Commercialisée en septembre 2015, l’offre de Yomoni a déjà séduit plus de 10 000 clients en France et gère plus de 100 millions d’euros. Le robo-advisor promet de gérer votre épargne afin d’en maximiser le rendement sans que vous n’ayez rien à faire. Yomoni Vie, le contrat d’assurance-vie de la fintech, permet d’être investi sur des ETF (OPCVM à frais réduits) dans le cadre d’une gestion déléguée. Alors que vaut réellement cette offre ? Les performances sont-elles au rendez-vous ? Une jeune fintech est-elle fiable ? Nous vous donnons notre avis tout de suite !

Qui est Yomoni ?

clients déjà séduits !

La fintech a été créée en 2014 par Mourtaza Asas-Syed  (responsable des investissements) et Laurent Girard (directeur des opérations). Le premier est diplômé de l’ENSAE et de UC Berkeley, il était auparavant en charge de la stratégie d’investissement de Société Générale Private Banking. Le second est diplômé de l’ESSEC et ancien consultant spécialisé en finance chez Stanwell. Les deux fondateurs ont accueilli Sébastien d’Ornano en tant que président exécutif en avril dernier. Il était auparavant directeur des opérations de la Financière de l’Echiquier (€8mds sous gestion).

yomoni pub

La société est soutenue par Crédit Mutuel Arkéa, qui est très actif dans le milieu des fintechs, et IENA Venture, filiale d’investissement de la Financière de l’Echiquier. Ils ont financé la start-up à hauteur de 3,5 millions d’euros en juin 2015 et ont participé à sa levée de fonds de 5 millions d’euros en Février 2017.

L’objectif de la fintech ? Faire fructifier l’épargne des français. En effet, la fintech est née du constat que les banques gèrent bien les problématiques du quotidien (compte courant, cartes bancaires) mais ne sont pas performantes sur les questions d’épargne. En moyenne, les français ont perçu 1% de rendement annuel sur les 20 dernières années, c’est quatre fois moins qu’un américain !  

Yomoni vise à mettre l’épargne des français au travail et à offrir au plus grand nombre un service de gestion sous mandat, jusqu’ici réservé aux plus fortunés. Pour cela, la fintech a développé une offre cohérente et accessible (dès 1000€!) de gestion déléguée. Cela signifie que vous allez confier le soin à l’équipe de gestion de gérer votre épargne.

Cela veut dire qu’ils vont faire ce qu’ils veulent de mon argent ? Non, rassurez vous ! Lors de l’entrée en relation, vous devrez renseigner quelques informations vous concernant et choisir un profil de risque (de 1 à 10) dont découlera l’affectation de vos avoirs (plus ou moins agressif).

Comment fonctionne le robo-advisor ? 

L’alliance d’un modèle quantitatif et d’un comité d’investissement

Contrairement aux robo-advisors américains qui ont fait le choix du “tout algorithmique”, la start-up opte pour un modèle de gestion hybride combinant indicateurs quantitatifs issus des algorithmes maison et d’une gestion de conviction basée sur l’expérience de l’équipe de gestion.

« Les performances sur nos douze premiers mois confortent notre processus de gestion à la fois quantitatif et discrétionnaire. Selon nous, les trois éléments générateurs d’une meilleure performance par unité de risque sont l’approche stratégique de long-terme, la recherche systématique de diversification et la priorité à la préservation du capital par une gestion des risques de court-terme » « L’analyse des performances confirme sans surprise que l’essentiel de l’excès de performance vis-à-vis de l’indice de référence provient de l’allocation stratégique issue de nos modèles quantitatifs et que la moindre volatilité provient de nos décisions tactiques discrétionnaires. »

Mourtaza Asad-Syed

Co-fondateur et directeur des investissements

Trois enveloppes fiscales disponibles

Yomoni vous propose de gérer votre Assurance-Vie, votre compte-titre ou votre PEA. Si vous n’êtes pas familier avec le fonctionnement de ces supports, consultez notre article sur ces trois enveloppes fiscales.

Notez simplement que l’assurance-vie n’est pas transférable, vous devrez donc ouvrir un nouveau contrat pour profiter des services de la fintech. Par contre vous pourrez transférer votre PEA (un seul PEA autorisé par personne).

A noter que le contrat Yomoni Vie vous offrira le choix entre 10 profils de risque, 8 sur le compte titres et 1 seul sur le PEA (contrainte d’investissement 100% en actions européennes).

Une gestion profilée

Comme WeSave, les gérants ne gèrent pas chaque portefeuille individuellement, vu le nombre de clients, cela serait tout bonnement impossible. Elle adopte une gestion profilée. Lorsque vous réaliserez une simulation sur le site, un profil de risque vous sera recommandé. Libre à vous de le modifier.

Le profil 1 est 100% garanti car investi intégralement en fonds euro. Le profil 10 sera au contraire très agressif et investi 100% sur des supports dynamiques tels que les actions. Vous pourrez faire évoluer votre profil au fil du temps selon vos projets.

Allocation Yomoni

80% des clients sont investis à 100% en unités de compte

Nous recommandons d’opter à minima pour un profil 3, en effet, la baisse des taux entraîne un effritement progressif des rendements des fonds euros. Ainsi, n’espérez pas dépasser les 3% (dans le meilleur des cas) sur un profil 1. De plus, l’intérêt de la gestion déléguée est d’arbitrer des placements en Unités de Compte (actions, obligations, etc.), le fonds euros ne requérant aucune décision de gestion. Les clients de Yomoni l’ont bien compris, puisque 80% d’entre eux sont à 100% en UC !

Des frais de gestion réduits

Yomoni affiche 1,6% de frais annuels maximum. Cela comprend 0,6% pour l’enveloppe fiscale, 0,7% de frais de gestion pour la fintech et 0,2-0,3% de frais sur les ETF investis. Ces tarifs sont en ligne avec ceux de son concurrent WeSave.

Certains répondront alors que la plupart des assurance-vie en gestion déléguée proposent des frais entre 0,85% et 0,95%. C’est vrai ! Mais à ces frais viennent s’ajouter les frais des OPCVM investis, généralement autour de 2%/an ! Le robo-advisor est donc nettement moins cher…

A son lancement, la start-up a comparé les frais réels supportés par l’épargnant dans le cadre de son offre et ceux de Boursorama Banque. Voilà ce que ça donne !

frais Yomoni

Pour un profil défensif, à performance de gestion égale, le robo-advisor vous fera gagner presque +2%/an !

Quelles performances attendre de la gestion déléguée ?

Tout dépend du contexte boursier. Lorsque les marchés se portent bien, le gérant doit réaliser les meilleures performances pour ses clients. Mais lorsque les marchés sont dans le rouge, lors d’une crise ou d’un krach boursier par exemple, aucun gérant ne peut échapper à une baisse de ses performances.

Yomoni a réalisé de très belles performances durant les années 2016 et 2017, grâce à un contexte boursier favorable. Elles ont été moins bonnes en 2018, ce qui s’explique par la chute brutale des marchés mondiaux.

Les performances des années 2016 et 2017

2016 et 2017 ont été de très bonnes années pour les marchés financiers ! A titre d’exemple : l’indice CAC 40 a gagné +4,86% en 2016 et +9,26% en 2017 (sa meilleure performance en 3 ans)

Dans ce contexte boursier favorable, Yomoni a réalisé d’excellentes performances :

  • Entre +2,7% et +7,2% selon les profils, en 2016
  • Entre +2,8% et +10,4% selon les profils, en 2017

Notez que le profil 1 n’est pas géré par l’équipe de gestion Yomoni, dans la mesure où l’intégralité des fonds est investie dans un fonds euro garanti en capital. Ce fonds euro est géré par l’assureur Suravenir, et a réalisé une performance de +2,3% en 2016 et +2,0% en 2017.

Voici les performances en détail, par profil de risque :

Performances – 2016

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Performances – 2017

Les performances de l’année 2018

Le contexte boursier s’est brusquement dégradé au cours de cette année, au point que 2018 est devenu la pire année pour les marchés depuis 10 ans ! Toutes les grandes places boursières (Europe, US, Emergents) ont été impacté. A titre d’exemple, le CAC 40 a chuté de 12% et le S&P 500 de 7% par rapport au 1er janvier. Quant à l’indice mondial MSCI World, il s’est replié de 10% !

Evolution du CAC 40 2014 – 2018

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Pourtant la situation économique mondiale est globalement positive : la croissance a été très bonne à (+3,8%), l’environnement inflationniste reste favorable, les entreprises ont réalisé de beaux profits… Malgré ces bons indicateurs, la raison de ce décrochage est que les marchés sont sensibles au contexte géopolitique (guerre commerciale entre les USA et la Chine, montée du populisme…).

Sur l’année 2018 Yomoni a réalisé des performances négatives : entre -1,3% et -10,2% selon les profils. Toutefois, compte tenu du contexte boursier très défavorable, ce ne sont pas des résultats catastrophiques. Au contraire, nous estimons qu’il a bien tenu le choc !

Voici les performances en détail, par profil de risque. A noter que le rendement du fonds euro n’est pas encore connu, les performances des premiers profils sont donc sous-évaluées à ce jour :

 Performances 2018

Les performances depuis le lancement de Yomoni

Malgré les turbulences de l’année 2018, la gestion de Yomoni reste de très bonne facture. Depuis le lancement de la fintech en septembre 2015, elle a fait gagner à ses clients entre +5,2% et +11,6% selon les profils :

Performances depuis 2015

Concernant le PEA et le compte titres, là aussi les performances sont encourageantes bien que nous lui préférons l’assurance-vie dans l’optique d’une épargne moyen/long terme.

Rendements Yomoni
Rendements Yomoni

Caractéristiques détaillées de l’offre 

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Informations générales
Type de gestionGestion déléguée par profil
Nombre de profils10
Ticket d'entrée1 000
Nombre de clients à date> 3000
Encours sous gestion> 20m€
AgrémentsSGP
Société de Gestion de Portefeuille
Année de lancement commercial2015
Enveloppes fiscales
Compte titresshutterstock_93164254-converti
PEAshutterstock_93164254-converti
PERPcross-check
Assurance vieshutterstock_93164254-converti
Contrat de capitalisationcross-check
Frais
Frais enveloppe fiscale0,60%
Frais de gestion déléguée0,7% sur la part en UC
Frais des UC0,2-0,3% (ETF)
Frais max/an

1,6%

Mode de gestion
Allocation des profilsAlgorithmes quantitatifs +
Comité d'investissement
Sous-jacents investis

100% ETF

Nb lignes investies15-20/profil
Sous-jacentsFond euros, actions, taux, matières premières
Assurance vie
AssureurSuravenir
Fonds euroSuravenir rendement
Unités de compte

82 ETF + 18 OPCVM

(en gestion libre)
Pratique
Souscription 100% digitaleshutterstock_93164254-converti
Conseiller dédiéshutterstock_93164254-converti
Ingénieurs patrimoniauxcross-check
Moyen de comm.mail, tchat, téléphone et rdv physique
Utilisation sur mobileshutterstock_93164254-converti
Reporting

Oui

(trimestriel)

Faire une simulation

Avis Yomoni : synthèse

Nous sommes séduits par la révolution proposée par les fintechs et plus particulièrement par l’approche de Yomoni. Nombreux sont les déçus de l’épargne traditionnelle, des assurances-vie qui font difficilement 1%/an et autres livrets A/PEL conseillés par votre banquier adoré ! 

La fintech a su allier une expérience utilisateur de haut niveau avec un service de gestion premium. L’offre est cohérente et permet de répondre à la majorité des besoins des français. Les performances sont tout simplement canons et les frais réduits au minimum.

Enfin, les partenaires (Suravenir/ Crédit Agricole), les actionnaires (Crédit Mutuel Arkéa/ Financière de l’Echiquier) et l’agrément de Société de Gestion (AMF) rassurent !

Conclusion: oubliez votre banquier et placez votre épargne chez Yomoni ! Personnellement clients de Yomoni… nous sommes ravis !

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Synthèse
Date
Offre testée
Yomoni
Note
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