Robo-Advisor : définition

Les contours du robo-advisoring ne sont pas stricts ! Nous nous sommes aventurés sur internet afin de collecter les définitions nous paraissant les plus intéressantes.

Un robo-advisor (« robot-conseiller ») est un type de conseiller en gestion de patrimoine automatisé qui assure la gestion de portefeuilles en ligne avec une faible intervention humaine.

Basé sur des algorithmes et sur l’étude de big data, le robot prodigue globalement des conseils sur les achats et ventes à réaliser, laissant au client le choix de réaliser ces opérations.

wikipedia

A robo-advisor (robo-adviser) is an online wealth management service that provides automated, algorithm-based portfolio management advice without the use of human financial planners.

Robo-advisors (or robo-advisers) use the same software as traditional advisors, but usually only offer portfolio management and do not get involved in more personal aspects of wealth management, such as taxes and retirement or estate planning.

Investopedia

Ce que l’on peut déduire de ces deux définitions sur le robo-advisor :

  • Une gestion automatisée basée sur des algorithmes
  • Prodigue des conseils ou gère directement les portefeuilles
  • Offre un service en ligne avec une intervention humaine limitée
  • Se limite à la gestion de portefeuille (pas de vision globale du patrimoine)

On peut considérer qu’à la base, un robo-advisor est un système de gestion automatisé qui permet d’assurer la gestion d’un portefeuille de produits financier en ligne. Le robo pourra, selon le mode de gestion selectionné, émettre des recommandations au client sur l’allocation de ses actifs (gestion conseillée) ou gérer lui même les actifs du client (gestion sous mandat).

A noter que si les premiers acteurs américains, Betterment et Wealthfront qui gèrent près de $15Mds aujourd’hui, ont initialement opté pour un modèle 100% automatisé, ils ont récemment fait évoluer leur offre vers plus de services humains.

En France, aucun Robo n’est 100% automatisé et tous ont fait le choix de faire cohabiter modèles algorithmiques et comité d’investissement humain.

Qu’est ce qu’un Robo Advisor ? 4 fonctionnalités clés

Le profilage

Les robo-advisors offrent des systèmes de profilage client en ligne de dernière génération. Sur la base des réponses fournies à une série de questions, ils définissent votre profil de risque. De ce profil découlera l’allocation préliminaire du portefeuille.

Le profilage est très important car il permet au robo gérant de cadrer vos objectifs ainsi que votre tolérance au risque. Ce profilage est obligatoire (renforcée notamment par MIFID II), si par hasard vous avez affaire à un gérant en ligne ou en physique ne réalisant pas ce test, fuyez, il s’agit d’une faute professionnelle grave !

Ci-dessous l’interface de Yomoni :

L’allocation

En fonction de votre profil, le robo vous proposera une allocation préliminaire de votre portefeuille. Vous aurez toujours la liberté d’arbitrer pour moins ou plus de risque en modifiant la proposition du robo mais ce sera de votre responsabilité (cela ne veut pas dire qu’il ne faut pas le faire, les questionnaires ne sont pas parfaits…).

Ci-dessous, un exemple d’allocation proposé par WeSave ainsi qu’une modélisation prévisionnelle de votre portefeuille :

Les arbitrages

L’objectif du robo-advisor est d’optimiser le rendement de votre portefeuille. Pour cela, il vous proposera des arbitrages en fonction de l’évolution des marchés (gestion conseillée). Si vous avez opté pour une gestion déléguée (ou gestion sous mandat) le robo réalisera les arbitrages sur votre portefeuille de manière autonome !

Ci dessous, vous découvrirez avec quelle simplicité vous pouvez mettre en oeuvre les recommandations proposées par la fintech Advize :

Reporting

Tous les acteurs proposent des interfaces en ligne de souscription et de suivi de portefeuille haut de gamme. Cela vous permettra de suivre facilement vos avoirs sur internet et de réaliser des retraits/versements complémentaires, changer de profil et/ou d’obtenir des statistiques détaillées sur l’évolution de votre portefeuille au jour le jour.

Vous bénéficierez également de lettres périodiques commentant l’évolution des marchés et de votre portefeuille.

Au-delà des fonctionnalités, une révolution marketing

100% en ligne

Les robo-advisors proposent une approche 0 papier avec une souscription, une interface de suivi et un reporting 100% en ligne ! Fini les 30 pages de contrats à renvoyer paraphées et signées par la poste !

DESIGN

Des interfaces soignées et visuelles. Les robo-advisors vous offrent un data-visualisation et un confort d’utilisation sur tout terminal (tél/Tablette/PC) de premier plan.

TRANSPARENCE

Les Fintechs veulent rompre avec l’opacité des services financiers en affichant clairement leurs frais et en détaillant clairement leurs performances. Un excellent point !

FRAIS REDUITS

Les robo-advisors affichent des frais de gestion limités notamment du fait d’un recours majoritaire aux ETF (Exchange Traded Funds). Plus généralement, 0 frais d’entrée, de sortie ou d’arbitrage !

Les robo-advisors disponibles en France

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