assurance

En cas de décès avant 70 ans

Si le titulaire du plan épargne retraite assurantiel décès avant ses 70 ans, le PER n’entre pas dans le droit commun de succession. C’est en fait le régime particulier de l’assurance vie qui s’applique.

Pour l’époux, l’épouse ou le partenaire de pacs, les sommes du PER récupérés sont exonérés d’impôt… à condition que celui-ci ait bien été mentionné en tant que bénéficiaire.

Pour les autres bénéficiaires, la part de succession est exonéré jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire ; mais attention, se plafond s’ajoute à celui de toutes les assurances-vies dont les versements ont été effectués avant 70 ans et dont la personne est bénéficiaire. Ensuite, la tranche entre 152 501€ et 700 000€ est taxée à hauteur de 20%, enfin pour la tranche au-delà de 700 000€ le taux appliqué est de 31,25%.

En cas de décès après 70 ans

Si le titulaire du plan épargne retraite assurantiel décès après ses 70 ans, le PER entre dans le droit commun de succession.

A ce titre, l’époux, l’épouse ou le partenaire de pacs est toujours exonéré d’impôt.

En revanche pour les autres bénéficiaires, un abattement global de 30 500€ s’applique sur tous les contrats PER et assurance-vie du titulaire. Puis le capital entrera dans l’assiette des droits de succession, un impôt sera dû selon un barème et un abattement selon le lien avec le défunt.

Le PER : une occasion à ne pas manquer

Qui dit fin d’année 2022 dit fêtes de Noël, Nouvel An à fêter, cadeaux à ouvrir et champagne à déguster… Mais il ne faut pas voir que les bons côtés ! Fin d’année dit aussi fin d’année fiscale, et impôts à payer l’année prochaine… Pour ne pas avoir de mauvaises surprises, si vous pensez avoir gagné plus que l’année précédente, il faut penser à défiscaliser. En effet, si la France est un pays très imposé par rapport à ses voisins, elle offre de nombreux moyens de diminuer ses impôts ! Nul besoin d’investir en immobilier ou de s’embêter à monter des sociétés, il existe un moyen très simple de réduire son revenu imposable : le PER, ou Plan Épargne Retraite. Il s’agit d’un produit d’épargne comme l’assurance-vie, mais dédié à la retraite.

À savoir que pour la fin de l’année, le courtier Yomoni vous rembourse jusqu’à 500 € d’équivalent de frais de gestion sur son PER Yomoni, avec le code PERNOEL22. Tout de suite, découvrez pourquoi le PER est un investissement idéal :

Pourquoi le PER est l’outil idéal pour réduire ses impôts

Le PER est un support d’investissement lancé par le gouvernement en 2019 (via la loi du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises ou loi PACTE) Il permet de placer son argent au même titre que l’assurance-vie. Ces deux enveloppes sont très semblables, puisqu’elles permettent d’investir votre argent sur des fonds en euros ou des unités de compte (UC). Si le fonds en euro est un support garanti, les UC n’offrent pas de garantie sur le capital, mais peuvent permettre de faire fortement fructifier votre argent via des investissements en bourse ou en immobilier (SICAV, SCI, SCPI, FCP, ETF…).

Mais la différence fondamentale avec l’assurance-vie est la possibilité de défiscaliser les sommes investies sur le PER. Ainsi, l’argent que vous versez sur un PER sera déduit de votre revenu imposable ! Par exemple, si vous êtes dans la TMI (tranche d’imposition) de 30% et que vous versez 2 000€ sur votre PER, vous économiserez ensuite 600€ (30%) d’impôts !

Il y a une limite bien sur : elle est de 10 % de votre revenu net imposable, avec un minimum de 4 052 euros et un maximum de 32 419 euros.

Avant d’ouvrir un PER, sachez que tous les PER ne se valent pas. Ceux proposés par les banques classiques sont généralement criblés de frais, ce qui diminue largement son rendement. Nous vous conseillons de choisir un PER avec le minimum de frais, idéalement entre 1 et 1,6%. C’est pourquoi nous recommandons Yomoni, un courtier qui propose un PER parmi les meilleurs du marché, comme nous l’expliquons sur notre article avis Yomoni. En plus de cela, Yomoni propose une offre promotionnelle de fin d’année concernant le PER ! Jusqu’au 25 décembre 2022, vous pouvez bénéficier d’une d’un remboursement allant jusqu’à jusqu’à 500 € d’équivalent de frais de gestion avec le code PERNOEL22.

Lorsqu’on a bien avancé dans sa arrière et que l’on a réussi à négocier des augmentations, il y a une chose qui peut fortement nous faire grimacer : les impôts… En effet, dès que nos revenus augmentent et que l’on n’a pas d’enfant ou de personne à charge, les impôts peuvent fortement augmenter aussi. Et lorsqu’on se rend compte qu’on est imposés à plus de 10 ou 15% du total de nos revenus, il est logique de chercher des manières de réduire l’imposition…

Heureusement, il existe des investissements qui font baisser ses impôts. Chez jepargneenligne.com, nous en privilégions deux en particulier :

• Le PER (Plan Epargne retraite)
• Le private equity (comme les FCPI)

Nous avons fait un dossier complet sur les FCPI si ce sujet vous intéresse. Mais aujourd’hui, nous allons parler du PER, ou Plan Epargne Retraite. En effet, c’est la le moment ou jamais d’investir sur le placement ! Si vous souhaitez réduire votre impôt 2023 sur les revenus de 2022, il ne faut pas tarder : en comptant le temps d’ouverture de votre contrat, la date limite de souscription est fixée au 21 décembre 2022. Nous allons tout de suite vous pourquoi et comment investir sur un PER !

Le PER, un moyen efficace pour réduire ses impôts

Le PER fonctionne comme une assurance-vie, il permet donc de placer votre capital sur divers supports (fonds en euros, ETF, OPCVL…) afin de le faire fructifier. Mais son plus grand atout est ailleurs : il vous permet de défiscaliser jusqu’à 10 % de vos revenus ! Ainsi, vous pouvez placer de l’argent pour votre retraite tout en effectuant un effort d’épargne moins lourd, grâce à la déduction fiscale. Voici un exemple concret : prenons un travailleur salarié célibataire, sans personnes à charge, touchant 45 000€ net imposable sur l’année. Son TMI (Taux Marginal d’Imposition) sera de 30 %.

Pour rappel, le calcul de l’impôt se fait par tranche : jusqu’à 10 225 €, vous serez imposés à 0 %, puis de 10 226 € à 26 070 € à 11 %, puis de 26 071 € à 74 545 € de 30 % etc. Dans notre exemple, l’impôt annuel serait donc d’environ 6 000€. Mais avec le PER, il est possible de défiscaliser jusqu’à 10 % de ses revenus, soit 4 500 € ! Cela signifie que l’on retire ces 4 500€ du total imposable, ce qui abaisse celui-ci à 40 500€. Cela fait une économise de 1 350€ d’impôts ! Ainsi, sur les 4 500€ épargnés, l’effort d’épargne est en réalité de  3 150€.

Profitez des promotions de fin d’année sur les PER

En plus de cela, une fois arrivé à la retraite, le PER permet de choisir entre sortir en capital à 100 %, ou sortir en rente, ce qui permet un beau complément de revenu à la fin de sa vie active.

Vous êtes décidé ? Avant de franchir le pas, nous vous conseillons de choisir un PER avec le minimum de frais, idéalement entre 1 et 1,6%. Chez jeparngenligne, nous conseillons Yomoni, un courtier qui propose un PER parmi les meilleurs du marché, comme nous l’expliquons sur notre article avis Yomoni. En plus de cela, Yomoni propose une offre promotionnelle de fin d’année concernant le PER ! Jusqu’au 25 décembre 2022, vous pouvez bénéficier d’une d’un remboursement allant jusqu’à jusqu’à 500 € d’équivalent de frais de gestion avec le code PERNOEL22.

Une raison de plus d’épargner sur un PER !

Avant de poursuivre, rappelons que le PER (Plan Epargne Retraite) est un produit d’épargne complet et très avantageux : il permet de capitaliser pour sa retraite tout en bénéficiant d’une réduction de l’impôt sur le revenu. L’argent versé est bloqué jusqu’à l’âge légal de la retraite, mais peut être récupéré sous certaines conditions. Le PER peut paraitre un peu complexe au premier abord, il est important de prendre le temps de s’informer. Nous avons réalisé plusieurs études à ce sujet :

• Comment fonctionne le PER
• La fiscalité du PER

Synthèse de notre avis sur le contrat Suravenir PER

D’après nous, Suravenir PER est un excellent contrat. Voici une synthèse des avantages et des inconvénients (nous donnerons un avis plus complet en fin d’article) :

En bref, Suravenir PER fait partie des meilleurs PER du marché.

Une offre de bienvenue généreuse : jusqu’à 200€ offerts jusqu’au 9 mars 2022

Nous parlons de cette offre en début d’article car elle représente un beau boost pour le rendement de votre PER ! En effet, assurancevie.com offre entre 25€ et 350€ pour toute nouvelle souscription sur son site avec un premier versement de 3 000€, accompagné ou non de virements permanents. Voici les détails :

En gestion pilotée :

•  150 € offerts pour une 1ère adhésion d’un montant minimum de 3 000 €, du profil prudent au profil dynamique.
• 200 € offerts pour une 1ère adhésion, d’un montant minimum de 3 000 € accompagnée de la mise en place de versements programmés de 150€ par mois minimum, du profil prudent au profil dynamique.

La prime est versée par virement sur le compte donné.

En gestion à horizon :

• 150 € offerts pour une 1ère adhésion d’un montant minimum de 3 000 €, quelle que soit l’orientation de gestion.
• 200 € offerts pour une 1ère adhésion, d’un montant minimum de 3 000 € accompagnée de la mise en place de versements programmés de 150€ par mois minimum, quelle que soit l’orientation de gestion.

La prime est versée par virement bancaire sur le compte donné.

En gestion libre :

• 150 € offerts pour une 1ère adhésion d’un montant minimum de 3 000 €, investi à 35% minimum en unités de compte.
• 200 € offerts pour une 1ère adhésion, d’un montant minimum de 3 000 € accompagnée de la mise en place de versements programmés de 150€ par mois minimum, investi à 35% minimum en unités de compte.

La prime sera versée sur une UC de votre choix ou à défaut sur Pictet Timber P EUR dont le code ISIN est LU0340559557.

Principales caractéristiques du contrat Suravenir PER

Un contrat PER complet…

Découvrez sans plus tarder un résumé des principales caractéristiques du PER de Suravenir :

	Suravenir PER	Moyenne du marché pour comparaison
Informations générales
Assureur	Suravenir
Courtier distributeur	AssuranceVie.com
Versement minimum	1 000€	> 1 000€
Supports disponibles
Rendement du fonds euro en 2020	1,7%	1,4%
Unités de compte (UC)	Fonds actions 260 OPCVM 50 ETF Fonds immobiliers 13 SCPI 6 SCI et SCP 5 OPCI	OPCVM uniquement
Modes de gestion	Gestion libre Gestion à horizon Gestion sous mandat	Gestion libre Gestion à horizon
Frais
Frais de gestion sur fonds euros	0,8%/an	1%
Frais de gestion sur UC	0,6%/an si gestion libre ou à horizon 0,9%/an si gestion sous mandat	1%
Frais d'arbitrage	0%	0,5%
Frais sur versement	0%	2%
Frais d'arriérage	3%	3%
Aller plus loin
Note
En savoir plus	En savoir plus

Nous retenons ainsi que les frais de Suravenir PER (colonne de gauche) sont bien plus bas que la moyenne (colonne de droite) : pas de frais d’entrée ou de sortie, de versement ou d’arbitrage !

… géré par la compagnie d’assurance Suravenir…

Suravenir fait partie des principaux assureurs sur le marché français. Il est la filiale du groupe bancaire Crédit Mutuel Arkéa, un solide établissement financier. Survenir propose de nombreux contrats d’assurance pour les particuliers : assurance-vie, capitalisation, retraite et prévoyance.

En souscrivant au PER Suravenir, votre épargne sera logée chez cet établissement. Rappelons par ailleurs que vous bénéficiez d’une garantie assurée par l’État de 70 000€ par contrat.

… et commercialisé par le courtier AssuranceVie.com

Comme la plupart des assureurs, Suravenir ne commercialise pas ses contrats en direct aux particuliers. Il préfère confier cette tâche à un intermédiaire de confiance, en l’occurrence le courtier en ligne Assurancevie.com. C’est via ce courtier que vous ferez la demande d’ouverture de compte, ce qui signifie qu’en cas de soucis lors de l’ouverture, vous pourrez vous adresser à leur service client très réactif.

Vous pouvez ouvrir un contrat Suravenir PER chez Assurancevie.com en cliquant sur ce bouton :

Assurancevie.com sera votre unique interlocuteur durant toute la vie de votre contrat Suravenir PER. Vous pourrez contacter un conseiller qui pourra répondre à vos questions.

Rappelons que l’argent que vous placez dans ce contrat sera logé chez l’assureur Suravenir. Le courtier Assurancevie.com n’a pas accès à vos fonds.

Un PER récompensé

Le contrat Suravenir PER a été récompensé par de grands noms de la presse spécialisée. Citons les distinctions reçues sur l’année 2021 :

• Prix « Victoires des PER 2021 » attribué par la rédaction du magazine Le Particulier
• Prix « Meilleurs PER retraite » attribué par la rédaction du magazine Challenge

Fonds euros Suravenir Rendement, notre avis

Le contrat PER Suravenir donne accès au fonds euro Suravenir Rendement PER, code ISIN SUR000004227 (à ne pas confondre avec Suravenir Rendement tout court) Cet actif a été créé spécialement pour les investissement retraite. Il s’agit d’un fonds euro classique, c’est-à-dire qu’il est investi en quasi-totalité dans des actifs sans risque (en l’occurrence des obligations d’Etat).

En 2020, il a généré un rendement de 1,7% ce qui est très honnête pour un support sans risque. En comparaison sur la même période, le rendement moyen des fonds euros en France s’élevait à 1,35%.

Rappelons qu’il y a une baisse de rendements chaque année sur ce type de supports (même les meilleurs fonds euros dépassent difficilement les 2%). Pourquoi ? Parce qu’ils sont tous investis majoritairement dans des obligations d’Etat (pour permettre la garantie du capital à 100%) ; or ces obligations tendent vers des rendements négatifs notamment du fait de la politique monétaire très accommodante de la banque centrale.

Les unités de compte proposées par Suravenir PER

Suravenir PER propose plus de 350 unités de compte, parmi lesquels :

• Une majorité d’OPCVM. La liste est longue, on y retrouve les produits des plus grands gérants d’actifs mondiaux : Amundi, Blackrock, JPMorgan, Lazard, Rothschild, etc.
• Une cinquantaine d’ETF. On y retrouve l’ETF MSCI World (que nous plébiscitons), l’ETF CAC 40, et bien d’autres
• Une vingtaine de fonds immobiliers : des SCPI, des SC, SCI et OPCI

Les 3 modes de gestions proposées : libre, à horizon et sous mandat

Le contrat PER Suravenir vous donne le choix entre trois modes de gestion.

La gestion à horizon

C’est le mode de gestion par défaut, dans lequel l’adhérent accepte une gestion automatisée de son capital. Celui-ci est réparti entre actifs non risqués (le fonds euros) et actifs risqués générateurs de rendement (les unités de compte) ; cette répartition évolue à mesure que l’on se rapproche de la date de liquidation.

L’objectif est de générer du rendement quand la sensibilité au risque est la plus faible (c’est-à-dire quand l’horizon de placement est le plus étendu) puis de réduire au maximum le risque peu avant la date de liquidation envisagée. Cette stratégie de placement, connue pour son efficacité, est réputé être le meilleur moyen de faire fructifier son capital à un risque maitrisé.

Par exemple, la gestion à horizon appliqué par défaut proposé la répartition suivante :

• 30% en fonds euros et 70% en UC jusqu’à dix ans avant la date de liquidation envisagée
• 80% en fonds euros et 20% en UC à cinq ans de l’échéance
• 90% en fonds euros 10% en UC à deux ans de l’échéance

La gestion libre chez Suravenir PER

Avec ce mode de gestion, c’est vous qui choisissez les supports sur lesquels investir. Vous avez accès à toute la gamme proposée par l’assureur : fonds euros, OPCVM, ETF, fonds immobiliers.

Ce mode de gestion requiert un minimum de connaissance en matière de placements et d’investissement. Il n’est pas conseillé pour un épargnant novice qui n’a pas le temps ni l’envie de s’occuper activement de son portefeuille : il pourrait être perdu et investir sur des actions pas assez diversifiés, ou prendre des décisions irraisonnées en cas de baisse des marchés (comme vendre au lieu de réinvestir).

La gestion sous mandat (ou pilotée)

Ce dernier mode consiste à confier son contrat à une société de gestion. Contrairement à la gestion à horizon qui reste très passif, la gestion sous mandat est plus active. On vous explique cela en détail dans notre article sur les assurances vie en gestion pilotée.

Suravenir PER propose les mandats d’arbitrage de cinq sociétés de gestion :

• Yomoni, réputé l’un des meilleurs robo-advisors du marché. Il réalise d’excellentes performances depuis sa création (jusqu’à 22% de rendement en 2021 !) et investit uniquement dans des ETF, ce qui lui permet de réduire les frais au maximum.
• Lazard Frères Gestion, l’un des plus importants gérants français, privilégie la diversification géographique et investi dans des actions d’entreprises internationales
• Financière de l’Arc, une société de gestion indépendante et à taille humaine basée à Aix-en-Provence. Il investit surtout dans des entreprises françaises en croissance.
• Schroder IM est davantage axé sur l’investissement dans l’immobilier et les infrastructures.
• Vivienne Investissement qui se focalise sur le marché des nouvelles technologies et du digital

Notre avis Suravenir PER en conclusion

Le contrat Suravenir PER nous a réellement convaincu. On apprécie les frais particulièrement bas, l’accès à un grand nombre de supports (notamment des ETF) et un bon fonds euros. Les adhérents auront le choix entre trois modes de gestion différents, ce qui devrait convenir à la plupart. Suravenir PER fait partie des meilleurs PER du marché selon nous.

Qui est Perlib ?

Perlib est un courtier en ligne spécialisé dans la commercialisation de PER et d’assurances-vie. Ce sont des contrats spécialement recommandés pour l’épargne en vue de préparer sa retraite, puisque Perlib est spécialiste de l’épargne-retraite. Les contrats qu’il propose sont gérés par de grands groupes d’assurance, à savoir SwissLife et Aviva. En effet, les assureurs commercialisent rarement eux-mêmes leurs PER et assurances-vie, ils préfèrent déléguer à des courtiers comme Perlib et s’occuper simplement des placements.

Au-delà de ces produits, la grande force de Perlib se trouve dans l’accompagnement et le conseil aux clients. Ainsi, lorsque vous faites une demande de souscription, un conseiller vous rappelle pour faire le point sur votre situation et vos besoin. Un service que nous apprécions particulièrement !

Vous ne serez pas seul face à votre ordinateur pour gérer votre accurance-vie ou votre PER : des conseillers restent disponibles tout au long de la vie de votre contrat pour répondre à vos questions sur les produits, mais aussi pour vous fournir des conseils en fonction de votre situation personnelle. Il vous propose également de faire un récapitulatif de retraite gratuit (nombre de points, etc.).

Pour en savoir plus, vous pouvez vous rendre sur notre analyse de Perlib pour découvrir les cinq contrats qu’il propose.

Détails de l’offre à 500 euros de bienvenue

L’objet de cet article est la belle prime de bienvenue offerte par Perlib à tout nouvel adhérant à l’un de ses contrats ! Elle est disponible jusqu’au 31 décembre 2021, donc ne tardez pas ! Le courtier en ligne vous offre ainsi jusqu’à 500€, en fonction du montant de vos versements sur les douze prochains mois suivant votre adhésion :

• 100€ pour des versements annuels entre 3 000 € et 5 000€ (soit 3,3% max)
• 200€ pour des versements annuels entre 5 000 € et 7 000€ (soit 4% max)
• 300€ pour des versements annuels entre 7 000 € et 10 000€ (soit 4,2% max)
• 400€ pour des versements annuels entre 10 000 € et 15 000€ (soit 4% max)
• 500€ pour des versements annuels supérieurs à 15 000€ (soit 3,3% max)

Cette prime est versée directement sur votre compte en banque le mois après votre souscription ! Selon nous, ce bonus est bien plus intéressant que les réductions des frais de gestion proposés par certains courtiers en guise de prime.

Pour en bénéficier, vous devez souscrire à un contrat PER ou assurance-vie proposé par Perlib et répondre aux conditions.

Perlib propose ainsi plusieurs types de contrats : trois assurances-vie et deux PER. Nous allons voir à quoi correspondent ces produits pour vous aider à choisir votre contrat.

Qu’est-ce qu’un PER ?

Un PER, pour Plan Épargne Retraite, est un produit permettant d’investir pour préparer sa retraite. Créé en 2019 grâce à la loi PACTE, il s’agit d’un produit d’épargne à long terme permettant d’accumuler une épargne et de faire fructifier son argent (via des unités de compte comme des OPCVM, ETF, actions etc.). Ainsi, au moment de l’arrivée à la retraite, cette épargne pourra être récupérée sous forme de rente ou de capital. Le PER ne peut en effet pas être ouvert avant la fin de la vie active, sauf dispositions exceptionnelles (achat de sa résidence principale, accident de la vie, décès du conjoint(e)…) Mais le PER offre également des avantages fiscaux indéniables, puisque les sommes placées dessus peuvent être défiscalisées jusqu’à un certain plafond.

Nous vous renvoyons à nos articles guide du PER ou fiscalité du PER pour en savoir plus.

Qu’est-ce qu’une assurance-vie ?

L’assurance-vie est un placement « couteau suisse » bien connu des Français, puisqu’il s’agit de leur placement épargne préféré. Il permet d’épargner en vue de la retraite (en plaçant sur un fonds en euros ou des unités de compte) mais pas seulement : contrairement au PER, les sommes peuvent être retirées avant la fin de la vie active. Dès huit ans de détentions, il offre aussi des avantages fiscaux. En cas de décès, la transmission aux personnes désignées est également plus simple et exonérée jusqu’à 152 500 euros.

Pour en savoir plus, nous avons écrit de nombreux articles sur l’assurance-vie : le guide de l’assurance-vie 2021 et les meilleures assurances-vie en ligne.

Lorsqu’on cherche à baisser ses impôts, on pense souvent que cela sera compliqué ou coûteux. Loi Pinel, travaux pour économiser de l’énergie, investissement dans des PME ou encore don à des associations et embauche d’un salarié chez soi sont d’autant de moyens de réduire ses impôts… Mais qui peuvent engendrer d’autres dépenses imprévues, et au final, ne pas être réellement rentable lorsque l’on regarde la somme économisée sur sa feuille d’impôts à la fin de l’année. Mais depuis octobre 2019 est commercialisé un nouveau produit bien plus intéressant : le PER, pour Plan Épargne Retraite.

Comme nous l’expliquons sur notre guide du PER, ce produit offre à tous les travailleurs la possibilité d’épargner pour se constituer un capital en vue de la retraite ou de l’achat d’une résidence principale, mais surtout de défiscaliser les montants placés dessus. Nous vous expliquons tout sur la défiscalisation à l’aide du PER plus bas.

Quand ouvrir un PER pour profiter de la réduction d’impôt ?

Le Plan Épargne Retraite offre ainsi aux épargnants la possibilité de déduire de leur revenu imposable net les sommes versées dessus. Concrètement, cela signifie que pour 1 000€ placé sur son PER, cela fera 1 000€ à déduire de sa déclaration d’impôt ; par exemple pour quelqu’un qui gagne 35 000€ nets par an, il sera imposé seulement sur 34 000€ à l’heure de remplir sa fiche d’impôt.

Si vous souhaitez profiter de cet avantage non négligeable sur l’année 2021, donc pour les impôts de l’année prochaine, il ne faudra donc pas tarder : seuil faudra effectuer les versements avant la fin de l’année, donc du 31 décembre 2021. Mais justement, en fin d’année, de nombreux contribuables sont comme vous, en quête d’une solution pour baisser leurs impôts… Les courtiers en PER comme Perlib par exemple ou Évolution PER sont donc pris d’assaut.

En conséquence, et même si les conseillers se mobilisent au maximum, les délais d’ouverture peuvent s’allonger. Nous vous conseillons donc de prévoir quelques semaines de marge, même pour une souscription en ligne, et de ne pas attendre la fin de novembre pour souscrire.

Comment bien profiter de la fiscalité du PER ?

Pour optimiser au mieux la fiscalité du PER, il y a quelques règles à respecter : il est impossible de défiscaliser la majorité de ses revenus, comme pour tout, il y a un plafond à ne pas dépasser. Celui-ci est de soit 10% net de ses revenus (pour l’exemple du salarié gagnant 35 000€, le plafond sera donc de 3 500€), soit de 10% du plafond annuel de la sécurité sociale (PASS), soit 4 114€. C’est la solution la plus avantageuse qui s’applique, ainsi, pour l’exemple précédent, le plafond de 4 114€ sera appliqué.

Le PER est donc très avantageux pour les contribuables qui se trouvent dans une tranche d’impôt (ou TMI) de 30% ou plus. Par exemple, si vous êtes dans la TMI à 30%, si vous versez 1 000€, vous économiserez 300€ d’impôt, donc ne verserez réellement que 700€ de votre poche. À savoir que vous devrez tout de même payer des impôts à la sortie, mais généralement, les revenus baissent une fois à la retraite, donc le TMI (taux marginal d’imposition) baisse aussi. Vous pouvez en savoir plus sur la fiscalité du PER dans notre article dédié.

Cet article traite du PER (pour Plan Épargne Retraite), un support d’épargne lancé en 2019, dans le but de préparer sa retraite qui existaient avant. À l’image d’une assurance-vie ou d’un compte-titres (deux types de PER existent), il est possible d’investir sur de nombreuses unités de compte pour faire fructifier son capital-retraite. En plus de cela, il offre en effet des avantages fiscaux : les sommes versées dessus peuvent être exonérées de l’impôt sur le revenu jusqu’à 10% des revenus professionnels de l’année ou 10% du PASS, soit 4 114€. Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre article sur le fonctionnement du PER ou celui sur les meilleurs PER 2021.

Caractéristiques de MATLA, le PER de Boursorama Banque

Boursorama Banque a fait beaucoup parler d’elle en lançant un nouveau produit d’épargne, nommé MATLA, spécifique pour préparer sa retraite. En effet, le PER est de plus en plus populaire, et c’est pourquoi Boursorama Banque a décidé de le proposer à ses clients : c’est la première banque en ligne à le faire !

Boursorama Banque, le leader de la banque en ligne française

Avant d’entrer dans les détails, présentons Boursorama Banque. En effet, son PER MALTA est uniquement disponible pour ses clients pour l’instant, donc si vous n’avez pas de compte chez eux et que vous êtes intéressé par ce PER Boursorama, il sera nécessaire d’ouvrir un compte.

Pour ceux qui ne connaissent pas la première banque en ligne Française, qui a dépassé les 3 millions de clients le 12 août 2021, il s’agit de la banque en ligne de Société Générale. Elle propose un grand nombre de services : ses clients peuvent ouvrir un compte avec une carte premium gratuite ou un compte pro, souscrire une assurance-vie gestion libre ou pilotée, un PEA pour investir en bourse, et même un crédit immobilier ou à la consommation, sans parler des avantages du Corner Boursorama.

Ainsi, Boursorama Banque a été sacrée banque la moins chère depuis maintenant 13 ans, mais est aussi connu pour être la banque la plus recommandée par ses clients (la moitié d’entre eux viennent sous la recommandation d’un proche) et l’une des plus avantageuses pour le parrainage. Pour en savoir plus, vous pouvez consulter notre avis détaillé sur Boursorama Banque.

MATLA, le PER de Boursorama Banque en bref

Boursorama Banque est la première des six banques en lignes disponibles en France à lancer son PER. Celui-ci se nomme MATLA, et est accessible dès 150€ : la fin de l’année approchant, beaucoup d’épargnants cherchent à réduire leurs impôts, donc ce nouveau produit arrive pile poil au bon moment !

Mais avant toute chose, il est temps d’entrer dans les caractéristiques pures du contrat :

	PER MATLA
Assureur	ORADEA VIE (Société Générale)
Ticket d'entrée	150€
Versement libre ponctuel	50€
Versement programmé	50€
Type de gestion possible	Gestion à Horizon (3 profils)
Garanti plancher décès	Incluse
Frais d'entrée ou de versement	0%
Frais de retrait	0%
Frais sur les arrièrages	0%
Fonds euros et rendement 2020	SECURITE RETRAITE EURO 1,2% en 2020
Nombre d'unités de compte	17 ETF ISR
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PER Boursorama : avis sur les frais parmi les plus bas du marché

La première chose que nous constatons sur ce PER, ce sont les frais très bas : moins de 1%, quel que soit l’âge ou le capital de l’épargnant. Il faut savoir que dans le monde du PER, ces frais sont exceptionnels, puisque depuis sa création en 2019, les banques classiques se sont emparées de ce produit et ont appliqué des frais démesurés, de 3% en moyenne, parfois allant jusqu’à 4%. Avec ce type de frais, difficile d’avoir une performance positive – puisqu’elle devra être de plus de 4%, ce qui est difficile avec un profil prudent ou équilibré selon le contexte des marchés.

Le détail de frais du PER Boursorama

Comment expliquer des frais aussi bas ?

Premièrement, le contrat MATLA est, comme tous les contrats proposés par Boursorama Banque, 100% en ligne. Cela diminue drastiquement les frais !

De plus, comme nous allons le voir plus bas, le contrat repose sur des ETF (aussi appelés Trackers) qui répliquent la performance des marchés ou d’un groupe d’actions. Ils sont 4 ou 5 fois moins chers que les OPC ou OMCVM (Organisme de placement collectif en valeurs mobilières). En effet, ceux-ci sont gérés par des professionnels qui tentent de battre le marché, avec souvent des frais de 2% à l’année et parfois des frais d’entrée. Or, seuls 20% d’entre eux arrivent effectivement à battre le marché après application des frais.

Les ETF, eux, répliquent automatiquement les cours (par exemple du CAC40, du NASDAQ, du S&P500, du Monde ou encore des valeurs vertes ou du secteur de la santé ou des technologies), pour seulement entre 0,15 et 0,50% de frais.

De plus, Boursorama Banque a choisi des ETF parmi les moins chers (et les plus connus) du marché : ceux d’iShares, gérés par BlackRock Asset Management.

Nous évoquerons plus bas le PER de Yomoni, puisque le robo-advisor a un avantage de taille par rapport à Boursorama : celui de proposer une gestion plus active par des professionnels.

PER Boursorama : avis sur la gestion et les supports

Comme pour beaucoup de PER, la gestion libre n’est pas proposée pour MATLA. Ainsi, le PER de Boursorama Banque n’est disponible qu’en gestion pilotée à horizon, avec trois profils – prudent, équilibré et dynamique. Qu’est-ce que cela signifie ? À mesure que l’année de la retraite approche, le capital placé sur le PER est de plus en plus sécurisé vers des fonds en euro, mais aussi des obligations.

Par exemple, un profil prudent va démarrer à 30% de fonds en euros, pour finir avec 100%.

La répartition des 17 ETF dans le PER de Boursorama Banque

Le PER MALTA de Boursorama Banque repose sur 17 ETF, qui sont labellisés socialement responsables. Nous verrons ce que cela signifie plus bas, tout d’abord, voici le détail de ces lacements.

Voici les ETF des profils prudents :

• iShares MSCI USA SRI UCITS ETF USD
• iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc)
• iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR Hedged (Dist)
• iShares MSCI EM SRI UCITS ETF USD (Acc)
• iShares € Corp Bond ESG UCITS ETF EUR (Dist)
• iShares $ Corp Bond ESG UCITS ETF EUR Hedged (Dist)

La répartition du contrat prudent démarre ainsi à moins de 24 ans de la retraite : 30% sur le support en euro sécurisé, 10,70% sur des obligations, et le reste sur des actions monde, donc très diversifiées. Lorsque la retraite se profile dans 5 ans, il y a 80% de placés sur le support en euro, et un an avant la retraite, tout est placé dessus.

Voici les ETF du profil équilibré :

• iShares MSCI USA SRI UCITS ETF USD
• iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc)
• iShares MSCI Japan SRI UCITS ETF
• iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR Hedged (Dist)
• iShares MSCI EM SRI UCITS ETF USD (Acc)
• iShares € Corp Bond ESG UCITS ETF EUR (Dist)
• iShares $ Corp Bond ESG UCITS ETF EUR Hedged (Dist)

La répartition du contrat équilibré démarre ainsi à moins de 24 ans de la retraite : 21,3% placé sur des obligations, et le reste en actions diversifiés dans le monde. À cinq ans de la retraite, 50% seront placés sur le support en euro, et le reste en actions (en majorité monde et hors Japon). Une fois à un an de la retraite, le chiffre placé sur le support en euro passe à 70%

Voici les ETF du profil dynamique :

• iShares MSCI USA SRI UCITS ETF USD
• iShares MSCI Europe SRI UCITS ETF EUR (Acc)
• iShares MSCI Japan SRI UCITS ETF
• iShares MSCI World SRI UCITS ETF EUR Hedged (Dist)
• iShares MSCI EM SRI UCITS ETF USD (Acc)
• iShares € Corp Bond ESG UCITS ETF EUR (Dist)
• iShares $ Corp Bond ESG UCITS ETF EUR Hedged (Dist)

Au début de la vie du contrat à moins de 19 ans de la retraite, tout est placé sur des actions (à 43% sur le MSCI World et 31% sur l’Amérique). À cinq ans de la retraite, 30% de l’enveloppe est sécurisée sur le fonds en euro, 6,2% sont placés sur des obligations, et le reste en actions. Enfin, à un an de la retraite, 50% sont placés sur le fonds en euro, le reste en actions hors Japon.

Les supports ETF labellisés socialement responsables

Pour répondre à la demande des épargnants qui sont aujourd’hui en quête de sens dans leurs placements, Boursorama Banque a conçu un PER 100% ETF ISR, c’est-à-dire sont les sociétés ont été labellisés socialement responsables (respectant l’environnement, le bien-être de leurs salariés et des critères de gouvernance). Nous avions déjà précédemment fait un article expliquant pourquoi les ETF ESG et ISR sont potentiellement plus performants que les autres.

Cet article entrera dans les détails de ce que propose le PER de Yomoni, un robo-advisor parmi les meilleurs du marché (nous recommandons très souvent Yomoni pour placer son épargne en gestion pilotée). Si vous ne savez pas ce qu’est un PER (Plan Épargne Retraite) et ce qu’il propose comme avantages (défiscalisation des revenus, placement à l’image d’une assurance-vie ou d’un compte-titres, etc.) vous pouvez vous rendre sur notre guide du PER ou notre guide de la retraite.

Caractéristiques du PER Yomoni Retraite

Présentation de Yomoni

Yomoni est une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers. Mais elle se distingue des autres par une spécificité majeure : en effet, il s’agit d’un robo-advisor, le premier en France. Les robo-advisors sont des fintechs spécialisées dans l’investissement grâce aux nouvelles technologies.

L’équipe de conseillers Yomoni s’appuie sur l’expertise offerte par les robo traders, qui l’aident à prendre des décisions, notamment en cas de crise financière. En 2020, avec le krach causé par la Covid-19, ils ont pu ainsi prouver leur capacité à réagir et générer un meilleur rendement que leurs concurrents principaux. Les performances des profils de Yomoni Vie sont ainsi allés de 2,8% (profil le plus prudent) à 7,6% (profil le plus risqué) en 2020, alors que le CAC 40 a baissé de 7% et que le MSCI World a pris pas plus de 6,3%.

Née en 2015, Yomoni a peu à peu étendu ses services et propose en plus de l’assurance-vie des comptes-titres, un PEA et des PER.

L’assureur du PER de Yomoni

Le PER étant un produit qui permet de sortir en rente une fois l’heure de la retraite arrivée, le PER Yomoni Retraite s’appuie sur l’assureur Suravenir, l’un des poids lourds du secteur assuranciel, spécialiste des assurances-vie et de l’épargne retraite. Il s’agit d’une filiale du Crédit Mutuel Arkea, qui est lui-même actionnaire de Yomoni.

Même si le PER de Yomoni est un PER compte-titre (nous verrons plus bas ce que cela implique et quelle est la différence avec un PER assurance) le fait qu’il soit logé chez Suravenir est rassurant.

Le PER Yomoni Retraite en bref

Nous entrons maintenant dans le vif du sujet : voici les caractéristiques du PER de Yomoni

	PER Yomoni Retraite
Assureur	Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa)
Type de PER	Per compte-titres
Ticket d'entrée	1000€
Type de gestion possible	Gestion pilotée à Horizon (3 profils)
Garanti plancher décès	Incluse
Frais d'entrée ou de versement	0%
Frais de retrait	0%
Frais sur les arrièrages	0%
Frais d'enveloppe	0,3%
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Comment est placé l’argent du PER de Yomoni ?

Le Plan Epargne Retraite de Yomoni est l’un des meilleurs PER du marché, car il propose une gestion pilotée à horizon. La répartition du capital s’effectue en fonction de votre appétence au risque.

Comment est alloué le capital en fonction du risque

L’investissement au sein de Yomoni Retraite est divisé en deux poches : une peu risquée (avec un rendement potentiel faible), et une risquée (avec un fort potentiel de rendement). Ainsi, tout au long du contrat, Yomoni fait évoluer la part de chacune des poches au sein du portefeuille, pour adapter l’allocation en fonction de la situation du client (appétence au risque et âge avant la retraite).

Yomoni détaille sur son site la composition de chaque « poche » d’investissement, que nous avons résumé plus bas :

Les compositions de chaque « poche »

Composition de la poche « peu risquée »

La poche peu risquée du portefeuille vise à prendre un risque minimum, tout en tentant d’avoir un meilleur rendement que les fonds euro garantis (en moyenne 1,30% de rendement en 2020). Elle est ainsi composée en premier du fonds Schelcher Prince court terme, l’un des meilleurs fonds court terme du marché dont l’horizon de placement est de 6 mois minimum (ce qui est très peu, prouvant que le fonds est peu volatile) avec des frais de 0,22% maximum au total.

Le deuxième placement est un ETF obligataire exposé au monde entier, iShares Global Bonds Hedged : cette poche sert à sécuriser progressivement l’épargne à l’approche de la retraite en investissant directement dans des obligations d’État ou du secteur public, tout en continuant à capter de la performance, pour des frais vraiment minimes, de 0,10%.

Composition de la poche « moteur de performance »

Cette poche est constituée de deux fonds d’investissement « maison » : Yomoni Monde et Yomoni Allocation. Ce sont des fonds investis sur une vingtaine d’ETF, à la fois sur les marchés actions et les marchés des obligations. Ainsi, au lieu d’effectuer des arbitrages sur chaque profil, les experts de Yomoni s’occupent seulement des deux fonds et les portefeuilles des clients sont automatiquement plus ou moins exposés à ces fonds en fonction de leur profil.

Pour Yomoni Monde et Yomoni Allocation, l’objectif est d’aller capter de la performance avec une prise de risque adaptée. Ainsi, Yomoni Allocation est un peu moins risquée, puisque la durée d’investissement minimum recommandée est de 5 ans, contre 7 ans pour Yomoni Monde (dont la volatilité peut dépasser les 20%).

Les frais de ces deux fonds sont de 1,3% au maximum.

Les profils de risques chez Yomoni

Yomoni propose trois profils pour son PER. C’est moins que pour son assurance-vie on son compte-titres, mais le PER est un produit très long terme, donc on peut se permettre de prendre plus de risques. C’est pourquoi même le profil prudent est un peu investi sur des placements plus dynamiques lorsque la retraite est encore lointaine.

Voici les détails de l’allocation des trois profils :

Le profil prudent

Le profil prudent est tout désigné pour les personne qui sont le plus averses au risque. La poche peu risquée représente un minimum de 30% du portefeuille lorsque l’horizon de retraite se situe dans plus de 15 ans, puis passe à 50% lorsque la retraite est dans 10 ans, pour aller jusqu’à 90% du portefeuille à l’approche de la retraite (moins de deux ans).

Le profil équilibré

Si vous souhaitez prendre plus de risque pour profiter des opportunités des marchés actions… mais pas trop tout de même, le profil équilibré sera l’idéal pour vous. Tant que l’horizon de retraite est supérieur à 12 ans, le portefeuille sera investi 100% sur la poche « moteur de performance », avant d’être progressivement sécurisée, passant à 80% à 10 ans de la retraite, pour arriver à 30% à l’approche de la retraite.

Le profil dynamique

Le profil dynamique est destiné aux personnes qui visent un haut rendement et qui commencent à investir tôt – en effet, il est conseillé d’avoir un horizon de placement de 7 ou 8 ans minimum pour lisser le risque. L’intégralité du portefeuille est investi sur la poche la poche « moteur de performance » lorsque la retraite est dans plus de dix ans (90% sur Yomoni Monde et 10% sur Yomoni Allocation), avant d’être progressivement sécurisée jusqu’à 50% du portefeuille lorsque la retraite est plus proche.

Les frais du PER Yomoni

Comme pour tous les contrats qu’elle propose, Yomoni a baissé les frais au maximum sur le PER Yomoni Retraite : c’est même l’une de ses promesses principales. Tout comme les meilleurs PER du marché, le PER de Yomoni est sans frais sur versement et sans frais d’arbitrage.

Le détail des frais du PER Yomoni

Découvrez notre tableau des frais totaux sur le PER :

Comme on peut le voir sur ce tableau et dans le détail de l’allocation plus haut, les frais d’un profil prudent proche de la retraite peuvent descendre jusqu’à 0,61%, et les frais d’un profil dynamique, investi à 100% sur la poche « moteur de performance » lorsque la retraite est encore loin, vont jusqu’à 1,6%. La raison de ce coût : comme nous l’avons vu plus haut, les fonds dynamiques sont des fonds « maison » qui sont géré activement par les experts de la fintech, et demandent donc plus de gestion de la part de Yomoni. Les frais sont ainsi plus élevés… mais l’espérance de rendement net l’est aussi !

Comment Yomoni a baissé les frais au maximum

Si les frais du PER de Yomoni sont si bas, c’est que la fintech a décidé d’investir sur des ETF et non pas sur les actions une à une ou sur des fonds aux frais exorbitants. Ainsi, cela réduit à la fois les coûts (les ETF étant 5 à 10 fois moins chers que les fonds) et le temps de gestion (faire du stock picking prend énormément de temps pour un résultat souvent moins bon que le marché). C’est en misant sur des ETF que Yomoni peut proposer un PER avec des frais si bas.

De plus, il a été prouvé que la grande majorité des ETF font généralement une performance nette de frais plus élevés que les OPCVM qui tentent de battre le marché. C’est donc une stratégie qui a tout pour être gagnante selon nous.